analiza zapasów żywności i leków

FDA: Jak znaleźć zapasy obiecujących firm opieki zdrowotnej?

Odwiedzin: widoki 59
Czas czytania: 9 min



Czy można osiągnąć 100% zysk na giełdzie?

Oczywiście, że jest. Możesz zarobić 100%, 200% lub 300%, nie ma ograniczeń na giełdzie.

Wszystko, czego inwestor potrzebuje, aby zarabiać pieniądze, to cierpliwość.

Wiemy jednak, że im większy zysk, tym wyższe ryzyko, a ryzyko związane jest głównie z wykorzystaniem wpływ. W każdym razie na giełdzie możesz osiągnąć znaczny zysk bez dźwigni; i wyobraź sobie, ile możesz zarobić dzięki dźwigni.

Na przykład w R Trader platformie, możesz użyć dźwigni nocnej 1: 4. Możesz śmiało pomnożyć swoją rentowność przez 4. Oczywiście natychmiast zaczynasz myśleć, gdzie jest sztuczka i dlaczego wszyscy inwestorzy na giełdzie nie są jeszcze milionerami.

Oczywiście istnieją pewne progi między tobą a super-zyskiem. Problem polega na tym, aby przewidzieć, który z około 8,000 300 akcji będących przedmiotem obrotu na amerykańskich giełdach będzie jutro kosztował o 1% więcej. Innymi słowy, prawdopodobieństwo zakupu takich akcji bez pewnej analizy wynosi 8000: XNUMX. W każdym razie, na początek pokażę wam, o jakich akcjach mówimy, i od razu zrozumiecie, że szanse mogą być znacznie większe.

Cena akcji i rentowność

tanie zapasy - R Trader

Tak więc, jeśli zwrócisz uwagę na obraz, zrozumiesz, że wysoką rentowność w krótkim okresie można osiągnąć tylko przy niskich zapasach.

Jeśli zapas kosztuje 1 USD, musi wzrosnąć o zaledwie 1 USD, aby osiągnąć 100% rentowność. Wszelkie pozytywne wiadomości mogą wywołać taki wzrost.

Zapas, który kosztuje 200 USD, nie może wykazać takiej rentowności w tym samym czasie. Możemy więc znacznie zmniejszyć liczbę zapasów do wyboru, ograniczając maksymalną cenę akcji. W ten sposób zbieramy firmy o cenie akcji poniżej 5 USD, co zmniejsza liczbę spółek w naszych poszukiwaniach do 1208.

Zapasy w sektorze opieki zdrowotnej - R Trader

Następnie musimy dowiedzieć się, w jakim sektorze zapasy zwykle rosną. Wyprzedzając siebie, powinienem powiedzieć, że ten sektor to opieka zdrowotna. I ograniczamy wyszukiwanie o 389 akcji.

W tym sektorze możemy wyróżnić oddział, w którym możliwość znalezienia niezbędnych zapasów jest najwyższa. W naszej sytuacji jest to biotechnologia. W rezultacie otrzymujemy 260 akcji, wśród których będziemy szukać tego „diamentu”, który przyniesie nam duży zysk i w bardzo krótkim czasie.

Zapasy w sektorze opieki zdrowotnej - R Trader

A teraz spróbujmy zrozumieć, dlaczego wyróżniłem sektor opieki zdrowotnej, aw szczególności biotechnologię. Prosimy o cierpliwość, ponieważ zaczynamy daleko.

Sektor opieki zdrowotnej

Sektor opieki zdrowotnej w gospodarce obejmuje, między innymi, firmy zajmujące się opracowywaniem, produkcją i sprzedażą leków leczących choroby. Takie firmy można podzielić na dwa typy:

  1. Firmy opracowujące farmaceutyki
  2. Firmy opracowujące leki biologiczne

Farmaceutyki

Farmaceutyki to leki składające się z roślinnych i sztucznych chemikaliów, najczęściej w kształcie pigułek. Dzięki łatwości produkcji i raczej niewielkim rozmiarom jedna taka firma może produkować setki tysięcy farmaceutyków. Jeśli lek stanie się „przebojem”, oznacza to, że roczne przychody z niego mogą wynieść miliardy dolarów.

