Jak obliczyć zysk z dywidendy?

Jak obliczyć zysk z dywidendy?

Odwiedzin: widoki 68
Czas czytania: 5 min



Dla wielu inwestorów pracujących z akcjami ostatecznym celem jest osiągnięcie zysku. Jeśli kupiłeś akcje lub więcej, możesz to zrobić na dwa sposoby:

Podczas gdy punkt pierwszy wydaje się prosty - kupuj taniej i sprzedawaj po wyższej cenie - punkt drugi wymaga większej uwagi.

Jakie są dywidendy?

Jakie są dywidendy?

Zwróć uwagę, że wypłata dywidendy nie jest obowiązkowa dla firm: przede wszystkim jest to ich prawo. Z grubsza mówiąc, jeśli spółka zdecyduje się nie wypłacać dywidendy swoim akcjonariuszom, żadna siła nie zmusi jej do tego. W takim przypadku (jeśli spółka wypracuje zysk netto) może przeznaczyć swoje środki na rozwój i modernizację. Każdy akcjonariusz ma prawo do dywidendy; ich wielkość zależy od firmy. Zasadniczo dywidendy są pasywnym dochodem akcjonariusza. Każda firma płaci tyle, ile może, w zależności od zysku, jaki osiąga. Wielkość dywidend może się zwiększać lub zmniejszać z każdą wypłatą.

The stopa dywidendy odzwierciedla dochód inwestora z posiadanych przez niego papierów wartościowych przez cały okres ich posiadania. Z reguły bardziej opłaca się kupować akcje kilku spółek (tworzyć portfel), aby zdywersyfikować ryzyko rynkowe.

Nie zawsze wybrana firma osiąga zysk w okresie rozliczeniowym. W przypadku braku zysku spółka może odmówić wypłaty dywidendy.

Jak obliczyć stopę dywidendy?

Dochód z dywidendy jest przedstawiany jako procent ceny akcji i dywidendy z tego tytułu w określonym okresie. Jeśli porównamy akcje zwykłe i uprzywilejowane, zauważymy pewne różnice w obliczaniu i wypłacie dywidendy. Akcje uprzywilejowane zapewniają właścicielowi stałą kwotę dywidend w okresie rozliczeniowym.

Zwykle dywidendy są wypłacane posiadaczom akcji uprzywilejowanych, a następnie zwykłym akcjonariuszom; to jest zaleta, ale i mała wada - uprzywilejowany akcjonariusz nie ma prawa głosu w podejmowaniu decyzji dotyczących przyszłości spółki. Dlatego inwestor musi wybrać kategorię kupowanych akcji.

Posiadając akcje zwykłe, inwestor ma głos, którego waga zależy bezpośrednio od liczby akcji, które posiada inwestor: im więcej ich posiada, tym ważniejszy jest jego głos. Akcjonariusz zwykły otrzymuje udział w zyskach spółki w formie płatności stałych.

👉 Jeśli jesteś początkującym inwestorem, sprawdź nasz post poniżej.

Obliczanie dywidend

Spółka ustala kwoty i warunki wypłaty dywidendy na podstawie swojej polityki dywidendowej i zapisuje ją w swojej dokumentacji finansowej, którą można znaleźć na stronie internetowej spółki. Wielkość płatności nie jest bezpośrednio związana z określoną kwotą: firma może w równym stopniu wypłacać dywidendy z zysku netto lub wolnych przepływów pieniężnych.

Kiedy spodziewać się dywidend?

Jeżeli spółka odnotuje zysk po publikacji raportu kwartalnego, powołuje radę dyrektorów, która decyduje o wyliczeniu dywidendy (decyzja jest oparta na polityce dywidendowej spółki). Następnie cała sugestia jest omawiana przez radę akcjonariuszy przy ustalaniu ostatecznej wysokości dywidendy. Rozmiar można skorygować w zależności od sytuacji na rynku, kraju lub z powodu zdarzeń siły wyższej.

Co to jest stopa dywidendy?

Dochód z dywidendy odzwierciedla zysk, jaki inwestor osiągnie z dokonanych inwestycji. Odzwierciedla również ogólny stan rzeczy w firmie i jej atrakcyjność inwestycyjną. Im wyższa stopa dywidendy, tym atrakcyjniejsza jest firma. Rentowna firma przyciąga więcej inwestycji, dzięki czemu szybciej się rozwija, a tym samym pozostaje atrakcyjna.

