Cena akcji Alibaba może spaść o 90% w lipcu

Cena akcji Alibaba może spaść o 90% w lipcu

Odwiedzin: widoki 33
Czas czytania: 6 min



Pod koniec maja zadzwoniłem Alibaba (NYSE: BABA) posiada najlepszą inwestycję na spadającym rynku; dziś jednak mówię o prawdopodobieństwie, że ich cena spadnie o 90%. Nie zmieniłem zdania na temat firmy i nalegam, aby jej akcje były jednym z najlepszych możliwych aktywów do inwestycji, co wydaje się tym bardziej po ostatnich wydarzeniach na rynku. Przede wszystkim jednak chciałbym mówić o niektórych działaniach spółek na rynku giełdowym, które powodują znaczne wzrosty i spadki cen akcji. Innymi słowy, będziemy rozmawiać o podziale akcji.

Podział akcji

Podział zapasów to wzrost liczby zapasów w obiegu osiągnięty poprzez podział istniejących zapasów; kapitalizacja spółki pozostaje taka sama. Metodę tę stosuje się głównie w celu przyciągnięcia nowych inwestorów poprzez celowe obniżenie rynkowej ceny akcji.

Na przykład Firma X ma 10,000 1000 akcji w obiegu, po 100 USD każda. Aby kupić minimalną liczbę 100,000 akcji, trzeba mieć na koncie 1 10 USD; znacznie zmniejsza to liczbę potencjalnych inwestorów, ponieważ nie wszyscy mogą sobie pozwolić na taką inwestycję. W rezultacie firma decyduje się na podział akcji, tj. Podział akcji w skali od 1000 do 10. Oznacza to, że ci inwestorzy, którzy kupili 10,000 akcji przed podziałem, będą mieli 1000 razy więcej akcji (100 1000); jednocześnie cena akcji spadnie z 1000 USD do 1,000,000 USD. Innymi słowy, suma inwestycji pozostanie taka sama, jak 10,000 akcji 100 USD każda kosztuje 1,000,000 100 10,000 USD, a 100 XNUMX akcji XNUMX USD każda kosztuje XNUMX XNUMX XNUMX USD. Ale teraz więcej inwestorów może sobie pozwolić na zakup akcji, ponieważ cena jednego akcji spadła do XNUMX USD, więc XNUMX XNUMX USD na koncie wystarczy, aby kupić minimalną liczbę XNUMX akcji.

Ten przykład pokazuje, że podział jest powszechny wśród firm, których zapasy dużo kosztują. Cena akcji odstrasza wielu potencjalnych inwestorów, więc zapasy przestają rosnąć, podobnie jak zwrot z inwestycji. Jeśli spółka nie wypłaca dywidend, inwestorzy tracą zainteresowanie akcjami i zaczynają je sprzedawać, ponieważ wzrost ich ceny był jedynym źródłem dochodu. Tak więc podział akcji jest pozytywnym wydarzeniem dla wszystkich uczestników rynku.

Cena po podziale

Najczęściej emitentami dokonującymi podziału akcji są stabilne finansowo spółki o dobrej reputacji na rynku; inwestorzy pilnują ich, czekając na możliwość zakupu akcji po niższej cenie. Dlatego podział zwiększa aktywność inwestorów, a niska cena rośnie. Tak więc po podziale akcji zwykle następuje wzrost ceny akcji.

Podział jabłka

W czerwcu 2014 roku znana na całym świecie firma Apple (NASDAQ: AAPL) przeprowadzili podział akcji w skali od 1 do 7, tj. akcjonariusz posiadający 100 akcji otrzymał 600 akcji za darmo, dzięki czemu ich portfel powiększył się do 700 akcji Apple. Jednocześnie cena jednego towaru spadła z 645 USD do 92 USD. Od tego czasu cena praktycznie nigdy nie była niższa niż 90 USD, a do 2019 r. Osiągnęła szczyt 230 USD. W związku z tym stopa zwrotu inwestorów, którzy kupili akcje w czasie podziału, osiągnie 250%.

