Swapy na rynku Forex: przykłady użycia

Wyjaśnienie znaczenia zamiany na rynku Forex: przykłady użycia

Odwiedzin: widoki 701
Czas czytania: 5 min



W tym artykule omówimy stosowanie swapów na rynku Forex. Swapy mogą znacząco wpływać na dynamikę par walutowych i tworzyć długoterminowe trendy na rynku.

Co to jest zamiana i jak działa?

Zamiana on Forex to operacja wpłaty lub wypłaty pieniędzy w celu przeniesienia otwartej pozycji na następny dzień. Na rynku Forex stosowany jest marginalny system handlu, który pozwala na korzystanie z pożyczonych pieniędzy w postaci dużych wpływ. Kiedy więc pozycja zostanie przeniesiona na następny dzień, obowiązują zasady dotyczące kredytowania międzybankowego.

Swapy na rynku Forex zależą bezpośrednio od stóp procentowych banków centralnych dla każdej waluty. Można powiedzieć, że waluta w kupionej parze jest zdeponowana, podczas gdy waluta, która jest sprzedawana, jest pożyczona. Im większa różnica między kursami walut w parze - tym większa zamiana. W zależności od tego, czy kupujemy, czy sprzedajemy parę walutową, swap zostanie zdeponowany na naszym koncie lub z niego wycofany:

  • A pozytywna zamiana to swap zdeponowany na rachunku tradera za każdy transfer otwartej pozycji. Wyłania się z zakupu waluty o wysokim oprocentowaniu w stosunku do waluty o niskim oprocentowaniu. Na przykład do sprzedaży USD / MXN, pozytywna zamiana zostanie zdeponowana na twoim koncie. Sprzedajemy dolara po niskim oprocentowaniu (0.25%) i kupujemy meksykańskie peso o wysokim oprocentowaniu (6.5%).
  • A negatywna zamiana to zamiana wypłacana z konta tradera za każdy przelew otwartej pozycji. Wyłania się z zakupu waluty o niskim oprocentowaniu w stosunku do waluty o wysokim oprocentowaniu. Na przykład do zakupu USD / ZAR, negatywna zamiana będzie wycofywana codziennie. Kupujemy dolara o niskim oprocentowaniu (0.25%) i sprzedajemy randy afrykańskie (RSA) o wysokim oprocentowaniu (5.25%).

Rozmiar swapów zależy od różnicy między kursami walut a warunkami, na których broker współpracuje z organizacjami kredytowymi. Tak więc rozmiar swapów dla tych samych par może się znacznie różnić w zależności od brokera. W przypadku par walutowych o mniej więcej równych stopach procentowych zarówno zamiana kupna, jak i sprzedaży może być ujemna.

Swap dla pary walutowej jest wpłacany / wypłacany codziennie (zwykle o północy na serwerze). Jest jedna osobliwość: w środę wieczorem zamiana potroiła się, a w piątek wieczorem, kiedy pozycja zostanie przeniesiona na poniedziałek, zamiana pozostaje pojedyncza. Wynika to z faktu, że pozycja otwarta w środę datą wyceny (data spełnienia warunków handlowych) jest piątek.

Jeśli planujesz utrzymać swoją pozycję przez dość długi czas, mądrze będzie ocenić wpływ zamiany na twoją pozycję. Uważnie przestudiuj informacje na stronie internetowej swojej firmy brokerskiej. W popularnym terminalu handlowym MetaTrader 4, aby zobaczyć rozmiar swapów, kliknij prawym przyciskiem myszy parę walut w oknie MarketReview i wybierz wiersz menu „Specyfikacja kontraktu”.

Zamiana - MetaTrader 4
Zamiana - MetaTrader 4

Jak zarabiać na swapach?

Dzięki różnicy między stopami procentowymi swapy pozwalają na uzyskanie dodatkowego zysku, a nawet mogą tworzyć długoterminowe trendy na rynku. Strategia oparta na korzystaniu z dodatnich swapów nazywa się Wykonuj handel. Ideą strategii jest utrzymywanie pozycji z pozytywną zamianą tak długo, jak to możliwe.

Aby uzyskać maksymalne swapy, wybieramy parę walut z dużą różnicą między stopami procentowymi zawartych w nich walut. Kupując walutę o wysokim oprocentowaniu w porównaniu z walutą o niskim oprocentowaniu, możesz codziennie otrzymywać dobrą pozytywną zamianę za utrzymanie tej pozycji.

Carry trade działa dobrze, gdy wszystko idzie płynnie na rynek, indeksy giełdowe stabilnie rosną. Inwestorzy nie mają powodów do zmartwień, więc ciesz się z okazji, aby zarabiać pieniądze inwestując w wysokodochodowe waluty rynków rozwijających się. Inwestowanie w zyskowne waluty może stanowić długoterminowy trend rynkowy.

