Untuk memilih yang menarik saham untuk pelaburan, pemain pasaran menilai dengan teliti pelbagai indeks dan statistik ekonomi. Gambaran keseluruhan ini ditumpukan kepada satu indeks yang dipanggil Perolehan setiap Saham, atau EPS.

Apakah EPS?

Indeks Perolehan setiap Saham ini menilai sejauh mana keuntungan syarikat tertentu dari segi satu saham. Pengganda ini menunjukkan hubungan untung bersih dalam tempoh setahun dan bilangan saham biasa dalam perolehan, memberikan gambaran tentang keuntungan yang boleh dibawa kepada pelabur oleh setiap saham yang mereka beli.

Pada dasarnya, setiap pemegang saham memegang bahagian mereka daripada modal dibenarkan syarikat yang sama dengan bilangan saham yang diterbitkan. Keuntungan yang diperolehi diberikan secara berkadar kepada setiap pemegang saham. Jadi, pengganda EPS mendedahkan berapa banyak wang daripada jumlah yang dilaburkan akan dikembalikan kepada pelabur. Lebih tinggi EPS, lebih menguntungkan untuk melabur dalam syarikat.

Keuntungan yang diperoleh oleh syarikat boleh diberikan sepenuhnya atau sebahagian kepada pemegang saham sebagai dividen. Di sini, perkara bergantung kepada keputusan lembaga pengarah. Pemegang saham melalui wakil mereka dalam lembaga boleh mempengaruhi terbitan, mengubah bahagian keuntungan yang akan diberikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.

Bagaimanakah EPS dikira?

Untuk mengira EPS, kami menggunakan untung bersih tolak dividen ke atas saham istimewa. formulanya adalah seperti berikut:

EPS = (P – Div) / N

Di mana:

  • P ialah keuntungan bersih syarikat untuk tempoh pelaporan (selepas cukai)
  • Div ialah dividen ke atas saham istimewa
  • N ialah bilangan saham biasa dalam perolehan dalam tempoh pelaporan.

Contoh pengiraan:

Sebagai contoh, mari kita gunakan Netflix (NASDAQ:NFLX). Sepanjang tahun kewangan lepas, syarikat itu melaporkan 2,761,395,000 USD keuntungan bersih, manakala jumlah bilangan saham biasa dalam perolehan ialah 440,922,000 saham.

Laporan baki mengatakan bahawa Netflix tidak mengeluarkan saham istimewa, jadi dalam formula pengiraan, kami tidak menolak apa-apa.

Membahagikan keuntungan bersih sebanyak 2,761,395,000 USD dengan 440,922,000 saham, kita mendapat EPS sebanyak 6.26 USD sesaham.

Bagaimana untuk menggunakan EPS?

Menggunakan EPS, beri perhatian kepada dua isu penting:

1. EPS tidak mengambil kira harga pasaran saham tersebut.

Pengganda mengira keuntungan daripada bahagian, namun formula tidak termasuk harga pasarannya. Oleh itu, bergantung kepada yang terakhir, hasil pelaburan mungkin berbeza sedikit. Untuk mengetahui keuntungan yang dibawa oleh setiap dolar yang dilaburkan, bahagikan EPS dengan harga yang anda beli saham itu.

Mari kita bandingkan dua syarikat:

  • Syarikat A mempunyai EPS $10 dan sahamnya dalam pasaran berharga $200 setiap satu. Jadi keuntungan yang berpotensi dibuat adalah (10 / 200) * 100 = 5%.
  • Walau bagaimanapun, Syarikat Tetapi mempunyai EPS $5, manakala sahamnya didagangkan pada harga $50 setiap satu. Keuntungan anda akan mendapat (5 / 50) * 100 = 10%.

Akibatnya, walaupun Syarikat A mempunyai EPS yang lebih besar, Syarikat Tetapi kelihatan lebih menarik untuk melabur kerana sahamnya didagangkan pada harga yang lebih rendah dan membawa hasil yang lebih baik.

2. Gunakan dinamik EPS untuk penilaian

Untuk menyemak sama ada syarikat menarik untuk melabur, pakar tidak melihat EPS semasa dengan teliti berbanding perubahannya dalam tempoh setahun. Apa yang pelabur mahu lihat di sini ialah pertumbuhan. Lebih cepat EPS berkembang, lebih menarik syarikat itu untuk pelabur.

Dinamik EPS syarikat mungkin berbeza bergantung pada keuntungan, bilangan saham dalam pasaran, atau kedua-dua faktor. Syarikat boleh meningkatkan EPS dengan meningkatkan keuntungan atau mengurangkan bilangan saham dalam pasaran melalui pembelian balik saham. Atau, sebaliknya, jika syarikat meningkatkan jumlah saham dalam perolehan lebih cepat daripada keuntungannya berkembang, EPSnya akan jatuh.

Sebagai peraturan, pelabur menilai EPS bersama indeks ekonomi lain, seperti P/E. Jika indeks lain lebih kurang sama, EPS yang lebih baik dalam tempoh pelaporan menjadikan satu syarikat lebih menarik daripada yang lain.

Anda boleh menyemak EPS dalam laporan ekonomi atau di tapak web. Untuk EPS atau syarikat Amerika, sebagai contoh, pergi ke Finviz.com:

Tapis "mengikut EPS" ialah penapis saham
Tapis "mengikut EPS" ialah penapis saham

Kelebihan dan kekurangan EPS

Kelebihannya ialah:

  • Ketersediaan dan populariti
  • Pendekatan komprehensif: anda boleh menilai keupayaan syarikat untuk membawa anda keuntungan sesaham sekaligus
  • Formula pengiraan mudah dan banyak sumber maklumat terbuka yang membolehkan anda menyemak ketepatan data anda.

Beberapa kelemahan:

  • Syarikat yang mempunyai jangka hayat yang pendek sukar dinilai kerana biasanya, EPS dinilai dalam dinamik selama beberapa tahun. Jadi, gunakan yang ini dengan berhati-hati jika syarikat itu telah berada di pasaran kurang daripada beberapa tahun.
  • Nilai EPS adalah mutlak dan perlu dikaitkan dengan harga pasaran saham untuk ketepatan. Untuk hasil yang lebih baik, gunakannya di samping Pengganda P/E.
  • Pengganda tidak mengambil kira pengaruh saham istimewa jika ada.

Menutup pemikiran

EPS memberi peluang untuk menilai potensi keuntungan yang diperoleh pada satu saham syarikat yang anda rancang untuk melabur. Pengganda mempunyai kelebihan dan kekurangan yang sama, jadi adalah disyorkan untuk digunakan bersama pengganda lain, P/E adalah yang paling kerap digunakan satu.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R StocksTrader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R StocksTrader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.


Bahan disediakan oleh

Telah berniaga di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Pengetahuan dan pengalaman yang dia perolehi merupakan pendekatannya sendiri untuk menganalisis aset, yang senang dia bagikan dengan pendengar webinar RoboForex.