Drawdown: co to jest i jak go uniknąć?

Drawdown: co to jest i jak go uniknąć?

Odwiedzin: widoki 102
Czas czytania: 8 min



Takie dźwięczne warunki jak Margin Call i Stop Out muszą być znane każdemu, kto zajmuje się handlem. Każda osoba poznała to na swój sposób: niektórzy zapoznali się z nimi praktycznie, siłą zamykając tracące pozycje, inni - teoretycznie, studiując podstawy handlu.

Jeśli jeszcze nie znasz tych terminów, krótki wykład może sprawi, że dobrze się zastanowisz nad konsekwencjami nierozsądnego i nadmiernie emocjonalnego handlu.

Margin Call

Margin Call to powiadomienie od twojego brokera, w którym wymagają one dodatkowego uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Jeśli po wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego inwestor nie zdeponuje rachunku spadkobiercy, a straty będą rosły, to po osiągnięciu określonego poziomu ceny Stop Out procedura zostanie uruchomiona. Oznacza to, że broker zamknie niektóre lub wszystkie otwarte pozycje na koncie. Jednak wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i Stop Out nie są tak katastrofalne, jak działania handlowca, które do nich prowadzą.

Jedno takie działanie może być związane z nieostrożnymi operacjami handlowymi opartymi na braku strategii i taktyki, bez zarządzania ryzykiem i pieniędzmi. Przykładem takich działań może być obrót całym kapitałem zarówno w okresach dużej zmienności, jak i spokojnego rynku. W takich czasach trader jest bardziej hazardzistą, licząc na szybki zysk.

Jednak w większości przypadków utrata depozytu jest spowodowana przedłużonym wypłatą i irracjonalnymi próbami ucieczki. Z kolei główne wypłaty są spowodowane odchyleniami od strategii handlowej (jeśli taka istnieje) i wzrostem wolumenów handlowych.

Co to jest wypłata?

Co to jest wypłata?

A wypłaty oznacza zmniejszenie salda i kapitału na rachunku handlowym; prościej mówiąc, wypłata jest od. Wypłaty mogą być dwojakiego rodzaju: zmienne i stałe.

Pływająca i stała wypłata

Pływające wypłata to łączna strata wszystkich otwartych pozycji. Podkreślamy tutaj, że transakcje, o których mówimy, są nadal otwarte.

Na przykład trader otworzył pozycję, a następnie sytuacja rynkowa zaczęła się rozwijać wbrew prognozom, więc handel przyniósł stratę. Ta strata będzie stanowić płynną wypłatę.

Ponadto takie wypłaty są nazywane pływającymi lub tymczasowymi, ponieważ dzień lub dwa później sytuacja może się zmienić na lepsze lub gorsze.

Jednak gdy tylko transakcja zostanie zamknięta, wypłata zmienia się z zmiennego na a ustalony jeden.

Z kolei ustalona wypłata może być następujących rodzajów:

  • bezwzględny
  • maksymalny
  • względny

Absolutna wypłata

bezwzględny wypłata jest największą stratą w porównaniu do kwoty początkowej na rachunku transakcyjnym. Aby obliczyć bezwzględną wypłatę, musimy odjąć minimalną wartość osiągniętą przez krzywą dochodowości od początkowej sumy depozytu.

1 przykład

Początkowa suma wynosi 10,000 7,000 $. W czasie handlu suma nigdy nie była mniejsza niż 7,000 10,000 USD, więc odejmujemy 3,000 XNUMX USD od XNUMX XNUMX USD, otrzymując XNUMX XNUMX USD.

Wartość ta będzie uważana za bieżącą bezwzględną wypłatę. Dlaczego nazywamy to aktualnym? Chodzi o to, że suma na koncie może spaść poniżej 7,000 XNUMX USD, a bezwzględna wypłata ulegnie zmianie. Ogólnie rzecz biorąc, wartość ta nie jest zbyt pouczająca ani dla tradera, ani dla inwestora analizującego statystyki zarządcy.

