Czy warto kupować Teslę?

Czy warto kupować Teslę?

Odwiedzin: widoki 18
Czas czytania: 5 min



W 2018, Tesla (NASDAQ: TSLA) zaksięgował swój pierwszy zysk netto od pierwszej oferty publicznej. Mogło to jeszcze bardziej podnieść cenę i sprawić, że pieniądze gwałtownie napłyną do akcji, ale tak naprawdę rosnąca fala aktywna od 2010 r. Zatrzymała się, a niedźwiedzie wreszcie mogły rozpocząć krótką sprzedaż.

Podstawy akcji Tesli

Zasadniczo akcje powinny rzeczywiście przestać rosnąć, a straty spółki osiągną najwyższe maksima i osiągną rekordowy poziom w 2018 r.

Zysk netto Tesla
Zysk netto Tesla

Zadłużenie Tesli również rosło, teraz również zbliża się do maksima.

Długoterminowy dług Tesla
Długoterminowy dług Tesla

Oczywiście krótka sprzedaż wydawała się najlepsza. Podczas gdy Elon Musk ciągle mówił o większej produkcji, terminy zostały przesunięte kilka razy i nie dotrzymano żadnych obietnic, a sprzedawcy byli jeszcze bardziej pewni swoich pozycji. Musk nawet napisał na Twitterze ostrzeżenie dla niedźwiedzi, ale te stały się jeszcze bardziej aktywne, próbując go „pokonać” i pokazać, że się mylił. Jednak to oni zostali ostatecznie pobici; w latach 2016-2018 sprzedawcy stracili około 5 miliardów dolarów. Dowodzi to, że fundamentalna analiza nie zawsze jest najlepszą rzeczą do naśladowania.

Czy sprzedawcy tak bardzo się mylili?

Wartość każdego produktu jest taka sama, jak ludzie w niego wkładają. Czasami cena może być setki, a nawet tysiące razy wyższa niż „uczciwa”, o ile produkt jest ogrzewany przez popyt. Dzięki Elonowi Muskowi Tesla zawsze była na szczycie. Firma opracowała technologie, które wcześniej nie były używane przez dużych producentów motoryzacyjnych, i jak zwykle inwestorzy podążają za rzeczami, które nie są dobrze znane. Tesla skupiła się na tym, że sama nazwa wkrótce stała się znaną marką, a posiadanie samochodu Tesli zaczęło być uważane za prestiżowe, podobnie jak posiadanie iPhone'a.

W 2013 r. Sprzedano 4,750 samochodów Tesla Model S po 95,000 7 USD; jest to droższe niż Mercedes Benz S lub BMWXNUMX, ten ostatni jest dość niezawodny i sławny. W przypadku modelu S właściciel otrzymał samochód elektryczny o ograniczonych możliwościach infrastrukturalnych i funkcji autopilota, która wciąż była niedoskonała i była już winna kilku śmiertelnych wypadków. Sam popyt pokazuje jednak, że inwestorzy nie chcieli zauważyć ryzyka i niedogodności. Tymczasem sprzedawcy właśnie przeanalizowali wskaźniki finansowe i przypomnieli sobie, że Tesla zbankrutuje - i to nie tylko raz. Przy większym zadłużeniu i niewystarczającej sprzedaży firma musiała sprzedawać obligacje, co czyniło dług jeszcze większym.

Gdy gospodarka USA zwolni, Tesla byłaby jedną z pierwszych firm, które zbankrutowały. Właśnie dlatego Musk pośpieszył, aby zwiększyć moce produkcyjne, i odniósł sukces, chociaż konserwatywni sprzedawcy po prostu nie wierzyli, że tak się stanie, biorąc pod uwagę, że ostatni kryzys w USA miał miejsce ponad 10 lat temu i nadszedł czas, aby nowy początek. Może się wkrótce zacząć, ale sprzedający nie byli już w stanie tego zrobić: Tesla zaksięgowała zysk netto, przez co ta strategia sprzedaży jest zupełnie nieistotna. Nie to, że niedźwiedzie nie wiedziały dobrze, co robią, tylko tłum w końcu ich pokonał.

Tesla: Co nadchodzi

Tesla czuje się znacznie lepiej niż kilka lat temu, podczas gdy samochody elektryczne są nadal poszukiwane. Posiadanie samochodu Tesli jest uważane za wysokiej klasy, a nowe samochody będą teraz wypuszczane również poza USA, a mianowicie w Chinach, gdzie firma jest gotowa do uruchomienia pierwszej fabryki w maju. Dzieje się tak z powodu chińsko-amerykańskich wojen handlowych, które zagrażają większymi taryfami na samochody spoza USA. Dlatego Tesla podejmuje bardzo ważne decyzje strategiczne, nie mówiąc już o decyzjach technicznych, takich jak skrócenie czasu ładowania akumulatora. Najważniejsze jest podbój rynków i zarządzanie ryzykiem.

