Baterie Tesli w dół: inwestorzy odchodzą

Baterie Tesli w dół: inwestorzy odchodzą

Odwiedzin: widoki 7
Czas czytania: 5 min



Gdy firma w końcu osiągnęła swój pierwszy zysk, budując nowe jednostki i rozszerzając działalność, oto jesteśmy: po osiągnięciu 380 USD zapasy znacznie spadły! Krótkie pozycje w Tesla (NASDAQ: TSLA) wynoszą już ponad 25%, a gdy firma odnotowała duże straty, akcje zaskakująco wzrosły.

Analiza i prognoza zapasów Tesli

Około dwa miesiące temu w poprzednim Analiza zapasów Tesli powiedzieliśmy, że może osiągnąć szczyt, a teraz wygląda na to, że nasze oczekiwania się spełniły. Więc co się stało? Akcje powinny zacząć rosnąć teraz, nie sześć lat temu, ale w rzeczywistości Elon Musk sprawił, że inwestorzy uwierzyli w marzenie, które stworzył. Odniósł tak wielki sukces w rozstawianiu firmy, że ludzie zignorowali straty o wartości ponad 700 milionów dolarów i kontynuowali inwestowanie.

Zysk netto Tesla Inc
Zysk netto Tesla Inc

W latach 2015-2018 straty firmy wzrosły ze 150 milionów do 700 milionów USD, w tym samym czasie akcje spółki wzrosły z 190 do 380 USD. Oczywiście byli tacy, którzy widzieli te straty i uważali taki wzrost akcji za nieuzasadniony, w wyniku czego zajmowali krótkie pozycje i niestety ponieśli ogromne straty.
Łącznie straty sprzedawców na akcjach Tesli wyniosły 5 miliardów USD. Z ich powodu nastąpił taki wzrost ceny akcji, ponieważ musieli zamknąć swoje przegrane transakcje.

W naszej ostatniej artykułrozmawialiśmy również o tym, jak zachowuje się tłum niedoświadczonych inwestorów i jak niebezpiecznie jest handlować nimi. Tesla jest doskonałym przykładem tłumu, który zdobywa zdrowy rozsądek doświadczonych handlowców, którzy zdecydowali się stawić im czoła.

Jaka jest przyszłość firmy?

Teraz firma musi zebrać 1.5 mld USD na dalszą ekspansję. Źródłem pieniędzy może być sprzedaż obligacji i akcji samej spółki. Firma planuje sprzedać 2,723,198 3,131,677 XNUMX akcji, a jeśli pieniądze nie wystarczą, ich liczba może wzrosnąć do XNUMX XNUMX XNUMX.

Sprzedaż akcji może wywrzeć dodatkową presję na ich wartość, co przyniesie korzyści tym, którzy już mają krótkie pozycje w akcjach Tesli. Tacy ludzie nie opuszczą swoich pozycji, ponieważ ból związany z utratą pieniędzy jest wciąż zbyt wielki i nikt o tym nie zapomniał, więc będą czekać do ostatniej chwili i nie będą wspierać zapasów, zamykając swoje pozycje.

Przychody Tesli rosną, ale zysk netto jest teraz konsumowany przez płatności z wcześniej sprzedanych obligacji. W marcu spółka spłaciła swoje zobowiązania w wysokości 920 mln USD, tj. Faktycznie uzyskała zysk w wysokości około 200 mln USD.

Ale teraz widzimy, że obciążenie zadłużeniem nadal rośnie. Na koniec 2016 r. Zadłużenie długoterminowe spółki wyniosło 2.45 mld USD, dziś wzrosło prawie 4 razy. Wskaźnik P / E, który wskazuje, jak bardzo akcje są niedowartościowane lub, przeciwnie, zawyżone przez rynek, nie jest możliwe do obliczenia w pierwszym kwartale, ponieważ zysk na akcję jest ujemny. W czwartym kwartale 4 r. Wskaźnik P / E wyniósł 2018.

Dla porównania: wskaźnik P / E dla całego sektora technologii wynosi 21.67, General Motors - 5.94, Ford - 7.92, co oznacza, że ​​cena akcji jest nie tylko nieprawdziwa, ale przewyższona dziesięciokrotnie. Technicznie rzecz biorąc, na D1 akcje już przeszły w trend spadkowy. 200-dniowy SMA jest oporem dla ceny, a każdy wzrost wartości zapasów można zatrzymać na jego poziomie.

Akcje Tesla Inc
Tesla Inc

Na W1 cena kilkakrotnie próbowała utrzymać się w górę, stale walcząc z 200-dniowym MA, ale raport finansowy za I kwartał 1 r., Który nie spełnił oczekiwań i ogólnie pokazał stratę, doprowadził do zmiany trendu. Teraz, nawet na wykresie tygodniowym, widać, jak zaczyna się trend spadkowy. Wskazuje na to nie tylko 2019-dniowa średnia ruchoma, ale także zwykła linia trendu opracowana w marcu.

Ponadto pod względem analizy wolumenu w 2013 r. Nastąpił wzrost wolumenu obrotu, w wyniku którego wartość wzrosła z 40 do 250 USD, ale większość inwestorów kupiła akcje Tesli, a następnie dokąd zmierza zyski? To był haczyk, ponieważ nie wszystkim udało się kupić akcje po 40 USD. Inni inwestorzy, którzy kupili akcje po cenie wyższej niż 200 USD, przeszli w tryb gotowości i czekali na lepsze czasy na zamknięcie pozycji z zyskiem.

