Menurut maklumat yang diterbitkan pada 10 Ogos, AS inflasi pada Julai mencapai 0% dan turun daripada +9.1% kepada +8.5% y/y. Selagi inflasi bulanan jatuh kepada sifar buat kali pertama dalam dua tahun, indeks saham S&P 500 (US500) naik dan menembusi tahap rintangan pada 4,200 USD.

Penurunan inflasi mungkin bermakna bahagian bawah telah dicapai, jadi saham dalam pasaran mungkin mula pulih. Dalam kes ini, saham manakah yang patut dilihat?

Perkara yang perlu dipilih: bon vs saham

Instrumen pasaran saham yang popular ialah bon perbendaharaan yang menjana bukan sahaja keuntungan spekulatif tetapi juga hasil kupon: faedah dibayar tanpa mengira pergerakan bon. Bagaimanapun, hasil telah jatuh baru-baru ini kerana pasaran mula mengambil kira penurunan kadar faedah oleh Fed pada 2023.

Kini hasil bon tiga tahun ialah +3.1%. Dengan inflasi +8.5%, hasil adalah negatif. Walau bagaimanapun, dalam tempoh tiga tahun, inflasi mungkin mencapai 2% yang dirancang oleh Fed; namun dalam keadaan sedemikian, nilai puratanya mungkin melebihi 3%. Jika ya, adalah logik untuk mencari pilihan pelaburan yang lebih menguntungkan.

Dan di sini kita lihat dividen saham. Walaupun nilainya kekal tanpa perubahan, keuntungan akan dijana melalui pembayaran dividen.

Mengapa syarikat dividen adalah pilihan yang baik

Jika syarikat membayar dividen yang sama apabila harga saham jatuh, peratusan hasil meningkat. Bayangkan sebuah saham berharga 50 USD, dan dividen ialah 5 USD setahun, oleh itu, hasil adalah 10%. Kemudian harga saham turun kepada 25 USD tetapi dividen kekal pada 5 USD. Jika anda membeli saham pada harga 25 USD, peratusan hasil ialah 20%.

Pada masa ini, banyak saham dalam pasaran didagangkan jauh di bawah paras tertinggi sepanjang masa. Mereka mungkin terlebih beli sebelum ini, dan harga semasa mewakili keadaan sebenar dalam syarikat. Jika ya, saham tidak mungkin kembali ke paras tertinggi dalam masa terdekat, tetapi ini tidak perlu. Apa yang penting ialah syarikat terus membayar dividen dengan saiz yang sama.

Inflasi minda

Memilih penerbit, kita tidak seharusnya melupakan inflasi, yang kini berjumlah +8.5% setahun. Kemelesetan yang dibincangkan secara meluas dalam pasaran saham berkemungkinan akan menurunkan inflasi. Permintaan pengguna akan menyusul.

Bank Rizab Persekutuan New York menjalankan penyelidikan jangkaan pengguna dari semasa ke semasa. Menurut penyelidikan baru-baru ini, pada 2022, pengguna menjangkakan inflasi mencapai 6.2% dan 4% dalam tempoh tiga tahun.

Jangkaan carta inflasi AS dalam satu tahun
Jangkaan carta inflasi AS dalam satu tahun
Carta inflasi AS dijangka dalam tiga tahun
Carta inflasi AS dijangka dalam tiga tahun

Mengetahui perkara ini, kita boleh mencari syarikat dengan hasil dividen saham tidak lebih rendah daripada 6%. Selain itu, aliran tunai syarikat mungkin akan berkembang, jika tidak, dividen mungkin menyusut atau dibatalkan begitu sahaja.

Syarikat yang memenuhi kriteria carian

Pembayaran dividen dalam saham Medical Properties Trust, Global Medical REIT dan Rio Tinto Group melebihi 6%. Mari kita cuba mencari cara bagaimana model perniagaan syarikat ini unik.

Amanah Hartanah Perubatan

Musim luruh akan datang, bermakna akan ada lebih banyak penyakit pernafasan. Lebih-lebih lagi, COVID-19 tidak hilang dari kaki langit; malangnya, terdapat juga monyetpox di sekeliling.

Dengan semua ini, sektor penjagaan kesihatan patut dilihat. Selain itu, kita tidak perlu meneka ubat mana yang akan diluluskan oleh Pentadbiran Makanan dan Dadah AS (FDA) dan akan sampai ke pasaran.

Kami mungkin menyemak syarikat yang menyewakan hartanah kepada syarikat dan institusi daripada sistem penjagaan kesihatan. The Medical Properties Trust Inc. (NYSE:MPW) menjalankan aktiviti sedemikian.