Jednak łatwość produkcji sprawia, że ​​taki lek jest podatny na rywalizację.

Zaraz po wygaśnięciu windykacji patentowej przychody gwałtownie spadają, gdy inni producenci wypełniają rynek tańszymi analogami. W rezultacie, jeśli firma wyprodukuje tylko jeden lek, jego zapasy staną się tańsze w miarę zbliżania się daty wygaśnięcia patentu i najczęściej wracają do poziomów, od których zaczęły swój wzrost. Dlatego takie firmy powinny być inwestowane, gdy patent jest nadal ważny.

Leki biologiczne

Leki biologiczne to cząsteczki oparte na niektórych białkach wytworzonych z tłuszczu roślinnego.

Takie leki są bardziej skomplikowane i ich produkcja trwa dłużej. Ich produkcja kosztuje więcej, a próg wejścia na rynek pozostaje raczej wysoki, przystępny tylko dla dużych firm.

Rywalizacja w tym segmencie jest bardzo słaba, a cena takiego leku może wynosić ponad 10,000 XNUMX USD. Aby wyprodukować biologiczny analog takiego leku, druga firma powinna udowodnić, że nie ma istotnej różnicy klinicznej w stosunku do oryginału.

W Stanach Zjednoczonych w ciągu ostatnich 9 lat zatwierdzono tylko 9 bio analogów leków; ponadto, chociaż są one do siebie podobne, leki te nie są identyczne, a zatem nie są wymienne. Właśnie dlatego rywalizacja w tej sferze jest tak niska, a wydatki tak wysokie.

Takie firmy doświadczają dodatkowego ryzyka ze strony polityków, szczególnie podczas kampanii wyborczych. Wysoka cena ważnych dla pacjentów leków jest powszechnie stosowana przez polityków. Próbują go zmniejszyć, wygrywając głosy.

Jednym z przykładów jest tutaj lek o nazwie EpiPen Mylan (NYSE: MYL) stosowane w przypadku wstrząsu anafilaktycznego (spowodowanego alergią). W 2016 r. Jego cena osiągnęła 600 USD, a zarząd został wezwany do Kongresu, aby zajął stanowisko. Powodem była wysoka cena EpiPen. Teraz ten lek można kupić za 110 USD, podczas gdy zapasy MYL spadły od 70 USD do 19 USD od 2016 r.

Food and Drug Administration

Wynalezienie jakiegokolwiek leku nie oznacza, że ​​możesz odpocząć i obserwować, jak rośnie Twój zysk. Najtrudniejszą procedurą dla firmy biotechnologicznej, zanim może ona sprzedać pacjentowi lek, jest zatwierdzenie przez organ regulacyjny zwany Food and Drug Administration (FDA). Aprobata kosztuje przede wszystkim dość dużo.

FDA jest agencją federalną odpowiedzialną za bezpieczeństwo żywności i narkotyków. FDA kontroluje jakość żywności, kosmetyków, leków, tytoniu i innych towarów, a także nadzoruje zgodność z przepisami i standardami w tej dziedzinie.

Kiedy firma chce wprowadzić na rynek niektóre ze swoich leków, musi przejść wszystkie etapy procesu ustalonego przez FDA.

Wprowadzenie leku na rynek po jego wynalezieniu może zająć od 5 do 15 lat i kosztować ponad 2 miliardy USD (Viagra została po raz pierwszy przetestowana w 1992 r., Ale była w sprzedaży dopiero w 1998 r.).

Etapy próbne

Pierwszym etapem są badania niekliniczne. Oznacza to, że przed przetestowaniem leku na ludziach firma musi udowodnić swoje bezpieczeństwo dla zwierząt. To pierwszy i najprostszy próg do pokonania. Gdy tylko to zrobi, może złożyć wniosek o przeprowadzenie dochodzenia w sprawie leku lub wniosek o badanie nowego leku. Ten krok oznacza, że ​​firma jest gotowa przetestować swój wynalazek na ludziach.

Pierwszy etap prób

Potem przychodzi pierwszy etap zatwierdzenia. Jeśli firma nie otrzyma odmowy w ciągu 30 dni po złożeniu IND, może rozpocząć testowanie na zdrowych ochotnikach (dowolnej liczbie ochotników od 20 do 80) w celu wykrycia działań niepożądanych.

