Gambaran keseluruhan ini ditumpukan kepada pasaran beruang, tanda-tandanya, dan beberapa strategi dagangan popular di pasaran beruang.

Apakah pasaran beruang

Pasaran beruang ialah keadaan pasaran kewangan apabila harga aset jatuh dengan mendadak, dan pelabur gementar atau panik. Tanggapan ini biasanya mencirikan pasaran saham, tetapi juga boleh digunakan untuk mata wang, komoditi, bahan mentah, dan pasaran hartanah, serta cabang ekonomi yang lain.

Pasaran beruang adalah bertentangan langsung dengan pasaran lembu kami telah memberitahu anda tentang. Semasa fasa ini, harga kebanyakan saham sedang jatuh, mengheret ke belakang indeks saham. Dalam erti kata lain, terdapat aliran menurun: paras rendah baharu ditetapkan secara tetap, dan paras tertinggi tempatan yang kecil ternyata lebih rendah daripada yang sebelumnya.

Tidak seperti pasaran kenaikan harga, pasaran menurun bertahan agak pendek - secara purata, dari enam bulan hingga dua tahun. Walau bagaimanapun, mereka dicirikan oleh peningkatan kemeruapan – harga mungkin jatuh sangat cepat. Sebab utama pasaran menjadi menurun adalah krisis dalam ekonomi global yang melibatkan penurunan semua indeks makroekonomi utama.

Sebelum ini tempoh sedemikian berlangsung selama kira-kira enam bulan dan diprovokasi oleh wabak COVID-19 pada tahun 2020. Apabila krisis berakhir, masa pertumbuhan aktif (pasaran lembu) diikuti, berakhir pada Januari 2022. Kini kita berada dalam satu lagi pasaran lembu, yang diwujudkan oleh penurunan indeks ekonomi global disebabkan oleh keadaan geopolitik dan pertumbuhan pantas harga untuk pembawa tenaga.

Kejatuhan indeks S&P 500 dalam pasaran beruang pada 2020 dan 2022
Kejatuhan indeks S&P 500 dalam pasaran beruang pada 2020 dan 2022

Bagaimana untuk mengesan pasaran beruang

Permulaan krisis ekonomi, pertumbuhan pantas harga sumber tenaga, pelbagai gelembung pecah dalam pasaran saham — ini adalah sebab utama fasa beruang bermula. Pada masa ini, pasaran adalah pesimis dan panik; pelabur cuba mengeluarkan wang daripada aset berisiko tinggi dan dengan itu menjimatkan modal mereka.

Tanda-tanda utama pasaran beruang:

  • Kejatuhan harga aset dengan pantas. Dalam pasaran saham, indeks saham dan harga saham jatuh. Tanda tempat yang sukar di mana pasaran beruang bermula ialah fasa di mana indeks saham utama kehilangan 20% daripada paras tertinggi baru-baru ini.
  • Laporan ekonomi negatif. Inflasi dan pengangguran meningkat, KDNK jatuh, mengancam kemelesetan (KDNK negatif), syarikat mengalami kerugian.
  • Pesimisme dan panik di kalangan pemain pasaran. Pelabur cuba menjual saham secepat mungkin supaya mereka tidak jatuh terlalu banyak dan meletakkan wang dalam bentuk tunai atau bon, emas dan aset perlindungan lain.

Bagaimana untuk berdagang dalam pasaran beruang

Masa sedemikian sudah pasti menakutkan pelabur: tiada siapa yang mahu melihat harga portfolio mereka jatuh. Sebaliknya, peluang muncul untuk membuat wang berfungsi dalam jangka panjang manakala saham didagangkan dengan diskaun yang besar. Seseorang juga boleh membuat keuntungan pada jualan jangka pendek, atau secara ringkas seluar pendek. Mari kita lihat beberapa strategi popular untuk berdagang dalam pasaran beruang.

