Gazprom - czy należy oczekiwać nowego wzrostu po rozpoczęciu malejącej korekty?

Odwiedzin: widoki 18
Czas czytania: 5 min



Latem ubiegłego roku, Gazprom akcje wykazywały doskonałą dynamikę wzrostową i ostatecznie przełamały boczny kanał, w którym przemieszczały się od kilku lat. Z technicznego punktu widzenia nic nadzwyczajnego się nie wydarzyło: gdy tylko cena opuszcza boczny kanał, zmienność rośnie i mogą z łatwością pokonać odległość równą szerokości tego kanału w kierunku wybicia. Właśnie to widzieliśmy na wykresie Gazprom

Jednak byki przez długi czas nie mogły utrzymać trendu wzrostowego, więc obecnie cena odbija się od strefy oporu blisko 250. Ogólnie jest kilka dobrych wiadomości, które mogą pomóc bykom przełamać ten obszar i naprawić go powyżej . W takim przypadku cel wzrostowy wyniesie 370. Jeśli tak się stanie, stado może powrócić do okresu „przedkryzysowego” w 2008 r.

Pozytywne dla dalszego wzrostu

Wielu inwestorów zauważa zainteresowanie inwestorów zagranicznych rosyjskim rynkiem akcji: jest on niedoceniany, ale istnieją duże szanse na kontynuację trendu w tym roku. Zapasy rosły nawet w czasie spadku zysku netto firmy, który stracił 2019% w porównaniu z 27.7 rokiem.

Rentowność podobnych papierów międzynarodowych wynosi około 20%, a rosyjskie 7%. Widzieliśmy tutaj zarówno wzrost cen oi, jak i ruch w bok, ale nic nie spadło, co skłania inwestorów do kupowania akcji w czasach globalnej stabilności gospodarczej. Co więcej, nawet rubel rosyjski wzrósł względem USD z 61 do 69.

Pozytywnym momentem jest tutaj zmieniona polityka dywidendowa. Oznacza to, że na koniec roku 2021 akcjonariusze mogą spodziewać się 50% zysku netto w postaci wypłaty dywidendy. Oczywiście będzie to wprowadzane w życie etapami, ale może zapewnić silne wsparcie dla papierów wartościowych spółki.

Co może być negatywne dla wzrostu?

Spadający rynek ropy naftowej może powodować poważne ryzyko, ponieważ wymuszają korektę spadku, co można zaobserwować w ciągu ostatnich kilku dni. Cena odbiła się od obszaru oporu na 71 USD i osiągnęła wsparcie na poziomie 55.85 USD. Przebicie tego obszaru może spowodować obniżenie ceny do 50 USD.

Jeśli niedźwiedzie pokonają 50 USD, przełamią granicę wzrostu kanału i przetestują 45 USD. Jeśli jednak rynek odbije od 50 USD, a byki będą w stanie ponownie utrzymać cenę powyżej 55 USD, instrument może nadal rosnąć z przewidywanym celem na poziomie 85 USD. Styczeń 2020 r. Był dość agresywny, jeśli chodzi o spadek cen ropy i presję na rosyjski rynek akcji. Ponadto Rubel zareagował również silnym odbiciem od 60 USD.

Ta zima jest dość ciepła i wielu analityków mówi o spadku podaży gazu. Ceny gazu ziemnego również nadal spadają: są one bardzo zbliżone do poziomów z 2016 r., Co może wywierać presję na cenę akcji Gazpromu. Jednak z technicznego punktu widzenia obecny niższy spadek może wymusić odbicie, a potencjalnym celem tego ruchu może być 3.00.

Kolejnym negatywnym momentem jest spadek rekomendacji od Merrill Lynch. Analitycy zalecają utrzymywanie akcji, ale nie przewidują ich zakupu. Po pierwsze, takie szacunki i zalecenia są wydawane ze względu na oczekiwania sugerujące dalszy spadek cen gazu przez cały rok 2020.

Ceny są tutaj naprawdę niskie. Jeszcze trochę wcześniej rozmawialiśmy o możliwym odbiciu z technicznego punktu widzenia, ale musi być potwierdzenie, zanim będziemy mogli założyć nowy wzrost. Być może ceny mogą spaść znacznie głębiej, zanim rynek będzie w stanie się odwrócić. Ponadto analitycy zagraniczni wspominają o znacznej poprawie konkurencji w Europie i zwiększeniu zapasów, również z powodu ciepłej zimy. Kolejną negatywną rzeczą jest znaczny wzrost produkcji gazu płynnego.

Długoterminowa analiza akcji Gazpromu

Jeśli spojrzymy na cotygodniowy wykres, to rośnie kanał, a cena „trzyma się” teraz jego górnej granicy. Jak widzimy, byki nie były wystarczająco silne, aby podnieść cenę powyżej 280, tym samym przełamując górną granicę kanału i zmuszając do dalszego wzrostu. W takim przypadku cena mogła łatwo przetestować test 360 lub nawet wyższy. Prawdopodobnie była silna presja ze strony spadku cen ropy w styczniu, a także nowej epidemii koronawirusa w Chinach

Średnie ruchome wskazują również na silną tendencję wzrostową; powinniśmy zauważyć, że „Złoty Krzyż” w marcu 2019 r. był pierwszym od 2008 r. Może to być mocny sygnał, aby wznowić długoterminowy trend wzrostowy na giełdzie.

