Co to są ETF? Przewodnik dla początkujących

Co to są ETF? Przewodnik dla początkujących

Czas czytania: 4 min



Fundusze giełdowe i ich rodzaje

Fundusze giełdowe (ETF) to inwestycyjne fundusze powiernicze, których akcje są przedmiotem obrotu na giełdzie. Indeks ETF powiela strukturę swojego podstawowego indeksu. Akcje ETF są dostępne dla tych samych operacji, co zwykłe akcje na dowolnej giełdzie. Jest to jedna z zalet funduszu ETF: jego akcjami można handlować przez cały dzień rynkowy, o ile ich cena zmienia się zgodnie z zachowaniem rynku. W rzeczywistości akcje ETF to nowy typ papierów wartościowych, który pozwala na zakup całego portfela akcji, obligacji, walut itp. Jeśli spojrzymy na wiodące indeksy giełdowe, takie jak Dow Jones, S&P 500 lub RTS, zobaczą na swoich wykresach stabilny wzrost przez wiele lat, podczas gdy akcje niektórych przedsiębiorstw czy nawet oddziałów wykażą zarówno wzrosty, jak i spadki.

ETF w indeksie S&P 500

Tak więc w przypadku inwestycji długoterminowych i dywersyfikacji ryzyka zakup indeksu lepiej pasuje; ale jak to robimy? Zebranie portfela wszystkich akcji stanowiących indeks wymaga znacznej sumy pieniędzy (niektóre akcje są dość drogie) i dodatkowych wydatków na opłaty. Tutaj ETF na pożądanym indeksie może być dobrą pomocą. Zawiera wszystkie niezbędne papiery wartościowe we właściwej proporcji, więc do inwestycji wystarczy kupić żądaną ilość akcji ETF. Próg wejścia będzie minimalny, podobnie jak opłata prowizyjna.

Pierwszy ETF pojawił się w Kanadzie w 1990 r., A następnie w 1993 r. W USA pojawił się ETF na popularnym indeksie S&P 500 - Standard and Poor's 500 Depository Receipt (SPDR, ticker SPY), znanym również jako pająk wśród traderów. Następnie fundusze ETF zyskiwały popularność, rozprzestrzeniając się na cały świat. Istnieje wiele typów ETF; omówimy najważniejsze z nich:

  • Indeks ETF kopiowanie najpopularniejszych światowych indeksów, dając szansę na zysk z ich wzrostu.
  • ETF-y towarowe śledzić ruchy cen różnych aktywów towarowych: ropy naftowej, złota, metali przemysłowych, energii elektrycznej, produktów rolnych itp.
  • Obligacje ETF tworzą portfele obligacji z różnych krajów i branż.
  • ETF sektorowe i przemysłowe specjalizujemy się w papierach wartościowych spółek prowadzących działalność w jednej branży.
  • Dywidendy ETF zorientowane są na akcje dużych spółek, które generują znaczne dochody z dywidend.
  • Specjalne fundusze ETF zajmują się kupowaniem określonych aktywów, takich jak fundusze nieruchomości.
  • Odwrotne ETF-y rosną, gdy cena podstawowego składnika aktywów spada, co pozwala zarabiać na jego spadku.

Jak i gdzie handlować ETF?

ETF można handlować na wiele sposobów. Może być przedmiotem transakcji spekulacyjnych, śróddziennych, średnioterminowych lub długoterminowych; ETF można również wykorzystać do zabezpieczenia. Wszystko zależy od Twojej strategii handlowej: w przypadku inwestycji długoterminowych lepsza analiza fundamentalna wydaje się lepsza, podczas gdy spekulacje krótkoterminowe wymagają analizy technicznej.

Fundusze ETF o dobrej płynności i wąskim spreadzie są doskonałymi instrumentami handlowymi. Jednym z najbardziej płynnych jest SPY - ETF z indeksu S&P 500; jest aktywnie sprzedawany na szerokim rynku w USA; fundusz ten jest niezwykle popularny wśród traderów. Aby handlować, będziesz musiał otworzyć konto w firmie brokerskiej, zapewniając dostęp do ETF. Następnie, poprzez terminal handlowy, wybierasz ETF i dokonujesz zakupu, tak samo jak w przypadku każdego innego instrumentu handlowego. Na przykład RoboForex umożliwia handel różnymi funduszami ETF za pośrednictwem domeny R Trader terminal.