Uzysk oblicza się według wzoru:

Stopa dywidendy = (roczna dywidenda / cena akcji) * 100

Zwykle wielkość rocznej dywidendy jest brana z poprzedniego roku, ale jeśli okres obrachunkowy jest kwartalny, wielkość płatności kwartalnych jest po prostu mnożona przez 4. O ile cena akcji zmienia się stale w zależności od sytuacji rynkowej, w w niektórych przypadkach przyjmuje się średnią cenę akcji. W ten sposób otrzymujemy średnią stopę dywidendy.

Przykład obliczenia stopy dywidendy

Weźmy wyimaginowaną firmę i okrągłe cyfry dla łatwiejszych obliczeń. Firma A wprowadziła na rynek 1,000 akcji po 20 USD każda. Wypłacona w ubiegłym roku dywidenda wyniosła 5 USD na akcję. Zgodnie z formułą otrzymujemy rentowność dywidendy w wysokości 25% w skali roku.

Inny przykład

Firma B wprowadziła na rynek 1,000 akcji po 100 USD każda. Wyobraźmy sobie dywidendy na tym samym poziomie 5 USD na akcję.
Jak widać, obie firmy płacą taką samą sumę za akcje, ale odsetek ten znacznie się różni. W takim przypadku inwestorzy najprawdopodobniej wybiorą spółkę o wyższej stopie dywidendy. Szacując, ile akcji możesz kupić za określoną kwotę, możesz przewidzieć końcowy wynik swoich inwestycji.

Jak obliczyć końcowy efekt swoich inwestycji?

Jak obliczyć końcowy efekt swoich inwestycji?

Omówmy inny prosty przykład. Inwestor ma 1,000 USD. Decydują się zainwestować w opisane powyżej Spółki A i B. Oto cyfry, które otrzymujemy:

  • Opcja 1: za 1,000 USD mogą kupić 50 akcji Spółki A (jeśli kosztują 20 USD za sztukę). Stopa dywidendy wynosi 25% w skali roku, co daje 250 USD.
  • Opcja 2: za 1,000 USD mogą kupić 10 akcji Spółki B (jeśli kosztują 100 USD każda). Stopa dywidendy wynosi 5% w skali roku, co daje 5 USD na akcję lub łącznie 50 USD zysku.

Jak widać, pierwsza spółka jest bardziej atrakcyjna inwestycyjnie, a inwestor uzyska większy zysk z zainwestowanego dolara. Należy jednak wziąć pod uwagę również inne czynniki. W szczególności pamiętajmy, że korzystamy z wyników z ostatniego roku i nie ma gwarancji, że w przyszłości osiągniemy taki sam lub większy zysk. Tutaj obliczyliśmy wydajność wyimaginowanych firm; w rzeczywistości cyfry są znacznie mniejsze, gdzieś pomiędzy 5-7%.

Zamykanie myśli

Aby zacząć inwestować w celu uzyskania dywidendy, musisz zbadać rynek i znaleźć najbardziej obiecujące sektory biznesu i spółek. Jeśli w ostatnim okresie obrachunkowym jeden sektor gospodarki rósł, to tym razem największy zysk można wygenerować w innym.

Należy również zauważyć, że niska cena akcji nie zawsze oznacza niską stopę dywidendy. Na przykład akcje, które kosztują 20 USD każda, mogą generować 5-7 USD dywidendy. I odwrotnie, nawet jeśli cena akcji jest wysoka, procent dywidendy może wyglądać nieatrakcyjnie, jednak wyrażony w pieniądzu będzie dość pokaźny. Zresztą od inwestorów zależy, jaką firmę wybiorą.




Komentarze

Poprzedni artykuł

Czy powinniśmy kupować akcje Boeinga?

W tym poście można znaleźć analizę kursu akcji Boeinga (NYSE: BA).

Następny artykuł

Tydzień na rynku (11 - 09): Nowa polityka Stanów Zjednoczonych i stare statystyki

Rynki kapitałowe podlegają zmienności. Stany Zjednoczone cieszą się nowym prezydentem, ale to dopiero wierzchołek góry lodowej. Spodziewamy się statystyk, spotkań banków centralnych i oczywiście wydarzeń politycznych.