Ramai peniaga bermula dengan berdagang pasangan mata wang, cuba nanti CFD, saham, dan niaga hadapan. Hari ini saya akan bercakap tentang yang terakhir.

Niaga hadapan ialah kontrak antara penjual dan pembeli yang mana mereka bersetuju untuk menjual/membeli aset pada masa hadapan untuk harga yang ditetapkan. Pada mulanya, kontrak sedemikian dimaksudkan untuk syarikat, supaya mereka dapat mengelakkan perbelanjaan yang tidak perlu.

Berikut adalah contoh. Kami menjual kopi namun kami memahami bahawa disebabkan oleh pandemik, harga untuk kopi itu hanya akan meningkat, dan agak ketara. Untuk mengelakkan kenaikan harga yang mendadak dan penurunan dalam jualan, kami bersetuju dengan pembekal mengenai bekalan kacang yang banyak pada harga semasa tetapi dalam tempoh enam bulan.

Jika harga kopi memang meningkat pada masa hadapan, kita hanya akan menang kerana kita akan membeli kacang itu pada harga yang lebih rendah. Jika harganya tidak naik malah jatuh, yang mendapat untung daripada dagangan itu ialah penjual kerana mereka akan menjual kopi itu pada harga yang lebih tinggi daripada harga sekarang.

Selalunya, komoditi asas untuk kontrak hadapan ialah minyak mentah, gandum, jagung, indeks saham. Kontrak sedemikian, sebagai peraturan, berdagang di bursa, dan bekalan sebenar komoditi itu tidak pernah berlaku.

Selalunya, operasi niaga hadapan adalah spekulatif: peniaga bekerja dengan mereka untuk membuat keuntungan atas perbezaan harga. Biasanya, mereka menutup jawatan mereka sebelum kontrak tamat dan tarikh pembekalan tiba.

Mengapakah niaga hadapan menarik kepada peniaga?

Pada keseluruhannya, kontrak niaga hadapan agak berbeza daripada, katakan, saham. Apabila seorang peniaga individu membeli saham, ia lebih seperti pelaburan, manakala niaga hadapan perdagangan lebih kepada spekulasi.

Pada masa yang sama, terima kasih kepada keanehan ini, niaga hadapan mempunyai kelebihan tertentu, tidak tersedia untuk pelaburan dalam pasaran saham. Sebagai contoh, niaga hadapan didagangkan hampir 24 jam sehari enam hari seminggu, manakala saham mempunyai masa dagangan yang terhad.

Satu lagi kelebihan niaga hadapan ialah keperluan margin yang lebih mudah apabila menjual daripada kepada saham. Kedudukan pendek dalam saham bermakna menjual aset yang telah dipinjamkan dan kemudian membeli yang ini dengan lebih sedikit wang. Bagi saham, operasi dagangan ini mempunyai keperluan margin yang tinggi, manakala dengan niaga hadapan, ia adalah sama untuk menjual dan membeli.

Niaga hadapan juga membenarkan mempelbagaikan kelas aset tertentu dan melabur di dalamnya dengan lebih aktif.

Sebagai contoh, harga saham syarikat minyak akan bergantung bukan sahaja kepada harga minyak tetapi juga kepada kerja pihak pengurusan dan pesaing. Walau bagaimanapun, niaga hadapan itu sendiri boleh bergantung hanya pada harga minyak tanpa sebarang faktor yang dicipta oleh kerja syarikat dan pesaingnya.

Walau bagaimanapun, ini tidak bermakna niaga hadapan kurang berisiko: perlu diingat bahawa ia masih merupakan instrumen kewangan komposit.

Keperluan margin untuk dagangan hadapan biasanya jauh lebih rendah daripada saham dagangan, daripada 1 hingga 10% daripada jumlah aset. Sementara itu, peniaga boleh menggunakan leverage itu mesti dibayar.

Di satu pihak, ini adalah kelebihan, namun risiko meningkat kerana peniaga boleh membuka banyak dagangan dengan jaminan terkecil. Jadi, jika harga pergi ke arah yang diperlukan, peniaga akan menang, kacang jika ia berbalik terhadap peniaga, mereka boleh mula kehilangan banyak. Oleh itu, sentiasa berhati-hati dengan leverage apabila berdagang niaga hadapan.

Apakah masa depan yang ada?