Ten etap trwa od 2 miesięcy do kilku lat i przechodzi przez 70% narkotyków.

Drugi etap prób

Następnie następuje drugi etap badania, w którym firma podaje lek prawdziwym pacjentom, którzy go potrzebują. Na tym etapie kilkaset osób bierze udział w testach i udowodniono skuteczność leku. Ten etap przechodzi nie więcej niż 30% leków.

Najczęściej, jeśli lek przechodzi drugi etap, inwestorzy traktują to jako dobry znak, a ceny bardzo tanich akcji mogą wzrosnąć o kilkaset procent.

Ponieważ jednak ten etap najczęściej nie jest końcowy, zapasy wracają do ceny początkowej za kilka tygodni.

Trzeci etap prób

Trzeci etap badań obejmuje tysiące pacjentów z różnych środowisk demograficznych i trwa kilka lat.

50% więcej narkotyków zawodzi na tym etapie.

A jeśli firma przejdzie etap, może złożyć wniosek o pozwolenie na użycie leku i rozpoczęcie kampanii marketingowej.

Czwarty etap prób

Następnie warunkowo zatwierdzony lek przechodzi czwarty etap, badając długoterminowe skutki dla pacjentów i wykrywając możliwe ryzyko. Lek jest już sprzedawany pacjentom, a jeśli pojawią się pewne kumulatywne skutki uboczne, FDA może odwołać licencję i zakazać leku na rynku.

Statystycznie tylko 1 na 10 leków przechodzi ostatni etap, dlatego ten biznes jest pracochłonny i kosztowny, a bardzo niewiele firm odnosi sukcesy.

Jeśli spojrzysz na sektor biotechnologiczny, akcje 354 z 538 firm są notowane poniżej 10 USD. I tylko 63 firmy mają dodatnią rentowność.

Rola FDA w wyborze firmy

FDA odgrywa integralną rolę w analizie firm i określaniu ich potencjału.

Na etapie aprobaty 95% firm pracuje ze stratą, dlatego analiza finansowa niczego nie pokaże.

Z drugiej strony informacje o aplikacji IND przesłane do FDA, które są dostępne na stronie internetowej www.fda.gov, należy zwrócić na siebie uwagę, ponieważ po zatwierdzeniu zapasy mogą bardzo szybko wzrosnąć.

Prosty przykład: 1 maja 2019 r. Firma biotechnologiczna ARCA biopharma, Inc., (NASDAQ: ABIO) opublikowany wyniki drugiego etapu próby Genetic-AF. Ta wiadomość podniosła ceny akcji spółki o 392% w ciągu dwóch dni.

Zapasy ARCA biopharma - R Trader

Przyspieszona procedura zatwierdzenia przez FDA

Aby dowiedzieć się, jak wysokie jest prawdopodobieństwo zatwierdzenia leku przez FDA, należy zwrócić uwagę na sam lek. W 1992 r. FDA zatwierdziła przyspieszoną procedurę prób, która ma zastosowanie do leków leczących śmiertelne choroby i niemających analogów na świecie. Firmy biotechnologiczne zdają sobie sprawę, że idąc w tym kierunku, są bardziej skłonne do uzyskania zgody i zwrotu wydatków na rozwój, więc coraz częściej sięgają po trudno wyleczone choroby.

Dzięki tej przyspieszonej procedurze na rynku pojawiły się leki na AIDS i inne poważne choroby.

Więc jeśli we wniosku firma określi lek bez analogów na świecie i przeznaczony, powiedzmy, do leczenia raka, jest wysoce prawdopodobne, że lek wkrótce pojawi się na rynku, a cena akcji wzrośnie.

Inwestycje w ETF

Oprócz krótkoterminowego zysku sektor opieki zdrowotnej może być postrzegany jako dobry instrument dla inwestycji długoterminowych, szczególnie w sytuacji kryzysowej.

Ludzie cały czas chorują, niezależnie od kryzysów, i zawsze potrzebują lekarstwa, co oznacza, że ​​zysk firm farmaceutycznych sprzedających co najmniej kilka najlepszych produktów wzrośnie.

