Bagaimana untuk membuat €1,000,000 daripada €40,000? Ingeborg Mootz, seorang "pedagang lama" yang menemui bursa saham pada usia 75 tahun, tahu jawapan kepada soalan ini. Dia bermula dengan deposit 40,000 DM dan berjaya menukar jumlah ini menjadi 1 juta.

Dalam operasi kewangannya, dia lebih suka saham bank Eropah – dan kami juga akan memberi perhatian kepada mereka hari ini.

Kejatuhan saham bank Eropah

Selepas krisis gadai janji di AS, beberapa masalah "tumpah" kepada ekonomi Eropah. Akibatnya, Bank Pusat Eropah mula mengurangkan kadar faedahnya, daripada 4.25% kepada 1%.

Walau bagaimanapun, ia tidak mencukupi. Akhirnya, ECB terus melonggarkan kadar dan pada 2015, ia mencapai sifar. Nilai kadar yang rendah itu menyukarkan bank untuk membuat keuntungan dan, akibatnya, pelabur mula keluar dari sektor tersebut.

Sila ambil perhatian carta Deutsche Bank AG (NYSE: DB): sejak 2007, ia telah kehilangan 95%.

Carta Deutsche Bank
Carta Deutsche Bank

Ia setanding dengan kerugian TAL Education Group (NYSE: TAL), yang, bersama-sama dengan wakil lain sektor pendidikan dalam talian China, menerima kesan besar daripada peraturan kerajaan baharu dalam bidang pendidikan.

Carta Kumpulan Pendidikan TAL
Carta Kumpulan Pendidikan TAL

Inflasi memaksa ECB untuk menaikkan kadar

Walau bagaimanapun, sekarang keadaan di pasaran Eropah sedang berubah: buat kali pertama dalam 30 tahun, inflasi mencapai 5.1% dan membuatkan ECB menaikkan kadar. Ia akan memberi kesan positif kepada pendapatan institusi kewangan.

Inflasi di Kawasan Euro
Inflasi di Kawasan Euro

Keputusan kadar terkini telah dibuat oleh ECB pada 3 Februari – ia kekal pada 0.00%. Bagaimanapun, Gabenor ECB Christine Lagarde berkata baru-baru ini bahawa dia tidak begitu yakin lagi tentang kenaikan kadar yang tidak mungkin berlaku pada 2022.

Pemain pasaran percaya ia adalah isyarat yang memihak kepada pengetatan dasar monetari. Akibatnya, DAX (GER40) menjunam dan hasil bon 10 tahun mencapai kawasan positif buat kali pertama sejak 2019. Inilah sebab mengapa kita harus memberi perhatian kepada sektor bank Eropah.

Carta hasil bon 10 tahun Jerman
Carta hasil bon 10 tahun Jerman

Bank mengumpul banyak rizab kewangan

Semasa pandemik, bank bersiap sedia untuk menghadapi rizab yang paling teruk dan terkumpul. Di samping itu, pengawal selia meluluskan moratorium pembayaran bonus dan dividen, dan juga meningkatkan keperluan untuk peminjam untuk mengurangkan bilangan pinjaman asal.

Dari segi pembiayaan, wabak itu berjalan lebih baik daripada jangkaan. Pinjaman bermasalah, yang jumlahnya tidak besar, tidak mencetuskan keruntuhan dalam institusi kewangan. Akhirnya, bank mengumpul banyak rizab kewangan dan pelabur kini berharap bahawa wang ini akan dibawa ke dalam pembayaran dividen dan pembelian semula saham.

Pengawal selia, sebaliknya, menarik balik moratorium dan menurunkan keperluan kepada peminjam - ini akan membantu institusi kewangan menyediakan lebih banyak pinjaman dan meningkatkan pendapatan mereka.

Bank-bank Eropah patut diberi perhatian:

  • ING Group
  • Deutsche Bank
  • Kumpulan UBS

ING Group

ING Group NV (NYSE: ING) ialah kumpulan perbankan terbesar di Belanda; pasaran utamanya ialah Belanda, Belgium, Luxembourg dan Jerman. Kumpulan itu berada di antara 30 bank terbesar dengan sekurang-kurangnya 30% aset dalam gadai janji asal.

Keuntungan asas bank adalah pendapatan faedah daripada pinjaman sedia ada. Laporan Q4 2021 menunjukkan pertumbuhan hasil sebanyak 4.5%, sehingga $5.28 bilion. Pendapatan faedah menambah 17%, manakala pulangan ke atas ekuiti mencapai 9.2%.

Kenaikan kadar pembiayaan semula akan memberi kesan positif kepada hasil institusi kewangan, itulah sebabnya laporan suku tahunannya akan memastikan pelabur gembira sepanjang 2022.

Apabila ia datang kepada bank Amerika, saham mereka sudah didagangkan hampir dengan paras tertinggi sepanjang masa, yang tidak berlaku untuk yang Eropah. Saham Kumpulan ING didagangkan 55% di bawah paras tertingginya dan, akibatnya, mempunyai potensi pertumbuhan untuk mencapai $34 sesaham.

