Apa yang pelabur lakukan dalam pasaran saham setiap hari? Pada dasarnya, mereka cuba meramal masa depan, menggunakan tech and analisis fundamental sebagai instrumen. Walau bagaimanapun, seseorang boleh melakukannya tanpanya jika mereka menemui seseorang yang lebih tepat dalam ramalan mereka dan menyalin dagangan mereka.

Warren Buffett, juga dikenali sebagai Oracle Omaha, sepatutnya menjadi peramal pasaran saham yang paling berjaya. Kami telah memberitahu anda tentang dagangannya.

Dan hari ini, kita akan menyentuh situasi yang paling mendesak. Apakah ramalan pemain pasaran? Siapa yang dipantau oleh komuniti pelaburan? Mari kita bincangkan ini.

Sejarah mengulangi sendiri

Terdapat perkara yang mudah diramalkan. Bayangkan sebuah syarikat besar menandatangani kontrak dengan yang lebih kecil untuk membekalkan aksesori. Kemungkinan besar, saham syarikat kecil itu akan berkembang kerana pesanan ini mungkin menghasilkan keuntungan yang tinggi sepanjang masa.

Tetapi bagaimana dengan lebih banyak ramalan global? Bagaimana untuk mengetahui segmen pasaran mana yang akan menerima kebanyakan pelaburan? Untuk tujuan ini, kita boleh menggunakan sejarah: kita melihat cara pelabur berkelakuan pada masa lalu dan membuat ramalan baharu berdasarkannya.

Contohnya, semasa krisis kewangan 2008, minyak harga turun kepada 60 USD, selepas itu kerajaan mengumumkan langkah-langkah sokongan ekonomi tertentu. Syarikat-syarikat yang terselamat daripada krisis itu mula meningkatkan kuasa pengeluaran, permintaan untuk minyak meningkat, dan harga meningkat.

Carta harga minyak mentah
Carta harga minyak mentah

Kisah itu berulang: butiran berbeza tetapi gambaran keseluruhan kekal tanpa perubahan. Pandemik COVID-19 mencetuskan penutupan syarikat, permintaan minyak menurun, dan pada satu ketika harga minyak menjadi negatif.

Kemudian kerajaan AS, seperti pada tahun 2008, mengumumkan program QE baharu dan memulakan pembayaran bantuan kewangan kepada rakyat. Permintaan untuk kebaikan meningkat, beban kerja pada loji meningkat dengan sewajarnya, permintaan untuk minyak mula pulih dan melonjakkan harga.

Bercakap secara terperinci, harga minyak turut dipengaruhi oleh kejatuhan pelaburan di cawangan, dan kesilapan logistik, dan keadaan perang di Ukraine. Tetapi secara keseluruhan petikan emas hitam berkelakuan serupa dengan apa yang berlaku selepas gelembung dotcom pecah atau krisis kewangan melanda.

Mengapa pelabur menunggu komen Powell

Idea dengan minyak mesti hampir tamat kerana petikan telah meningkat melebihi paras prapandemik. Dan kini ramai pelabur tertanya-tanya di mana hendak mencari idea baharu.

Kini perhatian masyarakat pelabur tertumpu kepada tindakan Sistem Rizab Persekutuan AS; khususnya tentang bagaimana ia cuba untuk mengalahkan inflasi dalam negara.

Pakar cuba meramalkan apa yang akan dilakukan oleh ketua Fed Jerome Powell. Adakah dia akan terus menyekat dasar monetari atau akan memberi petunjuk tentang kelembapan dalam pertumbuhan kadar, atau adakah dia akan mengatakan sudah tiba masanya untuk kembali ke QE?

Malah ada yang mengatakan bahawa Powell tidak begitu memahami apa yang berlaku, dan keadaan di luar kawalan. Walau bagaimanapun, pemain pasaran tidak bergantung pada senario sedemikian lagi. Ini dapat dilihat oleh hasil bon perbendaharaan tiga tahun yang mula jatuh pada bulan Jun.

Carta hasil bon perbendaharaan AS
Carta hasil bon perbendaharaan AS

Kita harus membayar kredit kepada ketua Fed: dia terus membayangkan penunjuk mana yang perlu diberi perhatian untuk analisis dan pada syarat mana dia akan membuat keputusan ini atau itu.

Sejak 2008, program QE meningkatkan hutang AS daripada 87% kepada 137% daripada KDNK. Untuk mengurangkan hutang, ia mesti mula berkembang lebih perlahan daripada KDNK. Dan pertumbuhan yang terakhir adalah perlu untuk membayar hutang.

Walau bagaimanapun, inflasi semasa di negara ini berada pada paras tertinggi dalam tempoh 40 tahun yang lalu, dan Fed meningkatkan kadar faedah untuk mengatasinya. Walau bagaimanapun, peningkatan ini menyebabkan hutang menjadi lebih mahal untuk dibayar, pertumbuhan KDNK menjadi perlahan dan begitu juga dengan ekonomi. Oleh itu, kurang pembayaran cukai. Jadi di mana untuk mendapatkan wang untuk membayar hutang?