Terdapat beberapa jenis kontrak hadapan dalam pasaran yang berbeza. Spekulator harus memilih satu atau dua aset dan hanya fokus pada mereka untuk memahami pasaran dengan lebih baik dan membuat keputusan yang betul. Berikut adalah niaga hadapan yang paling meluas:

  • Logam berharga. Peniaga membeli dan menjual kontrak untuk emas and perak. Sebagai peraturan, dengan cara ini mereka cuba menginsuranskan daripada inflasi yang semakin meningkat atau ketidakstabilan kewangan global.
  • Indeks saham. Kontrak ini bergantung kepada pergerakan indeks saham, seperti Nasdaq or Dow Jones. Jadi, peniaga cuba membuat wang pada pergerakan tersebut.
  • tenaga. Niaga hadapan ini termasuk minyak dan gas alam, memberi petunjuk tentang pergerakan harga minyak global.
  • Pertanian. Ini adalah niaga hadapan untuk soya, jagung dan gandum. Mereka banyak dipengaruhi oleh cuaca dan musim.
  • Bon perbendaharaan dan kadar faedah. Niaga hadapan sebegini memainkan peranan paling penting dalam pasaran kewangan global, dan mereka yang memperdagangkannya sentiasa memerhatikan tindakan Fed AS.
  • Perternakan haiwan. Dalam kategori ini, peniaga membuat spekulasi mengenai harga lembu dan daging babi. Permintaan dan penawaran mempunyai pengaruh yang kuat terhadap kategori ini.

Bagaimana untuk berdagang niaga hadapan, selepas semua?

Untuk bekerja secara aktif dengan niaga hadapan, peniaga perlu menumpukan pada bilangan instrumen yang terhad untuk kekal tertumpu dan mengumpul pengalaman. Dengan niaga hadapan, anda boleh mengambil kedudukan panjang dan pendek: hala tuju kerja bergantung pada toleransi anda terhadap risiko dan matlamat anda.

Kedudukan panjang bermakna anda membeli kontrak dan menunggu aset asas berkembang pada masa hadapan. Kemudian anda menjualnya pada harga yang lebih tinggi dan mendapat wang daripadanya. Risiko muncul daripada aset asas yang tidak berkembang atau jatuh - dengan cara ini anda kehilangan wang anda.

Kedudukan pendek bermakna anda menjual niaga hadapan anda dan menunggu harga aset asas jatuh pada masa hadapan. Berikut juga risiko: jika anda berada dalam kedudukan pendek, dan harga untuk aset asas meningkat, kerugian anda boleh menjadi tidak terhad kerana tiada had untuk pertumbuhan.

Terdapat juga tanggapan seperti penyebaran kalendar. Ini adalah strategi yang mana pedagang mengambil kedua-dua kedudukan panjang dan pendek dalam satu aset dengan tarikh penghantaran yang berbeza.

Potensi keuntungan muncul daripada perbezaan kecil antara kontrak yang dijual dan dibeli. Jika sebaran kalendar adalah positif, peniaga membeli niaga hadapan dengan tempoh penghantaran yang lebih pendek dan menjual niaga hadapan dengan yang lebih panjang. Jika sebaran kalendar negatif, mereka menjual niaga hadapan dengan tempoh penghantaran yang lebih pendek dan membeli niaga hadapan dengan yang lebih lama.

Dasarnya

Niaga hadapan ialah kontrak antara dua peserta pasaran untuk menjual atau membeli aset kewangan pada masa hadapan pada harga yang ditetapkan. Biasanya, dagangan pada mereka ditutup awal tanpa bekalan sebenar.

Niaga hadapan dagangan dianggap lebih berisiko dan spekulatif kerana ia rumit dan mempunyai keperluan margin yang lebih kecil daripada keperluan untuk saham. Ada yang mengatakan bahawa niaga hadapan adalah lebih untuk pedagang jangka pendek yang aktif daripada pelabur jangka panjang.

Kerana risiko lebih tinggi, anda harus berpegang lebih baik pada anda peraturan pengurusan risiko dan uruskan aset anda dengan bijak.


Bahan disediakan oleh

Penganalisis kewangan dan peniaga yang berjaya; dalam praktiknya, lebih suka instrumen yang sangat mudah berubah. Menyampaikan webinar harian mengenai perdagangan dan reka bentuk bahan pendidikan RoboForex.