Maksymalna wypłata

Maksymalny wypłata jest wskaźnikiem obliczonym jako różnica między bieżącym maksimum a minimum depozytu. Należy zauważyć, że do obliczeń nie bierzemy minimalnej wartości depozytu w jego historii, ale minimalną wartość, którą depozyt osiągnął po osiągnięciu maksimum.

2 przykład

Początkowy depozyt wynosił 10,000 8,000 USD. Potem spadł do 15,000 13,000 $ po serii niefortunnych transakcji; następnie wzrosła do XNUMX XNUMX USD, a następnie spadła do XNUMX XNUMX USD.

W takim przypadku maksymalna kwota depozytu wynosiła 15,000 13,000 USD, a minimalna wartość po maksymalnej - 15,000 13,000 USD. Zatem maksymalna wypłata będzie stanowić różnicę między 2,000 XNUMX a XNUMX XNUMX USD, czyli XNUMX XNUMX USD.

Względna wypłata

Krewny wypłata jest obliczana jako poprzedni indeks, ale w procentach, a nie w walucie.

Powody wypłat

Powody wypłat

Będę powtarzać, że zły handel można wytłumaczyć złym wyborem strategii i jej brakiem Zarządzanie ryzykiem i zarządzania pieniędzmi. Jednak nawet jeśli trader ma wszystkie te elementy handlu, może zostać zdradzony przez swoją psychologię i / lub dyscyplinę osobistą.

Błędy zostaną ujawnione przez wzrost wolumenu obrotu, nieuzasadnione i chaotyczne kupowanie i sprzedawanie, zamykający i używanie Martingale. Oczywiście wszystko to może działać, ale nie będzie systematyczne.

Jeśli masz zbyt częste wypłaty, powinieneś pomyśleć: „Czy handluję we właściwy sposób?”. Mam na myśli, że możesz zaplanować swój zysk i straty, jeśli twój system transakcyjny jest w harmonii z rynkiem, a twoje zarządzanie pieniędzmi pomaga szybko uniknąć wypłat i gromadzić zysk.

Jeśli twoje konto handlowe zostanie wypłacone, przede wszystkim musisz je zaakceptować. Każdy inwestor ma kiedyś wypłatę, a jego obecność na koncie jest praktycznie normalna, pytanie jest wielkości.

Doświadczony inwestor nigdy nie pozwoli, aby wypłata stała się zbyt głęboka. Z drugiej strony, początkujący może łatwo stracić 40% lub nawet 70% depozytu, pozostając przy traceniu transakcji i dodawaniu nowych. Jeśli nie zgadzasz się z aksjomatem, że wypłata jest normalna i zaczniesz udowadniać, że jest inaczej niż na rynku, możesz po prostu pogorszyć problem i ostatecznie stracić cały swój kapitał.

Początkującemu traderowi poleciłbym podjęcie decyzji, która suma wypłaty jest dla nich normalna, a jaka nie. Ta decyzja będzie bez wątpienia subiektywna. Dla niektórych osób strata będzie normalna, jeśli nie przekroczy 10%, podczas gdy inni mogą łatwo poradzić sobie z utratą 50%.

Wyróżniłbym następujące poziomy:

  • Do 15% - normalna wypłata.
  • 16% - 30% - jeszcze nie panikowano, ale nadszedł czas, aby zmniejszyć ryzyko i intensywność handlu. Sytuacja rynkowa i dynamika, a także stan twojego instrumentu handlowego, powinny zostać zmienione.
  • 31% - 60% - koniec się zbliża. Jeśli wypłata wynosi ponad 30%, powinieneś przestać handlować i zrobić pauzę, a następnie wrócić ze zmienioną strategią.

Powinienem przypomnieć, że te liczby są tutaj tylko dla jasności. Mogą się zmieniać zgodnie z temperamentem inwestora i jego stylem handlowym. Jednak moim zdaniem utrata 50% depozytu i więcej jest niedopuszczalna.