Mengeluarkan wang tunai dan lindung nilai

Pelabur yang berpengalaman boleh menggunakan instrumen perlindungan khas untuk melindung nilai portfolio mereka. Ideanya adalah untuk menggunakan niaga hadapan, opsyen atau instrumen lain yang menghasilkan keuntungan pada pasaran yang jatuh. Walau bagaimanapun, lindung nilai mungkin memerlukan kos yang tinggi dan memerlukan tahap celik kewangan yang tinggi.

Cara paling mudah dan paling tersedia untuk memastikan modal seseorang selamat apabila harga aset mula jatuh ialah mengeluarkan wang tunai. Wang tunai adalah tempat yang paling selamat; seseorang boleh menunggu sehingga krisis menamatkan pemindahan modal mereka ke dalam satu atau lebih mata wang selamat — dolar AS, franc Swiss atau yen Jepun. Sebaik sahaja fasa akut krisis berakhir, dan pasaran mula berbalik arah ke atas, pelabur mungkin mula membeli saham semula. Wang mereka selamat, manakala harga aset mungkin menjadi sangat menyelerakan.

Bermain pendek

Dalam pasaran yang jatuh, seseorang boleh membuat wang pada kedudukan pendek, menjual aset pada harga yang lebih tinggi daripada mereka membelinya. Jika pelabur tidak mempunyai saham syarikat yang mereka perlukan, mereka boleh menghubungi broker dan meminjamnya. Kemudian mereka boleh dijual, dibeli selepas mereka jatuh pada harga yang lebih rendah, dan dikembalikan kepada broker dengan keuntungan atas perbezaan harga. Indeks saham boleh dijual melalui niaga hadapan, opsyen, atau CFD.

Kedudukan pendek secara semula jadi adalah jangka pendek: peniaga menjual aset dan memegang kedudukan terbuka selama beberapa hari atau minggu. Matlamat perdagangan sedemikian adalah untuk menangkap gelombang menurun dan mengambil keuntungan pada permulaan pembalikan ke atas. Perdagangan sedemikian memerlukan pengalaman perdagangan aktif, kemahiran menggunakan analisis teknologi instrumen dan penunjuk, dan mengikuti ketat daripada pengurusan risiko peraturan.

Strategi pendek untuk Nasdaq 100
Strategi pendek untuk Nasdaq 100

Pembelian jangka panjang

Pelabur jangka panjang berpengalaman yang mempunyai modal yang besar mungkin secara beransur-ansur meningkatkan kedudukan mereka dalam saham dalam pasaran beruang di mana saham jatuh. Portfolio jangka panjang yang dikumpul pada harga rendah boleh membawa keuntungan yang baik apabila pasaran berhenti jatuh dan beralih ke fasa penurunan.

Pendekatan ini memerlukan penilaian profesional masa depan saham kerana apabila pasaran menurun, syarikat yang lemah boleh menjadi muflis. Dalam masa yang sukar, perhatian harus diberikan kepada syarikat yang boleh dipercayai dengan modal yang besar, laporan kewangan yang telus dan kelebihan yang boleh dilihat berbanding pesaing.

Strategi pembelian jangka panjang untuk Alphabet Inc. (GOOGL)
Strategi pembelian jangka panjang untuk Alphabet Inc. (GOOGL)

Dasarnya

Pasaran menanggung adalah masa yang gementar bagi pelabur: harga aset jatuh dengan cepat, aktiviti ekonomi reda, pemain pasaran terdedah kepada panik dan pesimisme. Walau bagaimanapun, ini adalah masa peluang baharu: seseorang boleh membuat keuntungan sebenar bermain pendek atau mengumpulkan portfolio pelaburan jangka panjang pada harga yang sangat menarik.


Bahan disediakan oleh

Telah berniaga di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Pengetahuan dan pengalaman yang dia perolehi merupakan pendekatannya sendiri untuk menganalisis aset, yang senang dia bagikan dengan pendengar webinar RoboForex.