Tradycyjni producenci samochodów mają już problemy, co można udowodnić przy zamkniętych fabrykach General Motors i Ford, podczas gdy Tesla może nawet kupić niektóre obiekty od GM w celu zwiększenia wydajności. Wygląda na to, że duże korporacje motoryzacyjne sądziły, że mogą przetrwać z silnikami spalinowymi na zawsze. Niemniej jednak samochody tego typu dominują już zbyt długo. W ciągu ostatnich kilku lat wynaleziono wodór, wodę i inne rodzaje silników, nawet z drewna opałowego; technologie te nie zostały jeszcze opracowane tylko dlatego, że odpowiednie zasoby nie są przez nikogo regulowane, podczas gdy ropa i energia elektryczna należą do rządów i korporacji.

Tesla: Czego się spodziewać

Tesla jest dość wyjątkowy; istnieje wiele firm produkujących samochody elektryczne, ale ich zapas nie kosztuje ponad 50 USD. GM otrzymuje kwartalnie ponad 38 miliardów dolarów, przy P / E na poziomie 7.21, a cena akcji to tylko 38 dolarów. Akcje Forda, z jeszcze lepszymi zarobkami i P / E, wynoszą zaledwie 8 USD. Tymczasem kwartalne zarobki Tesli wynoszą 7.2 mld USD, P / E 44.97, a jeden udział kosztuje 284 USD.

Nie trzeba nawet być ekspertem rynkowym, aby zrozumieć, że akcje Tesli są bardzo zawyżone. Dzieje się tak tylko z powodu wysokiego popytu, który obecnie spada. W międzyczasie, wraz ze spadkiem zapasów, w wiadomościach pojawiają się kolejne negatywne zdarzenia, takie jak zamykanie sklepów naziemnych i przechodzenie przez Internet; niektórzy mogą nawet myśleć, że Tesla przygotowuje się do zaprzestania sprzedaży samochodów, podczas gdy jest to oczywiście nieprawda.

Z drugiej strony ludzie już spekulują na temat raportu o zarobkach za I kwartał 1 r., Niektórzy twierdzą, że Tesla nie będzie w stanie osiągnąć zysku netto. Elon Musk nie zajął się jeszcze postępowaniem sądowym przeciwko niemu, po tym, jak ogłosił plan, że Tesla będzie prywatny. Jakiś czas temu cena Tesli poszła na Księżyc dzięki mediom, a teraz te same media mogą drastycznie obniżyć cenę. Technicznie rzecz biorąc, cena może nawet wkrótce przekroczyć 2019 USD, a może się to zdarzyć tylko wtedy, gdy 200-dniowa SMA, ostatnie wsparcie, zostanie zerwana. W takim przypadku należy dokładnie przemyśleć przed zakupem Tesli, która jest już dość wykupiona.

cena akcji tesla
Cena akcji Tesli

Wnioski

Tesla i tak jest wyjątkowa i na pewno pozostanie wśród największych producentów samochodów elektrycznych. Głównym celem firmy jest teraz podbój rynków poza USA, które będą wymagały inwestycji oraz zwiększą zadłużenie i ryzyko. W dłuższej perspektywie inwestowanie w Teslę po obecnej cenie nie jest najlepszym pomysłem, chociaż ci, którzy kupili ją za 370 USD, raczej się nie zgodzą.

Dobra cena za zakup to około 200 USD. Jeśli cena nie spadnie do tego poziomu, prawdopodobnie należy znaleźć dobrą konkurencję, taką jak NIO, która kosztuje 7 USD za akcję i najprawdopodobniej wzrośnie o 100% w nadchodzących latach. Obecnie Tesla nie wypłaca żadnych dywidend, co oznacza, że ​​można zarobić tylko dzięki wzrostowi cen akcji. Elon Musk nie planuje tego zmienić, choć niektórzy myślą inaczej. Jeśli Tesla nadal zacznie wypłacać dywidendy, znacznie zwiększy to atrakcyjność inwestycyjną.

Handluj akcjami Tesli za pomocą RoboForex




Komentarze

Poprzedni artykuł

Rodzaje instrumentów finansowych

Na rynkach finansowych, bez względu na to, kiedy, pracując tam lub po prostu je poznając, inwestorzy z pewnością napotkają takie rzeczy, jak instrumenty finansowe. Czym oni są? Namalujemy to w szczegółach. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe obejmują szeroki zakres terminów i definicji. Bardzo łatwo zobaczyć, ile ich jest: obejmują […]

Następny artykuł

Rodzaje analiz finansowych

Specjaliści rynku walutowego i giełdowego mają dwa całkowicie różne sposoby analizy aktywów: podstawowe i techniczne.