S&P 500 Growing: Co się dzieje?

S&P 500 Growing: Co się dzieje?

Odwiedzin: widoki 68
Czas czytania: 6 min



Gdy tylko wirus COVID-19 uciekł z Chin, problem stał się globalny. Wymień indeksy jak S & P 500 rzucił się w dół, niszcząc portfele chciwych inwestorów, którzy wypełniali swoje portfele akcjami na swoich najwyższych szczytach.

Spekulanci wykorzystali tę sytuację również do krótkiej gry. Duże fundusze hedgingowe nie mogą sobie na to pozwolić, dlatego niektórzy z góry pozbywali się swoich aktywów, a niektórzy nadal kupowali po niższych cenach.

Oczywiście, niektóre sprzedawały akcje również w 20-19, ponieważ cały rok rynek czekał na kryzys, chociaż nikt nie mógł zgadnąć, co go sprowokuje (w grudniu Dzikie zgadłem o kryzysie pochodziłby z Chin, ale oczywiście nie miałem pojęcia, że ​​to pandemia). Jednak większość graczy pozostała na rynku i niektórzy muszą ponieść straty.

Buffett sprzedał akcje ze stratą

Powiedzmy, że Warren Edward Buffett zaczął opróżniać swoje portfolio w 2019 r., Aw I kwartale 1 r. Sprzedał akcje linii lotniczych ze stratą. Na razie posiada ponad 2020 miliardów USD niewykorzystanych na inwestycje i powstrzymuje się od kupowania czegokolwiek.

Ci, którzy nie chcieli sprzedawać akcji lub nie zdążyli tego zrobić na czas, zaczęli kupować je po niższych cenach, co jest naturalne. Nie trzeba padać ofiarą paniki, a ponadto kryzys z 2008 r. Pokazał, że nadszedł czas na zakup, gdy rynek jest bolesny.

Obecna sytuacja jest jednak daleka od kryzysu finansowego. W tym czasie kryzys zaczął się od bankructwa banków, a firmy ciągnęły za sobą. W naszej sytuacji w pierwszym kwartale 1 r. Nie odnotowano żadnych bankructw dużych firm, ale w maju Hertz złożył wniosek o ogłoszenie upadłości. Rynek zignorował to wydarzenie, ale może to być dopiero początek.

Rozczarowujące dane

Zwróć uwagę na stopę bezrobocia w USA.

Stopa bezrobocia w USA
Stopa bezrobocia w USA

Osiągnął poziom Wielkiego Kryzysu, co oznacza, że ​​produkcja nieuchronnie spadnie. Na dowód spójrz na wielkość zamówień na dobra trwałe, która spada cztery miesiące z rzędu i osiągnęła -16%, tzn. Klienci anulują zamówienia, które złożyli wcześniej. Indeks nowych zamówień produkcyjnych spadł do poziomu z 2008 roku.

Darmowe pieniądze stymulują popyt

W stolicy Chin, Pekinie, władze rozdają obywatelom 1.7 miliarda dolarów w postaci kuponów, aby mogli je wydawać na różne zakupy i stymulować konsumpcję. Te same działania są podejmowane w USA, Japonii, Singapurze i Hiszpanii.

Faktem jest, że gospodarka utknęła i próbują ją uruchomić. Zapasy rosną szybciej niż przed kryzysem, a takiej sytuacji nie można nazwać normalną.

Co się dzieje?

Na rynku ruchy sprzeczne z rzeczywistością są dość częste. Czasami akcje przegrywających firm podskakują w górę, podczas gdy nikt nie kupuje zapasów firm, które są niezawodne i rentowne od lat.

Kto teraz kupuje akcje?

Kilka grup na rynku tworzy popyt. Pierwsza grupa to ci, którzy nie ponieśli strat. Uśredniają swoje pozycje, tj. Kupując akcje po niższych cenach, zmniejszając w ten sposób średnią cenę zakupu. W tym przypadku nie muszą czekać, aż cena osiągnie najwyższe poziomy, aby uzyskać zysk.

Druga grupa składa się z dużych inwestorów i niektórych funduszy hedgingowych, które osiągnęły zysk w ubiegłym roku. Mają gotówkę, którą mogą zainwestować. Dlaczego nie kupić akcji, jeśli prawie wszystkie papiery wartościowe na rynku spadły w cenie?

Trzecia grupa zrzesza początkujących niewykwalifikowanych inwestorów. Wiele osób jest teraz zainteresowanych kupowaniem akcji i kupuje wszystko, co się rusza. Tacy inwestorzy mają małe depozyty, ale są obfite, dlatego wpływają również na ceny i powodują popyt na akcje.

Wsparcie biznesu przez rząd USA również odgrywa swoją rolę. USA przeznaczają biliony dolarów na wsparcie biznesu. Niektóre firmy otrzymały kredyty, inne pieniądze na sprzedaży swoich akcji.
Ponadto firmy zaczęły wydawać akcje w celu wsparcia ich działalności - akcje te są również wykupywane. Dość często popyt jest nawet wyższy niż podaż, co oczywiście podnosi cenę.

To, co się dzieje, można nazwać nadmiernym optymizmem, chciwością i śmiałością. Nadzieje na szybkie przywrócenie gospodarki są dalekie od rzeczywistości.

Nadzieje mogą nigdy się nie spełnić; chciwość oślepia; śmiałość może zamienić się w panikę w ułamku sekundy. Takie zachowanie zauważono przed kryzysem w 2008 roku. Chciwość i ślepa odwaga zostały dobrze pokazane w filmie „The Big Short”.