Ia merupakan pemilik bangunan hospital terbesar di dunia: 431 institusi di AS, Australia, Columbia, Jerman, Portugal, Sepanyol, Switzerland, Finland dan Great Britain.

Medical Properties Trust telah membayar dividen sejak tahun 2006. Tahap keuntungan maksimum sebanyak 21.72% telah dicapai pada tahun 2009, apabila saham jatuh sebanyak 78% selepas krisis gadai janji. Kini syarikat membayar 1.11 USD sesaham setiap tahun, yang menjadikan 7.15% setahun. Keuntungan perniagaan ialah 40%.

Pada masa ini, sebut harga Amanah Hartanah Perubatan adalah 30% di bawah paras tertinggi sepanjang masa. Paras sokongan terdekat ialah pada 14.4 USD.

Carta harga saham Medical Properties Trust
Carta harga saham Medical Properties Trust

REIT Perubatan Global

Amanah Global Medical REIT Inc. (NYSE:GMRE) memiliki 181 bangunan hospital dan menyewakannya kepada institusi penjagaan kesihatan.

Pada 2016, Global Medical REIT menjalankan IPO dan mula membayar dividen pada 2017, meningkatkan saiznya secara beransur-ansur. Hasil maksimum adalah 11.25%, pada tahun 2018. Kemudian harga saham mula berkembang, yang menyebabkan hasil menurun kerana pertumbuhan mereka tidak dapat mengejar pertumbuhan harga saham.

Sejarah pembayaran dividen Global Medical REIT
Sejarah pembayaran dividen Global Medical REIT

Pada gambar rajah kita dapat melihat bahawa dividen telah berkembang sejak pembayaran pertama. Ini tidak menjamin sebarang pertumbuhan pada masa hadapan, tetapi kami mungkin mengandaikan bahawa jika syarikat menjana keuntungan, arah aliran itu berkemungkinan kekal.

Hasil dividen semasa ialah 7.02%. Saham Global Medical REIT baru-baru ini telah melepasi paras rintangan pada 11.5 USD dan terus berdagang di atasnya. Tahap rintangan seterusnya ialah 13 USE.

Carta harga saham Global Medical REIT
Carta harga saham Global Medical REIT

Kumpulan Rio Tinto

Bukan sahaja sektor penjagaan kesihatan yang kelihatan menjanjikan dari segi hasil dividen. Terdapat juga industri perlombongan, yang boleh menampung idea jangka panjang.

Peralihan kepada tenaga hijau membayangkan peningkatan perlombongan logam bukan ferus, jadi syarikat dalam sektor ini akan dapat menjual lebih banyak hasil, dan ini benar-benar janji untuk meningkatkan pendapatan. Perkara utama ialah harga logam tidak jatuh di bawah kos utama.

Rio Tinto Group (NYSE:RIO) meneroka, melombong dan memproses mineral dan logam. Ia berfungsi di seluruh dunia dan menawarkan pelbagai jenis logam, termasuk litium, aluminium dan loyang yang penting untuk peralihan tenaga hijau.

Selain daripada logam, Kumpulan Rio Tinto melombong berlian, emas, borat, titanium dioksida, garam dan bijih besi. Ia memiliki kilang penapisan minyak, loji elektrik dan loji metalurgi. Keuntungan perniagaan mencapai 29%.

Syarikat itu mempunyai kisah pembayaran dividen yang panjang, dan hasil semasa ialah 11.4% setahun. Sebut harga Kumpulan Rio Tinto adalah 24% di bawah paras tertinggi sepanjang masa. Paras sokongan terdekat ialah 54 USD.

Carta harga saham Rio Tinto Group
Carta harga saham Rio Tinto Group

Menutup pemikiran

Kebanyakan saham dalam pasaran saham didagangkan di bawah paras tertinggi baru-baru ini. Ini tidak bermakna masa yang sesuai untuk membeli saham; namun kita tidak boleh menafikan bahawa hasil dividen meningkat apabila harga saham jatuh. Oleh itu, dividen adalah cerita yang menarik; perkara utama ialah inflasi mula jatuh tidak lama lagi.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R StocksTrader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.5. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R StocksTrader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex dan buka akaun perdagangan.


Bahan disediakan oleh

Dia telah berada di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Sejak 2012, telah memperdagangkan saham di bursa Amerika dan menerbitkan artikel analitik di pasaran saham. Secara aktif mengambil bahagian dalam menyediakan dan menyampaikan webinar pendidikan RoboForex.