Jak inwestować w obligacje: informacje ogólne

Jak inwestować w obligacje: informacje ogólne

Odwiedzin: widoki 29
Czas czytania: 4 min



W tym przeglądzie omówimy tak popularny instrument inwestycyjny jak obligacje. Inwestorzy wykorzystują obligacje w celu zachowania i podwyższenia kapitału.

Co to są obligacje?

Co to są obligacje?

Więź to dłużny papier wartościowy o stałych dochodach, używany przez państwo lub firmy do przyciągania pieniędzy poprzez pożyczanie ich od inwestorów (funduszy, firm lub osób fizycznych). Często emitowane są obligacje w celu zebrania pieniędzy na określone projekty. Zasadniczo obligacja jest umową kredytową na określony czas ze stałą wysokością odsetek.

Kupując obligacje, inwestor zapewnia emitentowi obligacji określoną sumę pieniędzy, którą firma później wykorzysta. W zamian emitent spłaci określone odsetki od tej kwoty w wyznaczonym okresie, a po jego zakończeniu zwróci całą kwotę. W przeciwieństwie do akcjonariusza, obligatariusz zwykle nie ma udziału w spółce, nie ma prawa do udziału w głosowaniu akcjonariuszy ani do otrzymania dywidendy.

Niektóre obligacje są oceniane przez agencje, takie jak Moody's, Standard & Poor's, aby pomóc inwestorom w podjęciu decyzji o ich jakości. Oceny te służą do oszacowania prawdopodobieństwa spłaty pożyczonej kwoty. Zazwyczaj ratingi obligacji są dwojakiego rodzaju: rating kredytowy (wiarygodność) i rating rentowności.

Główne cechy obligacji

Główne cechy obligacji to:

  • Czas dojrzałości: jest to dzień, w którym emitent musi zwrócić pożyczoną kwotę. Termin może wynosić od jednego do trzydziestu lat.
  • Kwota główna lub wartość nominalna to kwota, która zostanie wypłacona inwestorowi przed terminem zapadalności. Może być płatny w częściach.
  • Kupon to dochód, który otrzymują inwestorzy. Może być nieruchomy lub pływający. Zwykle odsetki są wypłacane zgodnie z harmonogramem.

Zwykle istnieją dwa rodzaje rynków obligacji - pierwotne i wtórne:

  • Rynek pierwotny to ten, w którym emitenci sprzedają swoje obligacje.
  • Rynek wtórny pojawia się później, gdy inwestorzy zaczynają sprzedawać swoje obligacje innym inwestorom. Cena obligacji na rynku wtórnym zmienia się w zależności od podaży i popytu, oprocentowania i inflacji, a także od tego, ile płatności kuponowych i czasu pozostało do terminu zapadalności.

Całkowity dochód z obligacji składa się z dwóch części: przychody z kuponów (od zapłaconych odsetek) i przychody z rabatem (z różnicy między sumą wykupu i wykupu obligacji).

Jakie są rodzaje obligacji?

Jakie są rodzaje obligacji?
  • Obligacje przedsiębiorstw są instrumentami dłużnymi emitowanymi przez firmę w celu przyciągnięcia kapitału na rozwój, badania lub wprowadzenie wynalazków. Odsetki otrzymane z obligacji korporacyjnych podlegają opodatkowaniu. Jednocześnie oprocentowanie obligacji korporacyjnych jest zwykle wyższe niż w przypadku obligacji komunalnych czy państwowych.
  • Obligacje komunalne (lokalne) są emitowane przez miasta, miasteczka, regiony itp. w celu gromadzenia pieniędzy na projekty publiczne, takie jak budowa szkół, szpitali, dróg itp. W przeciwieństwie do obligacji korporacyjnych, odsetki od obligacji lokalnych nie podlegają opodatkowaniu.
  • Obligacje państwowe (skarbowe) są wydawane przez rząd danego kraju. Dopóki są w pełni zabezpieczone przez rząd, są uważane za obligacje najbardziej godne zaufania. Jednak oprocentowanie obligacji skarbowych jest znacznie niższe niż obligacji korporacyjnych.