Inflacja dolara

Na początku 2020 r. Na rynku nie było bąbelków. Gospodarka stale rosła, a polityka banków centralnych podtrzymywała wzrost dzięki zastrzykom pieniędzy, które później zostały potwierdzone przez towary. Jednak po wdrożeniu kwarantanny scenariusz się zmienił. W USA zaczęli drukować pieniądze trzy razy szybciej.

Nie musisz być doktorem. w ekonomii zrozumieć, że prowadzi to do inflacji. Masa pieniędzy niepotwierdzona przez towary zawsze pociąga za sobą inflację. Jest to oczywiste na rynku walutowym. Dolar zaczął spadać w parze ze wszystkimi walutami; wszystkie kraje mają jednak kłopoty, więc może wkrótce przywrócić utracone pozycje.

Tymczasem Bitcoin może stać się bezpiecznym zasobem w tych okolicznościach, co spowoduje jego wzrost.

W kwietniu USA przekazały biznesowi 350 miliardów USD, a pieniądze już się skończyły. Do tej pory firmom przekazano prawie 3 bln USD, a to nie wystarczy.

Zwróć uwagę, że pieniądze są wydawane, gdy jest źle, a firma nie może się utrzymać!

Gdzie idą pieniądze?

Zastanówmy się, gdzie znikają pieniądze. Po pierwsze, wydaje się na wynagrodzenia dla pracowników, którzy faktycznie produkują znacznie mniej produktu niż wcześniej. W niektórych przypadkach rośliny stoją bezczynnie.

Kolejnym niezbędnym wydatkiem jest obsługa długów. Tutaj pojawiają się wątpliwości. Dla kogo opłaca się przeznaczać ogromne kwoty na wsparcie biznesowe? Wierzyciele to banki, duże korporacje i miliarderzy. Ostatecznie cała masa pieniędzy trafia do nich, a nawet niewielka - do pracowników.

Prosty przykład: w maju Hertz złożył wniosek o ogłoszenie upadłości. Powodem jest to, że nie uzyskali pomocy rządowej, przez co nie mogli spłacić swoich długów. Główni wierzyciele Herc (NYSE: HTZ) są IBM (NYSE: IBM) i LYFT (NASDAQ: LYFT), tj. gdyby Hertz otrzymał pomoc, trafiłby do wierzycieli, ale nie do spółki. W następnym miesiącu będą musieli spłacić długi i pójść tą drogą do końca pandemii.

Amerykańska gospodarka zajęła zaledwie dwa miesiące 3 biliony USD. Co jeśli pandemie trwają do końca roku? Ile jeszcze pieniędzy muszą wydrukować i jak wpłynie to na gospodarkę? Tylko czas da odpowiedzi.

Prawda jest taka, że ​​pieniądze przekazane przez rząd nie poprawiają sytuacji ani nie przyspieszają rozwoju firm.

Horyzont oczekiwań zmienił się

To duże pytanie, po co trzeba kupować akcje firmy, która nie generuje zysku i nie inwestuje w nowe badania?

Jednak inwestorzy mają również odpowiedź na te pytania. Na rynku zawsze są oczekiwania. Przed pandemiami horyzont oczekiwań wynosił kwadrans i rok. Teraz przesunął się do końca 2021 r., Mając nadzieję, że szczepionka rozwiąże wszystkie problemy naraz. Inwestorzy liczą na szybki wzrost gospodarki, a wszelkie wiadomości o szczepionce zwiększają zapasy.

Nikt nie zadaje sobie pytania, kto przetrwa do końca 2021 r. Zapasy linii lotniczych, które zbankrutowały po każdym kryzysie z powodu spadku przepływu pasażerów, rosną w cenie, jakby firmy nie miały żadnych problemów. Jednak historia pokazuje, że nie wygenerują tyle zysku, jak kiedyś przed pandemiami przez kolejne 3-4 lata.

Zamykanie myśli

Od 2010 r. Napływ pieniędzy do gospodarki zwiększył S & P 500 indeks o 450%.

Indeks S&P 500
Indeks S&P 500

Teraz rynek jest zalany całą ilością pieniędzy dostarczanych od ponad 10 lat, a nawet więcej. Trudno sobie wyobrazić, jak to się skończy. Jednak wkrótce możliwy jest również wzrost.

Na wykresie zwiększa się zmienność, co zwykle następuje pod koniec trendów. W ciągu ostatnich dziesięciu lat nastąpił trend wzrostowy - i teraz dobiega on końca. Powinniśmy oczekiwać mieszkania z dolną granicą na 2500, a górną - na 3400.

Ponadto wielu inwestorów krytykuje Warrena Buffetta, ponieważ jego fundusz nie kupuje akcji. Jakby Buffett, który przeszedł wiele kryzysów i zarobił miliardy dolarów, stał się głupi i nie ma pojęcia, co robić.

Naprawdę w to wątpię. Tacy ludzie podejmują ważone decyzje, nawet gdy panikuje rynek. Oznacza to, że teraz nie ma czasu na długoterminowe inwestycje.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Rzeczywiste akcje można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie handlowej w wysokości 0.25 USD. Możesz także spróbować swoich umiejętności handlowych w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.




Komentarze

Poprzedni artykuł

Lawina zysków: testowanie doradcy ekspertów

Dzisiaj porozmawiamy o eksperckim doradcy do skalpowania: działa on w pierwszej połowie, ale wykonuje dużą liczbę transakcji. Doradca ds. Avalanche jest robotem handlowym o wysokiej częstotliwości, który ma na celu liczne transakcje nawet w dużych ramach czasowych.

Następny artykuł

Handel ze wskaźnikiem wzmocnienia zysków Forex

W tej recenzji zapoznamy się z niezwykłym wskaźnikiem trendu Forex Profit Boost. Na wykresie cen pomaga znaleźć punkty odwrócenia poprzedzające korektę lub odwrócenie obecnego trendu i początek nowego.