Analiza cen akcji Apple Inc
Analiza cen akcji Apple Inc

Podział Google

Kilka miesięcy wcześniej w 2014 r. Inna firma - Google (NASDAQ: GOOG) - przeprowadził podział akcji w wysokości od 1 do 2. Cena akcji spadła z 1135 USD do 600 USD. Obecnie jest to ponad 1100 USD na sztukę. W ten sposób każdy, kto kupił niektóre akcje podczas podziału, uzyskał przyzwoity zwrot, który służył jako dodatkowy katalizator wzrostu ceny akcji.

Analiza cen akcji Alphabet Inc
Analiza cen akcji Alphabet Inc

Są jednak firmy, które nigdy nie dokonują podziału akcji. Zapasy spółki inwestycyjnej Warren Buffet, Berkshire Hathaway, kosztują obecnie 313,000 31,300,000 USD za akcję, co oznacza, że ​​minimalna liczba zapasów kosztowałaby 250 XNUMX XNUMX USD; średni dzienny wolumen obrotu wynosi XNUMX zapasów, tj. płynność wynosi prawie zero. Warren Buffet celowo unika podziału, aby nie dopuścić do spekulacji i drobnych inwestorów, traktując akcjonariuszy spółki jako lojalnych partnerów i współwłaścicieli.

Odwrotny podział

Oprócz właściwego podziału akcji istnieje również taka procedura, jak podział odwrotny.

Odwrotny podział oznacza konsolidację zapasów poprzez ich agregację, co zmniejsza liczbę zapasów w obiegu, ale zwiększa cenę jednego towaru. Podczas gdy normalny podział akcji jest przeznaczony głównie dla dużych firm dążących do zwiększenia płynności akcji i liczby inwestorów, odwrotny podział jest metodą dla firm, które są na skraju wykluczenia z rynku, ponieważ ich akcje są już sprzedawane po bardzo niskiej cenie.

Chodzi o to, że na przykład Nasdaq ustala minimalną cenę 1 USD za akcję. Jeżeli cena akcji przebije się przez ten poziom, rynek wysyła emitentowi ostrzeżenie i wymaga podniesienia ceny do określonego dnia, w przeciwnym razie firma może zostać wykluczona z rynku. Drugim powodem, dla którego firmy dokonują odwrotnego podziału, są fundusze inwestycyjne. Z reguły deklaracje dotyczące polityki inwestycyjnej wymagają kupowania i utrzymywania zapasów, które kosztują ponad 10 USD; w konsekwencji, jeśli cena akcji spadnie poniżej 10 USD, akcje wymykają się polu widzenia zarządzających funduszami inwestycyjnymi; jeśli mieliby te zapasy w swoim portfelu, będą musieli je sprzedać, co wywrze presję na cenę, a zapasy spadną jeszcze niżej.

Niestety taki sztuczny wzrost ceny najczęściej prowadzi do jego późniejszego obniżenia, a jeśli inwestorzy nie byliby zainteresowani spółką przed odwrotnym podziałem, raczej nie będą go mieli później.

20 czerwca Pier 1 Import Inc (NYSE: PIR) przeprowadził odwrotny podział w wysokości od 20 do 1, tj. 100 akcji w portfelu inwestora zamieniono na 5; jednak początkowo cena jednej akcji wynosiła 0,68 USD, teraz osiągnęła 10,50 USD.

Pier 1 Analiza cen akcji importowych
Pier 1 Analiza cen akcji importowych

Podczas otwarcia rynku, zaraz po odwrotnym splicie, cena osiągnęła 14 USD. Ale jak widać sztuczny wzrost ceny nic nie zmienia w pozycji firmy na rynku. Kierownictwo Pier podjęło decyzję o odwrotnym splicie po tym, jak NYSE ostrzegło ich, że spółka nie spełnia wymogów dotyczących notowań, i zażądała podwyżki ceny akcji. Jednak tak dramatyczny spadek ceny powinien był poprzedzić zakup negatywnych zdarzeń; jeśli spojrzysz na zysk netto firmy, zauważysz, że spada on od 2012 r., aw 2018 r. straty zaczęły rosnąć, podwajając się co kwartał.

Zysk netto z importu Pier 1
Zysk netto z importu Pier 1

Możemy zatem stwierdzić, że odwrotny podział jest charakterystyczny dla firm, które od dawna mają problemy finansowe.