Pada tahun 1970-an, inflasi di AS juga tinggi tetapi beban hutang berada di bawah 30%. Pada akhirnya, sudah tiba masanya untuk mencipta sesuatu yang baru (seperti Jepun telah berjaya memikirkan QE) atau mencari penyelesaian dalam sejarah negara lain (hutang Jepun pada tahun 2020 mencapai 266% daripada KDNK).

Bukankah ada kesilapan dalam pengiraan inflasi

Buat masa ini, Jerome Powell berpegang pada rancangan yang dicipta selepas krisis kewangan. Pada masa itu, inflasi melonjak sehingga 6%, kemudian turun kepada -2%.

Di sini kita dapat melihat kesilapan pertamanya, dan ia adalah idea inflasi menjadi fenomena sementara. Malah pada 2021 beliau bertegas bahawa inflasi adalah sementara, yang bermakna tidak perlu menaikkan kadar terlalu cepat. Dan tahun ini dia telah mengakui dia tersilap.

Ini membingungkan pelabur. Apakah yang akan dilakukan oleh Fed sekarang? Adakah kadar faedah akan meningkat lagi? Jika ya, maka berapa tinggi? Atau adakah kitaran pertumbuhan akan berakhir pada 2022, dan adakah kemelesetan akan membuatkan kerajaan berfikir untuk menurunkan kadar dan mengambil langkah untuk menyokong ekonomi?

Atas keputusan ketua Fed, tingkah laku pelabur pasaran saham bergantung. Sehingga baru-baru ini, berdasarkan apa yang pernah dikatakan oleh Powell, pemain pasaran menjangkakan pertumbuhan kadar faedah akan berakhir pada 2022 dan penurunan kadar kepada 2023. Dengan jangkaan ini, hasil bon perbendaharaan berhenti berkembang pada bulan Jun, manakala S & P 500 and NASDAQ 100 indeks saham menuju ke atas.

Walau bagaimanapun, hari ini ia berlaku lebih dan lebih kerap kepada pelabur bahawa ketua pengawal selia telah memandang rendah skala masalah. Pada tahun 2022, inflasi tidak akan dapat menurun kepada 2% yang dirancang, dan kadar faedah sebenar terlalu rendah untuk mengatasinya.

Jika Powell mengakui fakta ini, dia perlu bergantung pada kitaran kenaikan kadar faedah yang lebih panjang. Ini bukan sahaja bermakna penurunan dalam indeks saham tetapi juga pertumbuhan selanjutnya hasil bon perbendaharaan, menjadikan bon lebih menarik pilihan pelaburan daripada saham.

Bagaimanakah Simposium Jackson Hole

Minggu lalu, terdapat simposium ekonomi di Jackson Hole yang mengumpulkan ketua-ketua Bank Pusat negara maju. Jerome Powell juga bercakap di sana. Pelabur menjangkakan ucapannya: mereka perlu tahu apa yang akan dilakukan oleh Fed seterusnya.

Ucapan itu hanya mengambil masa 8 minit, tetapi sudah cukup untuk orang terkaya di AS kehilangan 78 bilion USD.

Apa yang dikatakan oleh Powell

Intipati ucapan itu ialah Fed akan mengambil segala usaha untuk mengatasi inflasi dan ini boleh membawa kepada penurunan dalam pendapatan pengguna, pertumbuhan pengangguran dan kelembapan ekonomi. Malangnya, inilah realitinya.

Dalam erti kata lain, Powell menjelaskan bahawa kadar faedah akan terus meningkat. Apabila mendengar maklumat ini, pelabur mula mengubah jangkaan mereka, dan kemungkinan penurunan kadar faedah pada tahun 2023 turun sekaligus. Pada masa yang sama, hasil bon melonjak tinggi, dan indeks saham S&P 500 dan NASDAQ 100 mula jatuh.

Carta harga indeks saham S&P 500 dan NASDAQ 100
Carta harga indeks saham S&P 500 dan NASDAQ 100

Walaupun kadar faedah semakin meningkat, bon menjadi pilihan pelaburan yang lebih menarik, jadi wang mengalir kepada mereka daripada saham. Ini berkata, kami mungkin mencadangkannya indeks saham akan menuju ke paras terendah bulan Jun.

Menutup pemikiran

Jika kita cukup ilmu dan semak indeks ekonomi secara teratur, kita boleh meramalkan dengan tepat apa yang akan berlaku dalam ekonomi dan membuat keputusan pelaburan sewajarnya.

Ramalan ini perlu memasukkan tindakan Fed, dan ini memerlukan kajian biografi ketuanya untuk memahami sama ada mereka bersedia menghadapi risiko, dapat mengakui kesilapan mereka, dan boleh mengubah haluan apabila perlu.

Ucapan Powell telah membantu pelabur membuat keputusan. Bagaimanapun, ucapan terbaru beliau menunjukkan bahawa masa untuk optimis belum tiba.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R StocksTrader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.5. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R StocksTrader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex dan buka akaun perdagangan.


Bahan disediakan oleh

Dia telah berada di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Sejak 2012, telah memperdagangkan saham di bursa Amerika dan menerbitkan artikel analitik di pasaran saham. Secara aktif mengambil bahagian dalam menyediakan dan menyampaikan webinar pendidikan RoboForex.