ETF w indeksie S&P 500

CFD vs ETF: aktywny handel lub pasywne inwestycje

ETF jest głównie instrumentem pasywnych inwestycji. Główną ideą pasywnych inwestycji jest dokonywanie jak najmniej ruchów, które są wykonalne i unikanie wyprzedzania rynku. Inwestor długoterminowy nie stosuje dźwigni finansowej, nie sprzedaje krótko, nie stosuje instrumentów pochodnych, takich jak kontrakty futures i opcje. Wystarczy wybrać odpowiedni ETF, kupić go i zachować do czasu otrzymania planowanych przychodów; opłata prowizyjna jest minimalna, a na niektórych funduszach ETF można nawet otrzymywać dywidendy.

A CFD (kontrakt różnicowy) jest instrumentem marginalnym dla bardziej aktywnego, krótkoterminowego handlu spekulacyjnego. Opłata prowizyjna jest tutaj nieco wyższa; często stosuje się dźwignię 1:10 lub 1:20. Ponadto będziesz musiał zapłacić spread (różnicę między ceną kupna i sprzedaży) i opłatę za rollover. Dzięki dźwigni twoje możliwości handlowe są większe - możesz kupić więcej akcji; ryzyko jednak rośnie. Musisz być bardziej uważny na rynku, aby nauczyć się prognozować możliwe ruchy na rynku - w sumie ten instrument jest bardziej odpowiedni dla traderów niż inwestorów.

Zalety i wady ETF

Korzyści są następujące:

  • Łatwy w handlu i dostępny;
  • Przejrzysta i przejrzysta struktura portfela;
  • Dostęp do inwestycji na różnych rynkach międzynarodowych z jednego konta;
  • Zgodność z różnymi strategiami handlowymi, pasywna („kup i zachowaj”) i aktywna podobnie;
  • Niski próg początkowy - możesz zainwestować raczej niewiele pieniędzy;
  • Wysoka płynność - zawsze możesz szybko kupować i sprzedawać;
  • Dywersyfikacja, podobnie jak kupowanie ETF, to kupowanie instrumentów objętych tym funduszem.

Wadami byłyby zatem:

  • Opłaty handlowe - ETF pobiera opłatę za zarządzanie;
  • Możliwy wzrost ryzyka z powodu zastosowania dźwigni;
  • Jednorodność - ważne jest, aby zrozumieć strukturę ETF, aby uniknąć inwestowania w podobne instrumenty i osiągnąć niezbędny poziom dywersyfikacji.

Ogólnie rzecz biorąc, korzyści są większe niż wady, zwłaszcza w porównaniu z funduszami wspólnego inwestowania.

Najwięksi dostawcy ETF

Rynek ETF jest aktywny, konkurencyjny i stale się rozwija. Jednocześnie istnieją oczywisti liderzy; na przykład 80% całego obrotu ETF w USA należy do 3 wiodących dostawców:

  • IShares ETF firmy BlackRock jest właścicielem największej serii funduszy inwestycyjnych iShares, zakupionych podczas połączenia Barclays Global Investors w 2009 roku. Obejmuje ponad 500 funduszy i prawie 650 miliardów dolarów.
  • Vanguard ETF to firma założona w 1975 r., która zrzesza około 370 funduszy i posiada ponad 5.8 bilarda dolarów. Vanguard zapewnia inwestorom aktywnie zarządzane fundusze ETF; firma dąży również do ograniczenia wydatków na biernie zarządzane fundusze. Cechą charakterystyczną firmy jest jej przynależność do funduszy własnych.
  • SPDR ETF przez State Street Global Advisors jest firmą założoną w 1972 roku i sugerującą ponad 100 ETF. Większość z nich to fundusze SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) to najstarszy i największy ETF posiadający prawie 125 miliardów dolarów i będący w obrocie głównie na całym świecie

Otwórz konto handlowe




Jeśli uznasz to za przydatne, omówimy każdy aktualny temat dotyczący handlu i inwestowania.

Komentarze

Poprzedni artykuł

Blokowanie rynku Forex: opis strategii

Blokada to kilka pozycji otwartych dla jednego instrumentu w różnych kierunkach na jednym rachunku transakcyjnym. Omówimy to na przykładzie rynku Forex, o ile na giełdach, w szczególności w USA blokowanie jednego instrumentu jest nielegalne; można tylko zabezpieczyć ryzyko przed innymi instrumentami (kupić jeden, sprzedać inny). Blokowanie jest również możliwe w przypadku CFD.

Następny artykuł

Tydzień na rynku (09 - 30): stopa procentowa RBA i przepływ amerykańskich statystyk

Koniec września i początek października nie będą zbyt stresujące pod względem wiadomości: zaplanowanych wydarzeń, które mogą wpłynąć na kluczowe aktywa, jest niewiele, a statystyki makroekonomiczne są bogate.