Artikel ini ditumpukan kepada nisbah kewangan yang dipanggil CAGR: apa itu, untuk apa ia digunakan dan apa kelemahannya. Dan sudah tentu, ia akan menunjukkan kepada anda cara mengira penunjuk dan akan memberikan contoh penggunaannya.

Apa itu CAGR

CAGR bermaksud Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun dan digunakan untuk menilai berapa banyak pelaburan akan berkembang dalam jangka masa tertentu. Dalam erti kata lain, penunjuk ini menunjukkan berapa banyak keuntungan yang akan diperoleh pelabur setiap tahun atas pelaburan mereka dalam tempoh tertentu. Ini adalah kaedah popular untuk menganggar pulangan pelaburan.

Tidak seperti deposit perbankan, dalam pasaran saham modal anda berkembang tidak sekata; pada saat-saat tertentu, ia mungkin jatuh. Formula pengiraan CAGR matematik menunjukkan keuntungan yang lancar, membantu anda melihat purata pulangan pelaburan selama beberapa tahun. Pengganda ini sesuai dengan pelaburan jangka panjang.

Bagi soalan apa itu CAGR, ia boleh dijawab seperti ini: ia adalah instrumen yang membantu pelabur menganalisis hasil pelaburan. Sebagai contoh, 5 tahun yang lalu anda melabur dalam dana, jadi sekarang dengan CAGR anda boleh mengira keuntungan yang anda peroleh setiap tahun selama 5 tahun tersebut. Berdasarkan data ini, anda boleh menganalisis sama ada hasil daripada pelaburan memenuhi jangkaan anda.

Bagaimana untuk mengira CAGR

Formula Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun kelihatan seperti berikut:

CAGR = ([EV/BV]^1/n−1) * 100%

Di mana:

  • EV ialah kos akhir pelaburan
  • BV ialah kos permulaan pelaburan
  • n ialah tempoh pelaburan.

Contoh penggunaan CAGR

Saiz pelaburan ialah $1,000. Ia dimasukkan ke dalam dana pelaburan selama tiga tahun. Menjelang akhir tahun lepas, kos pelaburan meningkat kepada $1,850. Secara mutlak, dana memperoleh 85% sepanjang tempoh masa ini. Oleh itu, pelaburan hampir dua kali ganda, tetapi ini adalah maklumat yang agak umum, kerana pelabur perlu mengetahui pulangan sebenar pelaburan yang mereka perolehi.

Dan di sini, Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun akan membantu, memberikan pelabur maklumat tentang pulangan pelaburan tahunan mereka.

CAGR = ([(1850/1000)^(1/3)]−1) * 100% = 23%

Pengiraan menunjukkan bahawa pelaburan setiap tahun membawa pelabur 23% dalam tempoh tiga tahun.

Penggunaan CAGR

  • Mengira purata hasil dana pelaburan
  • Membandingkan keberkesanan kerja pengurus kewangan
  • Membandingkan keuntungan aset kewangan yang berbeza pada sejarah
  • Meramalkan keuntungan masa hadapan berdasarkan keputusan keuntungan sebelumnya
  • Menganalisis prestasi ekonomi syarikat: jualan, perbelanjaan, keuntungan, dsb.

Kelemahan CAGR

  • Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun membayangkan pertumbuhan berterusan sepanjang tempoh pelaburan keseluruhan. Mekanisme pelicinan ini menunjukkan keputusan purata yang mungkin berbeza daripada situasi sebenar dalam pelaburan yang sangat tidak menentu.
  • CAGR adalah berdasarkan keputusan jangka masa sebelumnya dan tidak dapat menjamin bahawa pulangan pelaburan akan kekal sama apabila keadaan pasaran berubah.
  • CAGR adalah sensitif jangka masa, jadi dana pelaburan boleh memanipulasi Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun, memilih TF dengan keuntungan yang paling mengagumkan.

CAGR lwn IRR

Selain CAGR, pulangan pelaburan dalam tempoh tertentu boleh dinilai dengan Kadar Pulangan Dalaman (IRR). Pengganda ini menunjukkan kadar pulangan dalaman yang menunjukkan keberkesanan pelaburan. IRR ialah indeks yang lebih fleksibel yang menangani situasi dengan aliran wang perantaraan yang memerlukan pengiraan yang lebih terperinci.

Perbezaan utama antara CAGR dan IRR ialah Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun mudah dikira, memerlukan sedikit data awal dan mempunyai formula ringkas yang menunjukkan anggaran hasil pelaburan dengan cepat. Pelaburan dan projek yang lebih rumit yang mempunyai banyak aliran masuk dan aliran keluar lebih baik dinilai dengan IRR.

CAGR adalah baik untuk pelaburan sekali sahaja dalam instrumen dengan keuntungan yang berterusan. Apabila hasil turun naik, dan kadangkala wang ditambah, IRR adalah lebih baik.

Dasarnya

Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun ialah nisbah yang mana pelabur menganggarkan pertumbuhan tahunan pulangan pelaburan. Ia boleh digunakan untuk menganggar pelaburan masa lalu atau meramalkan keuntungan masa hadapan. CAGR ialah instrumen yang baik untuk perbandingan pantas pelbagai pilihan pelaburan.

Untuk mengira CAGR, formula mudah akan dilakukan - lihat contoh di atas. Penganalisis mengesyorkan bahawa untuk analisis yang lebih terperinci CAGR harus digunakan bersama penunjuk kewangan lain.


Bahan disediakan oleh

Telah berniaga di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Pengetahuan dan pengalaman yang dia perolehi merupakan pendekatannya sendiri untuk menganalisis aset, yang senang dia bagikan dengan pendengar webinar RoboForex.