Mieli nawet dużo szczęścia, ponieważ od 2014 do 2017 r. Akcje sprzedawano w przedziale od 180 do 280 dolarów. W tym czasie firma nie osiągnęła zysku netto, a jedynie skumulowane straty, w wyniku których rosnąca liczba nowych inwestorów zajęła krótkie pozycje w akcjach w oczekiwaniu na załamanie, które nigdy nie nastąpiło. Niestety dla sprzedawców podwyżka sprowokowała ich do zamknięcia pozycji.

Na giełdzie zawsze dzieje się tak: jeśli jedni przegrają, inni zarabiają pieniądze. Tym razem byki zarobiły. Wzrost przyniósł ich pozycje w pieniądzach i, wraz z nowo rosnącymi wolumenami na szczytach, zaczęli je blokować. Tak więc opór powstał przy 385 $, który następnie nie mógł się przebić. Trudno sobie nawet wyobrazić, aby jeden z głównych inwestorów ryzykował inwestowaniem pieniędzy w przynoszącą straty, ale obiecującą firmę, której cena jest już przeceniona dziesięciokrotnie.

W rezultacie wszyscy, którzy chcieli zarobić na wzroście wartości akcji, już go otrzymali, a teraz nadszedł czas na sprzedawców. Możliwe jest, że inwestorzy zgromadzili krótkie pozycje od 2014 do 2017 roku, ale nie wszyscy z nich ponieśli stratę. Dlatego najbliższym poziomem, na którym cena będzie mogła znaleźć wsparcie, będzie wsparcie w wysokości 170 USD.

Akcje Tesla Inc
Tesla Inc

Aby jednak kurs akcji zatrzymał się na tym poziomie, firma musi zarabiać, bo pitching Musk już nie działa. Wsparcie musi opierać się na podstawowych czynnikach, w przeciwnym razie cena spadnie niżej, a teraz konkurencja zacznie podbijać rynek samochodów elektrycznych, podczas gdy Tesla będzie musiała jeszcze bardziej obniżyć koszty swoich pojazdów, po raz kolejny nie pozwalając sobie na zarabiać.

Jest to rodzaj błędnego koła: firma potrzebuje inwestycji, aby rozwinąć działalność i zwiększyć liczbę sprzedawanych samochodów elektrycznych, ale nowe inwestycje prowadzą do spełnienia zobowiązań. Aby zarabiać pieniądze, Tesla musi albo zwiększyć sprzedaż, albo podwyższyć ceny. Gdy konkurencja jest gotowa do przejęcia, ceny nie można zwiększyć. Wręcz przeciwnie, niektóre sklepy na miejscu zostały niedawno zamknięte w celu ograniczenia kosztów, co oznacza, że ​​jedynym możliwym sposobem na osiągnięcie zysków jest zwiększenie sprzedaży.

Na szczęście firma nie ma problemów ze sprzedażą: Tesla Model 3 stał się najlepiej sprzedającym się modelem (63,150 sztuk sprzedano w I kwartale 1 r.), Model X zajął drugie miejsce (2019 sztuk), a Model S zajął trzecie miejsce pod względem sprzedaży (14,050 ).

Fabryka zbudowana w Chinach pomoże zwiększyć liczbę produkowanych przez nią samochodów elektrycznych, ponieważ popyt w tej chwili wciąż przewyższa podaż. Ale wzrost produkcji jest dla firmy bardzo drogi, obciążenie zadłużeniem rośnie, a tak naprawdę firma stara się spłacić wcześniej zaciągnięte długi.

Wnioski

Tesla zdecydowanie pozostaje najbardziej obiecującym na rynku samochodów elektrycznych. Obecnie nie wypłaca dywidend, ale inwestuje pieniądze w rozwój biznesu, a jedynym dochodem jest wzrost cen akcji. Raporty finansowe, wskaźnik P / E i liczba otwartych pozycji krótkich pokazują, że akcje są znacznie zawyżone. Najlepszym rozwiązaniem na razie może być tylko sprzedaż, a ponieważ nie jest to strategia długoterminowa, radzimy kupującym poszukać innych firm, w które mogliby zainwestować, a następnie wrócić do TSLA, gdy osiągnie swoje minimum.

Otwórz konto handlowe




Komentarze

Poprzedni artykuł

43% zysków w ciągu 20 dni

Niedawno opublikowaliśmy dwa posty tutaj i tutaj, gdzie rozmawialiśmy o niektórych akcjach, które mogą wzrosnąć o 50% lub więcej przed końcem 2019 r. Goldman Sachs (NYSE: GS) opublikował to wcześniej i próbowaliśmy to przeanalizować pod względem technicznym. Dzisiaj podsumujemy, co stało się z tymi akcjami i ile mogłeś na nich zarobić w ciągu ostatnich 20 dni.

Następny artykuł

Uber IPO: Jaka jest cena?

Inwestorzy obserwują IPO Uber, które odbędzie się w NYSE (symbol giełdowy: UBER) 9 maja w ciągu ostatnich kilku tygodni.