Co to jest dźwignia?

Co to jest dźwignia na rynku Forex?

Odwiedzin: widoki 22
Czas czytania: 5 min



Co to jest dźwignia?

Aby handlować z dźwignią, należy zrozumieć, co to jest i do czego potrzebujemy. Dźwignia finansowa to stosunek pożyczonych środków do funduszy własnych. Nazywa się to również dźwignią handlową lub dźwignią finansową. Aby lepiej zrozumieć, czym jest dźwignia, zapoznaj się z przykładem poniżej.

Masz 10,000 100 USD, które chcesz zainwestować i pomnożyć. Załóżmy, że masz okazję kupić smartfon za 101 USD, zabrać go do innego miasta i tam sprzedać za 10,000 USD. 100 101 USD wystarczy, aby kupić 100 smartfonów, a sprzedając je za 5 USD każdy, otrzymasz zysk XNUMX USD. Cała procedura może potrwać, powiedzmy, XNUMX dni.

W rezultacie Twój zysk w ciągu 5 dni wyniesie 100 USD bez powiązanych kosztów. Aby zwiększyć możliwy zysk w tym samym okresie, możesz udać się do banku i poprosić o pożyczkę w wysokości 10,000 10,000 USD. W ten sposób będziesz miał 10,000 1 USD własnych pieniędzy i 2 200 USD pożyczonych z banku; w rzeczywistości będziesz pracować z podwójną dźwignią, czyli 101: 200. Robisz to samo, ale tym razem liczba kupionych smartfonów wynosi 5. Sprzedając je za XNUMX USD, otrzymasz zysk w wysokości XNUMX USD w ciągu XNUMX dni.

Okres inwestycji jest taki sam, ale Twój zysk wzrósł, nawet biorąc pod uwagę powiązane wydatki. Następnie idziesz do banku i prosisz o kolejną pożyczkę w wysokości 100,000 2,000 USD więcej, abyś mógł zwiększyć swój zysk do 5 USD w ciągu tych samych 1 dni. W takim przypadku Twoja dźwignia wynosi 10:1, a pożyczka w wysokości 1 miliona USD zwiększy ją do 100: XNUMX.

Jakie są potencjalne ryzyko związane z wysoką dźwignią?

Kiedy pożyczasz pieniądze z banku, początkowe środki w wysokości 10,000 1 USD służą jako zabezpieczenie, a pożyczone pieniądze można wykorzystać tylko na zakup smartfonów, które będą również uważane za aktywa zabezpieczające bank. Przeanalizujmy przykład z dźwignią 100: 1. Masz 10,000 milion USD i możesz kupić 50 5,000 smartfonów. Jeśli cena rynkowa doda 50 centów, zysk wyniesie 5,000 USD, ale jeśli straci te same XNUMX centów, Twoja dotychczasowa strata wyniesie XNUMX USD.

Oczywiście nie musisz sprzedawać smartfonów po gorszej cenie i możesz poczekać, aż kosztują ponownie 100 USD, ale problem polega na tym, że jeśli cena spadnie do 99 USD, zaryzykujesz nie tylko własne pieniądze, ale także pieniądze banku. Jak mówią: „Jeśli jesteś winien bankowi 100 USD, to twój problem, ale jeśli jesteś winien bankowi 1 milion USD, to problem banku”, dlatego aby uniknąć takich sytuacji, bank sprzedaje twoje smartfony na swoją stratę i weź zabezpieczenie, aby spłacić pożyczkę przy minimalnych stratach dla siebie.

W rezultacie można stwierdzić, że im większa wartość dźwigni w transakcjach, tym większe ryzyko. Prawdopodobnie moglibyśmy zatrzymać nasze wyjaśnienie tutaj, ale tak naprawdę to dopiero początek.

Dlaczego inwestorzy wykorzystują dźwignię na rynku Forex?

wpływ

Pierwszy powód

Pierwszym powodem, dla którego inwestorzy stosują dźwignię, jest to, że większość początkujących ma małe początkowe depozyty. W większości przypadków otwarcie pozycji 0.01 lota wymaga posiadania na koncie około 1,000 USD. Jeśli depozyt wynosi 100 USD, możesz ustawić wartość dźwigni na 1:10, ale będziesz mógł otworzyć tylko jedną pozycję minimalnego wolumenu i tylko w jednej parze walutowej. Jednocześnie ryzyko utraty depozytu będzie raczej niskie. Jednak rynki oferują wiele różnych par walutowych, dlatego jeśli używasz swojego systemu transakcyjnego dla kilku aktywów, lepiej zignoruj ​​inne sygnały i poczekaj, aż twoja otwarta pozycja zostanie zakończona. Zmniejszy to ryzyko, ale twoja rentowność również spadnie. Innymi słowy, w takich okolicznościach nie będziesz w stanie zarobić więcej.

Dzięki dźwigni 1: 100 masz możliwość (jeszcze raz zwróć uwagę na słowo „okazja”), aby otworzyć pozycje w innych parach walutowych, jeśli uważasz, że mają one duży potencjał do osiągnięcia zysku. Możliwość ta może być również wykorzystana do zabezpieczenia już otwartej pozycji za pośrednictwem innych par walutowych. W takich sytuacjach dźwignia jest nie tylko sposobem na dywersyfikację ryzyka, ale także na zwiększenie zwrotu z zainwestowanych środków.