Kiedy zostanie podjęta decyzja o „wygodnym” poziomie wypłaty, nadszedł czas, aby przeanalizować swój handel. W tym przypadku wyciąg z konta lub dziennik twojego handlowca (jeśli śledzisz wszystkie transakcje) może być bardzo pomocny. Po przeanalizowaniu transakcji ustalimy, czy seria przegranych transakcji była zgodna z Twoją strategią, czy nie, czy była systematyczna, czy nie, czy przekroczyłeś limity ryzyka i wolumenu.

Opierając się na doświadczeniach własnych i innych ludzi, mogę powiedzieć, że 8 na 10 transakcji tracących można wyjaśnić brakiem (lub naruszeniem) strategii handlowej i / lub metody zarządzania pieniędzmi, a także poprzez przekroczenie limitów ryzyka.

Jak uniknąć wypłaty?

Jak uniknąć wypłaty?

Zbliżamy się teraz do części, która jest powodem, dla którego zacząłeś to czytać. Ponownie, wypłata konta to naturalna sytuacja, której prawie nie unikniesz. Zawsze jednak można go zoptymalizować, a jego wpływ na konto zminimalizować. Wszystko to jest raczej łatwe do zrobienia: musisz przestrzegać zasad zarządzania pieniędzmi i ryzykiem oraz swojej strategii. Dla większości ludzi moje słowa będą wydawać się banalne. Wynika to z faktu, że nie wszyscy czytelnicy mają ścisły plan finansowy, strategię handlową, systemy zarządzania ryzykiem i pieniędzmi. Tak więc pierwszym krokiem po wypłacie będzie dodanie wyżej wspomnianego do twojego handlu.

Co jednak robimy, jeśli konto zostało wypłacone i dość poważne?

Istnieje prawo: im głębsza wypłata, tym dłużej zajmie ci wydostanie się z niej. Jeśli inwestor nie miał szczęścia stracić 50% depozytu w 2-3 transakcjach, jest mało prawdopodobne, że przywróci on kapitał w równie krótkim czasie.

W Internecie można znaleźć wiele informacji uśredniających, blokujących i wykorzystujących Martingale; są jednak także zwolennicy tych metod. Nie chcąc zaczynać kłótni, powiem, że zarówno uśrednianie, jak i blokowanie może przynieść traderowi wiele dobrego, jeśli znają sztuczki.

Główne niuanse ucieczki przed wypłatą

Wyobraź sobie, że inwestor otworzył transakcję, aby kupić, ale cena zaczęła spadać, więc transakcja zaczęła tracić. Aby zrekompensować stratę, inwestor otwiera kolejną transakcję wszyscy objętość podwoiła się. Niestety, druga transakcja również traci. W takiej sytuacji wielu początkujących zaczyna panikować, zwracając się o pomoc do doświadczonych traderów, tracąc w ten sposób czas i zwiększając wypłatę.

Tutaj inwestor powinien otworzyć niektóre transakcje blokujące, aby ograniczyć wzrost strat. Blokada da im trochę czasu na analizę, uspokojenie i wypracowanie taktyki kompensacji strat. Jednak zamek nie jest ani panaceum, ani Graalem. Daje to traderowi czas na zrewidowanie sytuacji rynkowej, ograniczenie wypłaty i zmianę taktyki. Ponadto, jeżeli wypłata jest większa niż 15%, blokowanie może dać traderowi fałszywe nadzieje na dobry wynik, jeśli transakcja pozostanie niesystematyczna.

3 przykład

Wyobraźmy sobie, że handlujemy parą EUR / USD, a wielkość depozytu wynosi 3,000 USD. Otworzyliśmy się na kupno transakcji, które straciły. Oba miały rozmiar 0.3 lota, strata w pierwszym przypadku wyniosła 300 USD, aw drugim przypadku 150 USD. W związku z tym pozostało 2,550 USD do dalszego obrotu.