Oczywiście nic nie jest tak proste, jak się wydaje, ponieważ w każdym razie musimy przeanalizować sytuację finansową firmy, liczbę produktów w sprzedaży, dane dotyczące wygaśnięcia patentu i wiele innych rzeczy. W tych okolicznościach znacznie łatwiej jest zarobić 300% zysku w ciągu kilku dni niż wybrać firmę, której zapasy będą stale rosły przez kilka lat.

Nie powinieneś jednak tracić serca, ponieważ zawsze możesz zaufać ekspertom i kupić ETF. Kupowanie jednego oznacza kupowanie całego sektora lub zestawu akcji i ubezpieczenie się od upadków niektórych firm.

Na przykład ETF opieki zdrowotnej handlował na NYSE pod szyldem XLV cena wzrosła o 500% od 2008 r. W ten sam sposób ETF biotechnologiczny handlował na NASDAQ pod paskiem IBB wykazuje rentowność na poziomie 650% od 2008 r.

Podsumowanie

Bycie przedsiębiorcą wydaje się atrakcyjne ze względu na swobodę wyboru. Tylko Ty decydujesz, które akcje kupić i jakie zyski zablokować. Pracując z zapasami z sektora opieki zdrowotnej, sam decydujesz.

W artykule mówiliśmy o próbach, które firmy muszą przejść, zanim ich produkty będą mogły być sprzedawane na rynku. Każdy etap próby wpływa na cenę akcji, a im dalej firma idzie, tym wyższe prawdopodobieństwo wzrostu ceny akcji.

Najbardziej niestabilną wiadomością jest drugi etap procesu. Zwykle zapasy rosną o setki procent, jeśli ten etap zostanie zaliczony. Jednak później cena gwałtownie spada, ponieważ ten etap nie jest końcowy. Ostatecznie rynek wykorzystuje te wiadomości jako szansę na spekulacje i szybki zysk. Tę wiadomość można porównać z publikacją danych o zatrudnieniu poza rolnictwem na rynku walutowym. Nie tworzy trendów, a raczej wywołuje gwałtowny wzrost zmienności. Jeśli dążysz do szybkiego zysku, powinieneś uważnie śledzić takie wiadomości. Drugi etap jest swego rodzaju wezwaniem do traderów gromadzących zapasy w portfelu długoterminowym, ponieważ następuje trzeci etap, po którym lek trafia na rynek. Następnie firma zaczyna generować przychody i wypłacać dywidendy. Inni inwestorzy zwracają na to uwagę, a jego akcje zapoczątkowują długoterminowy wzrost.

Jest to jednak bardzo ryzykowne, ponieważ w dowolnym momencie może się zdarzyć coś nieoczekiwanego. Na przykład mogą zostać wykryte skutki uboczne, a lek zostanie zbanowany, po czym zapasy po prostu spadną. Dlatego istnieje trzeci konserwatywny sposób inwestowania w fundusze ETF.

Wszystko, co inwestor musi zrobić, to zdecydować, dokąd pójść i jaki zysk pragnąć.

Otwórz konto handlowe




Komentarze

Poprzedni artykuł

Co trader powinien wiedzieć o przedziale procentowym Williamsa?

Zakres procentowy Williamsa (Williams% R) to oscylator prędkości ruchu ceny, pokazujący pozycję bieżącej ceny w przedziale od najniższej do najwyższej wartości z poprzednich okresów. Wskaźnik jest rysowany w osobnym oknie pod tabelą cen i składa się z głównej linii% R i dwóch obszarów: wykupionych i wyprzedanych.

Następny artykuł

Straty: 4 etapy ich akceptacji, 3 sposoby ich zmniejszenia i 3 zasady ich zamiany na zysk

Każdy, kto przychodzi na rynek, spragniony pieniędzy, uważa, że ​​znajdzie się wśród 10% odnoszących sukcesy traderów, których można nazwać „kremem z kremu”. Taki sposób myślenia jest logiczny i naturalny, ponieważ - kto kiedykolwiek będzie dążył do złych rezultatów? Pojawia się zatem pytanie: skąd pochodzi pozostałe 90%? Co stanie się z nimi dalej? Dlaczego w ogóle istnieją te statystyki 90% tracących traderów wobec 10% zyskujących?