Był czas (przed kryzysem w 2008 r.), Kiedy kupowanie było popularne GBP / JPY jako instrument wymiany handlowej. Funt brytyjski jest jedną z wiodących walut światowych i miał w tym czasie dość wysoką stopę procentową wynoszącą 5.0%. Jen japoński jest walutą o niskiej stopie zwrotu i od dłuższego czasu ma stopę procentową 0.0%.

Zatem kupowanie wysokowydajnego funta w stosunku do niskooprocentowanego jena przyniosło znaczące swapy każdego dnia. To spowodowało długoterminową tendencję wzrostową GBP / JPY para, która pozostała na rynku prawie do początku 2008 r., kiedy to Bank Anglii musiał pilnie obniżyć stopę procentową, co było końcem przeniesienia tej pary.

Zamiana GBP / JPY
Zamiana GBP / JPY

Należy pamiętać, że strategia carry trade najbardziej odpowiada inwestorom i traderom posiadającym dość duże depozyty. Aby zysk z swapów był duży, musisz wejść na rynek z dość dużą pozycją i mieć przyzwoity margines bezpieczeństwa, aby zabezpieczyć się przed ewentualnymi wypłatami. Dla handlowców z raczej małymi depozytami taki handel wiąże się ze zwiększonym ryzykiem z powodu dużej dźwigni finansowej i zmienności rynku.

Wpływ kryzysów na swapy

Jak zauważyłem powyżej, handel carry pozostaje aktualny, podczas gdy rynek jest optymistyczny, a wiodące indeksy giełdowe rosną. A kiedy rynek dotknie kryzys - tak jak w 2008 r. Lub obecnie, w 2020 r. - Carry wymienia aktualności ze względu na szybki spadek kursów walut. Inwestorzy porzucają waluty rozwijających się gospodarek i sięgają po aktywa bezpieczne.

Główną bezpieczną walutą w czasach kryzysu jest USD; jego kurs zaczyna rosnąć w parach z innymi walutami. Mniej bezpiecznymi, ale wciąż zabezpieczającymi walutami są frank szwajcarski (CHF) i jen japoński (JPY), które również mają tendencję do umacniania się w sytuacjach kryzysowych. Tymczasem waluty wysokodochodowe krajów rozwijających się i tak zwane waluty towarowe (AUD, NZD, CAD) mogą poważnie spaść.

Jako przykład przyjrzyjmy się dwóm wysokowydajnym walutom: peso meksykańskiemu (MXN) i randowi afrykańskiemu (ZAR). Mają dość wysokie stopy procentowe, co czyni je atrakcyjnymi do prowadzenia transakcji. Spójrz na wykresy USD / MXN i USD / ZAR - do początku obecnego kryzysu handlowali w ograniczonym zakresie, a ich słabość rekompensowała dodatnia zamiana.

Po rozpoczęciu obecnego kryzysu światowego, wywołanego rozprzestrzenianiem się koronawirusa, na wykresach widać szybki wzrost dolara. Inwestorzy zaczęli wyciągać kapitał ze słabych walut, przenosząc je na dolara, co spowodowało spadek peso i rand. Nawet pozytywne swapy nie są w stanie zrekompensować strat spowodowanych tak szybkim spadkiem.

Zamiany USD / MXN
Zamiana USD / MXN
Zamiany USD / ZAR
Zamiana USD / ZAR

Dolna linia

Swapy na rynku Forex pozwalają na dodatkowy zysk. Taka strategia handlowa nazywa się carry trade. Strategia ta jest szczególnie istotna w przypadku dużych depozytów, ponieważ wymaga utrzymywania pozycji przez długi czas i wytrzymania możliwych wypłat. W czasach kryzysu handel przeniesieniami lepiej jest odłożyć na bok, ponieważ szybki spadek walut wysokodochodowych może pociągać za sobą poważne straty.




Komentarze

Poprzedni artykuł

Tydzień na rynku kryptowalut (04/06 - 04/12): spory sądowe i kurs BTC

Na rynku kryptowalut obserwuje się obecnie taki sam spadek zainteresowania inwestorów, jak w świecie walut fiducjarnych. Interesują się wzrostem, gdy podstawowe tło zewnętrzne jest stabilne, a ryzyko „wygładzone”. Jednak na początku kwietnia nie ma zbyt wielu podstawowych wiadomości, ale warto zwrócić na to uwagę.

Następny artykuł

Koronawirus: Planowanie zakupu zapasów usług żywieniowych

Kryzys trwa; jednak czas wybrać zapasy, które warto kupić. Trudno jest znaleźć dno giełdy; niemniej jednak w naszej sytuacji dane koronawirusa będą wskazówką. Szczególną uwagę należy zwrócić na Chiny, w których wirus pojawił się po raz pierwszy.