W tej sytuacji możemy otworzyć 2 transakcje blokujące z tymi samymi wolumenami co poprzednio lub 1 transakcję o wielkości 0.6 lota. Jeśli po prostu zamkniemy przegrane transakcje, wypłata wyniesie 450 USD, jednak presja psychologiczna nam na to nie pozwoli. Niedoświadczony spekulant zwraca się o pomoc do bardziej doświadczonego. Ten ostatni zaleca po prostu zamknięcie zmiennej straty i przywrócenie wielkości konta za pomocą serii transakcji później; mogą jednak zalecać handel równoległy z mniejszymi wolumenami.

Nowa seria transakcji będzie oparta na początkowym systemie handlu, jeśli przyniosła pozytywne wyniki przed, lub będzie oparta na niektórych nowych podejściach. Jednak prace będą wykonywane w mniejszych ilościach, powiedzmy, 0.1 partii i docelowych poziomów Take Profit będzie upokarzający: nie 100, ale powiedzmy 30 punktów. Tak więc, jeśli handlujemy 0.1 lotem i zdobywamy 30 punktów w każdej transakcji, będziemy potrzebować 15 dochodowych transakcji, aby pokryć stratę 450 USD. Oczywiście w tym przypadku potrzebujemy więcej czasu, niż się spodziewaliśmy, ale nie jest to tak istotne, jeśli uda nam się przywrócić konto.

Metoda Martingale'a sugeruje otwarcie podwójnego handlu w przeciwnym kierunku. W powyższym przykładzie powinniśmy zablokować utratę 300 USD i otworzyć transakcję o wielkości 0.6 lota, dążąc do osiągnięcia zysku 100 punktów. Gdyby wszystko poszło gładko, nasz zysk wyniósłby 600 USD, a po odjęciu poprzedniej straty otrzymalibyśmy 300 USD zysku netto.

Jak zapewne zauważyłeś, blokowanie daje czas na zrewidowanie twoich decyzji, a metoda Martingale pomaga agresywnie zrekompensować straty. Należy jednak pamiętać, że ryzyko utraty jeszcze więcej wzrasta.

Od Ciebie zależy, czy zrekompensowanie straty jest warte ryzyka.

Podsumowanie

Wypłacanie jest nieprzyjemną rzeczą, ale nic ci nie będzie, jeśli nie pozwolisz, by się pogłębiła.

Jeśli jesteś już w wypłacie, musisz wykonać następujące czynności:

  • jeśli stosujesz wiarygodną strategię, która przyniosła zysk wiele razy, powinieneś po prostu zablokować straty i kontynuować handel zgodnie z tą samą strategią, ale z łagodniejszym systemem zarządzania pieniędzmi;
  • jeśli wątpisz w skuteczność swojej strategii, zablokuj straty i poszukaj nowej.

Dopóki nie ma ustalonych sposobów na uniknięcie wypłaty, będziesz musiał po prostu kontynuować handel. Musisz znaleźć słabe punkty swojej strategii i spróbować je naprawić. Skuteczna będzie również zmiana zasad zarządzania ryzykiem i pieniędzmi.

Bądź zdyscyplinowany, przestrzegaj zasad zarządzania pieniędzmi, systematycznie handluj, a wypłaty nie będą stanowić problemu.

Otwórz konto handlowe




Komentarze

Poprzedni artykuł

Arabia Saudyjska Przygotowuje IPO

Firma została założona w 1933 roku przez rząd saudyjski i amerykańską firmę naftową Standard Oil of California. Do 1980 r. Rząd Arabii Saudyjskiej uzyskał pełną kontrolę nad firmą poprzez zakup akcji, a teraz Saudi Aramco jest największą krajową firmą naftową.

Następny artykuł

Fałszywe przebicia na rynkach finansowych: jak je wykrywać i wykorzystywać?

Cześć wszystkim, dzisiaj opowiem o fałszywych wypryskach. W niektórych przypadkach dla tradera może być niejasne, czy nastąpiło przełamanie poziomu oporu, a zatem trend wzrostowy będzie kontynuowany. Takie wybicie może być fałszywe, więc cena szybko się odwróci i pójdzie w […]