Carta Kumpulan ING
Carta Kumpulan ING

Deutsche Bank

Deutsche Bank AG (NYSE: DB) ialah bank Eropah tertua yang diasaskan pada tahun 1870 di Berlin. Bank itu berada di antara 30 bank terbesar dan beroperasi di 58 negara.

Pada 27 Januari, Deutsche Bank mengeluarkan penyata kewangannya untuk suku keempat 2021. Keuntungan bersih ialah €315 juta – ini merupakan peningkatan 160% berbanding tempoh yang sama 2020. Pendapatan tahunan mencecah €25.4 bilion – yang terbaik hasilnya dalam tempoh 10 tahun yang lalu.

Bermula Mac 2020, stok bertambah lebih 200%. Ada kemungkinan untuk mengandaikan bahawa stok "kehabisan gas" dan kami menyedarinya terlalu lewat. Walau bagaimanapun, carta mingguan menunjukkan sebaliknya: kita berada di permulaan laluan kita. Di sini kita boleh membuat analogi dengan Bank of America Corporation (NYSE: BAC).

Pencetus kejatuhan saham Bank of America dan Deutsche Bank adalah serupa tetapi memandangkan syarikat dikawal oleh pihak berkuasa yang berbeza dan beroperasi dalam ekonomi yang berbeza, laluan mereka untuk pemulihan juga berbeza.

Syarikat Amerika berkembang lebih cepat. Fed AS mengumumkan beberapa kemungkinan kenaikan kadar pada 2022, tetapi ECB tidak memberikan apa-apa selain petunjuk. Inilah sebab mengapa stok bank Eropah pulih lebih perlahan daripada rakan sejawatan mereka di Amerika.

Dengan memberi perhatian kepada saham Bank of America, kita dapat melihat bahawa ia didagangkan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa, walaupun pada tahun 2009 ia mencecah paras bawah $2.12. Sejak itu, saham melonjak sebanyak 2,185%.

Carta Deutsche Bank dan Bank of America

Selepas krisis gadai janji, saham Deutsche Bank turun kepada $20 dan, bukannya kembali ke paras tertinggi sepanjang masa, terus jatuh dan mencapai paras terendah pada $5. Baru sekarang mereka mula pulih. Untuk kembali ke paras tertinggi sepanjang masa, stok mesti menambah 738%. Ia adalah potensi pertumbuhan yang sangat baik.

Kumpulan UBS

UBS Group AG (NYSE: UBS) ialah bank Switzerland yang diiktiraf di peringkat antarabangsa yang menguruskan aset atau pelanggan runcit dan korporat. Sehingga kini, bank itu menguruskan jumlah kekayaan swasta terbesar di dunia.

UBS dianggap sebagai salah satu institusi kewangan paling berpengaruh di planet ini. Sehingga 2021, ia merupakan bank ketiga terbesar di Eropah. Separuh daripada jutawan dunia adalah antara pelanggannya.

Pada 24 Januari, bank itu mengumumkan bahawa pendapatannya pada suku keempat 2021 ialah $8.73 bilion, yang menunjukkan peningkatan 7.5% berbanding tempoh yang sama 2020 dan 3% melebihi jumlah yang diramalkan oleh pakar kewangan.

Dalam ramalannya, pengurusan bank menjangkakan pertumbuhan pendapatan selanjutnya dan mengumumkan peningkatan dalam jumlah dana yang akan dibelanjakan untuk pembelian semula saham.

Saham UBS didagangkan di bursa saham New York dan Switzerland. Ia telah berada di NYSE sejak 2014, itulah sebabnya kami akan menganalisis carta daripada SWX.

UBS juga mengalami krisis gadai janji di AS, manakala sahamnya kehilangan 90%. Sudah 13 tahun sejak detik itu tetapi saham pulih hanya sebanyak 14% dan kini didagangkan pada rintangan $20.

Jika ECB mula menaikkan kadar dan sektor perbankan "hidup semula", saham UBS mungkin kembali ke paras tertinggi sepanjang masa, yang membayangkan potensi pertumbuhan lebih 300%.

Carta Kumpulan UBS
Carta Kumpulan UBS

Kesimpulan

Pada awal tahun 2021, Warren Buffett telah memperoleh saham bank Amerika, yang kini berdagang pada paras tertinggi sepanjang masa mereka. Bank-bank Eropah masih hidup dalam bayang-bayang.

Terdapat lebih banyak khabar angin bahawa saham Amerika "terlebih beli" dan sudah tiba masanya untuk memberi perhatian kepada pasaran lain. Sektor perbankan Eropah, yang kini berada pada permulaan laluan pemulihannya, boleh menjadi alternatif yang baik. Jika ECB mengetatkan dasar monetarinya, ia akan menjadi pemangkin yang sangat baik untuk pertumbuhan segmen yang disebutkan di atas.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R StocksTrader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.5. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R StocksTrader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex dan buka akaun perdagangan.


Bahan disediakan oleh

Dia telah berada di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Sejak 2012, telah memperdagangkan saham di bursa Amerika dan menerbitkan artikel analitik di pasaran saham. Secara aktif mengambil bahagian dalam menyediakan dan menyampaikan webinar pendidikan RoboForex.