Drugi powód

Drugi powód to niska rentowność rynku walutowego. Co to znaczy? Rozważmy na przykład EUR / USD. W ciągu ostatniego miesiąca największa różnica między najwyższą a najniższą ceną wyniosła 1.5%. Innymi słowy, jeśli jakimś cudem zdołasz otworzyć krótką pozycję po najwyższej cenie i zamknąć ją przy najniższej, zysk wyniesie 1.5%. W rezultacie, z wyłączeniem dźwigni finansowej, możesz zwiększyć swój depozyt tylko o 1.5%. Ale ten przykład opisuje idealne warunki.

Na prawdziwym rynku nawet zwrot 1.0% byłby świetnym rezultatem. Przy takim obrocie roczny zwrot może wynosić 12%, a to dobry wynik, jeśli depozyt wynosi 50,000 XNUMX USD. Pamiętaj jednak, że będziesz mieć zarówno zyskowne, jak i nierentowne pozycje, a Twoja rentowność może się podwoić i obniżyć o połowę. Dlatego bez zastosowania dźwigni roczna rentowność twojego rachunku handlowego może być mniejsza niż możesz otrzymać z depozytu bankowego, co jest mniej ryzykowne.

Tak więc, stosując dźwignię (na przykład 1: 100), masz szansę na zwiększenie rentowności depozytów. W tym celu będziesz potrzebować strategii, której będziesz się trzymać podczas handlu. Dla porównania: akcje Tesli wzrosły o 35% w ciągu miesiąca, dlatego nie musisz używać dźwigni na giełdzie. Ze względu na dużą zmienność zapasów stosowanie dźwigni wiąże się z wysokim ryzykiem. Skojarzenie dźwigni z wysokim ryzykiem pojawiło się najpierw na rynku akcji, a następnie przeniosło się na rynek Forex, ale zmienność rynku Forex jest dziesiątki razy mniejsza, dlatego Forex może konkurować z rynkiem akcji pod względem rentowności tylko wtedy, gdy handlowcy zastosują dźwignię.

Trzeci powód

Trzecim powodem użycia dźwigni finansowej podczas handlu jest możliwość skorzystania z pożyczonych środków tylko w razie potrzeby. Na przykład kupujesz nowy samochód i decydujesz o jego konfiguracji. Samochód ma automatyczną skrzynię biegów, ale nie ma przycisku przyspieszenia „Kickdown” (automatyczne skrzynie biegów zrzucają niższy bieg, aby wykorzystać większą moc dostarczaną przy wyższych obrotach silnika). Masz możliwość dodania tej funkcji za darmo, ale nie musisz tego robić. Innymi słowy, masz wybór. Możesz nigdy nie potrzebować tej funkcji, ale pewnego dnia może ona uratować Ci życie na drodze, jeśli warunki podróży są trudne i nieprzewidywalne. Dodanie przycisku przyspieszenia „Kickdown” daje szansę użycia go, gdy jest to naprawdę konieczne.

Na szczęście handel na rynku Forex nie pozbawi życia, ale sytuacje mogą być bardzo różne. Podczas kryzysu w 2008 r. USD umacniał się w stosunku do wszystkich innych walut, a zastosowanie dźwigni w tym czasie mogło pomóc zwiększyć rentowność. Innym przypadkiem były wyniki referendum w sprawie Brexitu, które się sprawdziły GBP / USD spada o 12%. Ponownie, dźwignia mogła pozwolić na zysk z tego ruchu cenowego. W związku z tym w niektórych przypadkach dźwignia jest przydatna i korzystna dla zwiększenia rentowności twojego depozytu.

Kto powinien skorzystać z dźwigni finansowej? Który?

Jeśli jesteś początkującym na rynku Forex i nie masz doświadczenia, nie powinieneś używać dźwigni większej niż 1:10. Jednak podczas otwierania rachunku handlowego wybierz typ konta, w którym można zwiększyć dźwignię do 1: 100, abyś mógł z niego korzystać we właściwym czasie.

Jeśli jesteś bardzo emocjonalnym inwestorem i podejmujesz decyzje w oparciu o intuicję, zalecamy wybranie dźwigni 1: 5. Ta wartość dźwigni zapobiegnie utracie depozytu na początku kariery handlowej i pomoże zdobyć doświadczenie w tworzeniu własnej strategii handlowej. Gdy wyniki handlu staną się mniej więcej stabilne, możesz zwiększyć dźwignię.

Wnioski

Leverage zapewnia handlowcom możliwość efektywniejszego wykorzystania swoich pieniędzy do handlu na rynku Forex. Jednak niezrozumienie sposobu jego używania może mieć katastrofalny wpływ. Dlatego przed rozpoczęciem handlu przeczytaj artykuł Jak handlować z dźwignią, dowiedz się, jak obliczyć optymalny rozmiar dla każdego zamówienia, a dopiero potem udaną karierę na rynku Forex.

Otwórz konto handlowe




Komentarze

Poprzedni artykuł

Co to jest fundusz hedgingowy i jak to działa

Fundusz hedgingowy to fundusz typu private equity, którego celem jest maksymalizacja zysków i minimalizacja ryzyka. W rzeczywistości każdy fundusz hedgingowy jest pulą aktywów grupy inwestorów, zarządzaną przez profesjonalnych handlowców i zarządzających ryzykiem.

Następny artykuł

Jak handlować z dźwignią

Dźwignia finansowa oznacza stosunek pieniędzy, które posiadasz do pożyczonych od brokera. Różni brokerzy oferują różne wielkości dźwigni, które zależą również od rynku, na którym handlujesz.