Dobra linia wsparcia znajduje się blisko 175-200. Jak widzimy, ten obszar jest dobrze widoczny na samym wykresie cen. Ponadto, jeśli zwrócimy uwagę na linię trendu wzrostowego na RSI, zobaczymy, że linia ta nie została jeszcze przetestowana, co oznacza, że ​​możemy spodziewać się głębszych spadków akcji Gazpromu. Wcześniej RSI wskazywało początek wzrostu. Jak widać, po testach ceny się odwróciły i zepsuły boczny kanał. Dlatego konserwatywni inwestorzy prawdopodobnie będą czekać na kontynuację korekty malejącej i rozważą otwieranie długich pozycji tylko w pobliżu obszaru wsparcia. Jeśli cena przekroczy 175, spadek będzie kontynuowany, a ceny powrócą do najniższych poziomów.

Analiza śródokresowa akcji Gazpromu

Na wykresie dziennym istnieje możliwość odwrócenia wzoru głowy i ramion. Jak widzimy, jest góra wzoru i jego lewe ramię. Aby ukończyć schemat, cena musi odbić się w górę i przetestować poziom oporu na 255. Dopiero potem możemy spodziewać się, że instrument będzie nadal spadał. W tym przypadku cel spadkowy może wynosić 165. Silnym sygnałem potwierdzającym dalszą korektę zstępującą jest przebicie linii trendu wzrostowego na RSI, co oznacza spadek niższy niż 175. Jednak dzięki znacznemu wzrostowi wcześniej sygnał ten może nie wystarczyć na rynku. Aby go anulować, wskaźnik RSI musi przełamać linię trendu w górę i tam naprawić.

Jednak ten negatywny scenariusz może przestać obowiązywać w gwałtownym wzroście ceny akcji i przełamie 280. W takim przypadku wzór odwrócenia zostanie anulowany, a instrument może nadal rosnąć powyżej 320. Dlatego w krótkim okresie oczekuje się również ceny spaść i, jak widzimy, konserwatywny obszar wsparcia jest bliski 175-165. Jeśli byki są w stanie utrzymać ten obszar, stada mogą kontynuować stały wzrost.

Oczywiście nie powinniśmy wykluczać możliwości, że cena może tworzyć tylko Trójkąt zamiast wzoru odwrócenia. Jednak nawet w tym przypadku bardzo ważne jest, aby cena przebiła poziom oporu, co potwierdzi dalszy wzrost.

Wnioski

W 2019 r. Ceny akcji Gazpromu wykazywały dobrą dynamikę wzrostową, prawdopodobnie dzięki wzrostowi cen ropy i ogólnej stabilności rubla rosyjskiego, która również rosła. Obecnie oba, to znaczy ropa i RUR, spadają, co wywiera presję na ceny akcji Gazpromu i rosyjski rynek akcji. Ciepła zima i malejące ceny gazu mają swój udział. Pozytywnym czynnikiem, który może tymczasowo wspierać byki, jest wzrost wypłat dywidendy od spółki.

Z technicznego punktu widzenia cena stoi obecnie w obliczu silnego poziomu oporu. Jeśli byki nie utrzymają obecnego poziomu, a cena nadal spadnie, instrument może osiągnąć i przetestować 175 w najbliższej przyszłości. obszar ten będzie wyglądał dość interesująco dla dalszego wzrostu. Dlatego możemy zgodzić się z prognozami Merrill Lynch i wnioskiem, że obecne poziomy nie są zbyt obiecujące w przypadku zwiększania długich pozycji. Prawdopodobnie lepiej będzie poczekać, aż cena zakończy korektę malejącą i dopiero potem zacznij szukać mocnych sygnałów do zakupu instrumentu.

Otwórz konto handlowe




Komentarze

Poprzedni artykuł

Strategie handlowe, które były rewolucją: Trading Chaos-2 autorstwa Billa Williamsa (część 3)

W tym poście zacznę mówić o drugiej edycji Trading Chaos autorstwa Billa Williamsa. W tej książce autor bestsellerów wprowadził nowy termin TradeVesting, połączenie handlu i inwestowania.

Następny artykuł

Tydzień na rynku (02/10 - 02/16): uwagi Fed i EBC mogą być w centrum uwagi

Drugi tydzień lutego przyniesie napływ statystyk dobrze znanych inwestorom, ale uwaga może skupić się na przemówieniach szefów amerykańskiego Fed i Europejskiego Banku Centralnego. Emocje uczestników rynku wywołane przez sytuację koronawirusa opadają, dając miejsce innym katalizatorom.