Teraz wracamy do Alibaba. Jak można się domyślić, kierownictwo planuje podział w wysokości od 1 do 8, tj. Ilość zapasów w obiegu wzrośnie o 8, a cena akcji spadnie z 170 USD do 20-23 USD (w zależności od ceny w momencie podziału). 15 lipca na dorocznym zgromadzeniu akcjonariusze będą głosować za podziałem w wysokości od 1 do 8; zarząd już zatwierdził inicjatywę.

Wygląda na to, że firma przede wszystkim przygotowuje się do wtórnej sprzedaży zapasów. Niska cena zapewni korzystną ofertę i atrakcyjność wystarczających kwot na dalszy rozwój firmy. Jednak zarząd Alibaba odmówił skomentowania plotek na temat oferty wtórnej.

Oferta wtórna ma negatywny wpływ na ofertę cen akcji; zwiększa to ich ilość w obiegu, ale istnieje ogromna luka między ofertą wtórną a podziałem akcji. Druga oferta oznacza sprzedaż akcji spółki na rynku. Jeśli cena jest niska, popyt będzie wysoki i spowoduje wzrost ceny. Split nie oznacza sprzedaży akcji na rynku, są one po prostu dodawane do akcji już znajdujących się w portfelach inwestorów, dlatego popyt i podaż nie wpływają na ich cenę.

Wnioski

Podział akcji Alibaba to doskonała okazja do ich zakupu w przystępnej cenie. W sytuacji, gdy indeks S&P 500 jest bliski historycznego maksimum, inwestorzy potrzebują poważnego powodu, aby kupować akcje, które również zbliżają się do historycznego maksimum, a stabilne finansowo firmy są już dość drogie. Wyobraź sobie, że Porsche zdecydowało się sprzedać swoje samochody z 90% zniżką dla wszystkich. Nawet ci, którzy nigdy nie interesowali się produkcją Porsche, stworzą popyt: niektórzy będą chcieli posiadać i korzystać z samochodu, inni będą chcieli zarobić na sprzedaży samochodu po wyższej cenie.

Alibaba obniża próg inwestycyjny dla traderów o 90%, co jest doskonałą okazją do inwestycji na obecnym rynku. Zapasy Alibaba są dostępne na stronie R Trader platforma RoboForex. Jeśli planujesz utrzymywać zapasy dłużej niż miesiąc, zaleca się otwarcie konta z dźwignią od 1 do 1, w którym to przypadku nie będzie naliczana żadna opłata za rolowanie.

Klauzula
Wszelkie zawarte tu prognozy oparte są na szczególnej opinii autorów. Analizy tej nie należy traktować jako porady handlowej. RoboForex nie będzie utrzymywał Spółki za wyniki transakcji wynikające z oparcia się na zaleceniach handlowych i recenzjach zawartych w niniejszym dokumencie.

Otwórz konto handlowe




Komentarze

Poprzedni artykuł

Akcje Tesli mogą wzrosnąć do 280 USD

Tesla (NASDAQ: TSLA) odnotowuje tendencję spadkową od grudnia, tracąc do tej pory około 48%. Na początku maja, w innym przeglądzie akcji Tesli, wspominaliśmy, że odsetek krótkich pozycji wynosił około 25%. Teraz wynosi już 28.12% i każdego dnia rośnie negatywny sentyment. Gdy zapasy przekraczały 300 USD, nie było tak wiele negatywnych prognoz; obecnie zarówno wiodące banki, jak i analitycy obniżają rating Tesli. Niektórzy nawet twierdzą, że firma może zostać zrestrukturyzowana i nazywają Elona Muska oszustem, prawdopodobnie tylko po to, aby zwiększyć efektywność swoich krótkich pozycji.

Następny artykuł

Jak handlować na rynkach finansowych? Ostateczny przewodnik dla początkujących

Kiedy niewtajemniczony czytelnik napotyka kolokacyjny „rynek finansowy”, nie dostrzega różnicy między takimi pojęciami, jak „giełda”, „giełda”, „rynek walutowy”, „rynek akcji”, „rynek obligacji”, „rynek walutowy”, „instrument pochodny” rynek ”itp. Myślę więc, że należy wyjaśnić, czym tak naprawdę jest rynek finansowy. Przede wszystkim zrozum i pamiętaj, że rynek finansowy to nie tylko miejsce handlu, ale cały system relacji gospodarczych, który pojawił się w procesie wymiany różnych towarów i zasobów.