Zalety i wady obligacji

Zalety zapasów to:

  • Ratowanie stolicy. Obligacje o wysokim ratingu są instrumentem bardziej godnym zaufania niż akcje. Są mniej podatni na ryzyko rynkowe i pomagają inwestorom oszczędzać kapitał.
  • Stabilne dochody. Obligacje zapewniają stały przychód otrzymywany zgodnie z harmonogramem jako Kupon.
  • Dywersyfikacja. Inwestycje w obligacje, akcje lub inne aktywa pomogą stworzyć zrównoważony portfel inwestycyjny - rentowny i stabilny.

Wadami byłyby:

  • Relatywnie niska rentowność. Obligacje są bardziej godne zaufania, ale mniej dochodowe niż akcje lub inne instrumenty finansowe. Jeżeli poziom inflacji jest wyższy niż dochód z Kuponów otrzymany przez inwestora, siła nabywcza jego kapitału zmniejszy się.
  • Ryzyko zmiany stopy procentowej. Kiedy stopy procentowe banków centralnych rosną, ceny obligacji spadają, a obligacje, które posiadasz, również mogą spaść. Wahania stóp procentowych są głównymi przyczynami niestabilności na rynku obligacji.
  • Ryzyko kredytowe lub inwestycyjne to ryzyko, że emitent nie spłaci pożyczonych pieniędzy. Podwyższone ryzyko kredytowe jest charakterystyczne dla rentownych obligacji o niskim ratingu.

Porady dotyczące inwestowania w obligacje

Porady dotyczące inwestowania w obligacje
  1. Sprawdź termin dojrzałościczyli data, kiedy Twoje inwestycje w pełni zwrócą się do Ciebie. Przed zakupem obligacji zastanów się, w jaki termin jesteś gotowy zainwestować.
  2. Sprawdź ocenę obligacji. Ocena odzwierciedla ich wiarygodność. Im niższy rating, tym większe ryzyko niewypłacalności - możesz stracić swoje inwestycje. AAA to najwyższa ocena (według systemu Standard & Poor's). Obligacje o ratingu C i niższym są uznawane za niewiarygodne, z dużym ryzykiem niewypłacalności.
  3. Zapoznaj się z historią pracy emitenta. Historia firmy może się przydać przy podejmowaniu decyzji, czy w nią zainwestować, czy nie.
  4. Wybierz niezawodnego brokera. Upewnij się, że ma licencję i można ją znaleźć w specjalnych rankingach brokerów.
  5. Zdecyduj, ile jesteś gotowy zaryzykować. Obligacje o niższym ratingu zwykle sugerują wyższą rentowność, co tłumaczy się wysokim poziomem ryzyka. Bardziej niezawodne obligacje oferują niższą rentowność. Spróbuj znaleźć złoty środek.
  6. Wyważ swoje podejście. Obligacje mogą zdywersyfikować Twój portfel inwestycyjny i zrównoważyć inwestycje w akcje i inne aktywa.
  7. Przestudiuj prowizje i inne wydatki. Jeśli inwestujesz w fundusz obligacyjny, sprawdź opłaty i rodzaje obligacji w funduszu.

Dolna linia

Obligacje to wiarygodny instrument rynku finansowego o umiarkowanej rentowności. Najczęściej inwestorzy wykorzystują obligacje do równoważenia swoich portfeli, które obejmują obligacje, akcje, waluty i inne aktywa. Nauka handlu obligacjami pomoże zręcznemu inwestorowi oszczędzać i zwiększać kapitał.




Komentarze

Poprzedni artykuł

Dlaczego American Airlines przeprowadziły SPO?

Na początku listopada okazało się, że American Airlines (NASDAQ: AAL) przeprowadzają SPO. W tym artykule dowiemy się, co to oznacza i jak może wpłynąć na kurs akcji.

Następny artykuł

Jak inwestować w REIT-y?

Porozmawiam teraz o REIT (Real Estate Investment Trusts). Takie trusty budują lub kupują nieruchomości, a następnie, pożyczając domy, dzielą się zyskiem z inwestorami.