Jak inwestować w REIT-y?

Jak inwestować w REIT-y?

Odwiedzin: widoki 23
Czas czytania: 4 min



Obecnie istnieje wiele możliwości inwestowania pieniędzy w celu osiągnięcia zysku. Jedną z takich możliwości jest inwestowanie w nieruchomości.

Wiele osób zdaje sobie sprawę, że aby zacząć inwestować, trzeba mieć pieniądze na zakup nieruchomości. Bez względu na cel - mieszkanie, handel, biura, przemysł - możesz zarobić na dwa sposoby:

  1. Kup nieruchomość i odsprzedaj ją z zyskiem.
  2. Pożycz swoją nieruchomość i otrzymuj dochód.

Obie opcje wymagają dużych kwot na zakup interesującego nas obiektu. Ponadto, jeśli inwestor zdecyduje się na zakup nieruchomości za granicą, sprawa komplikuje się jeszcze bardziej.

Obecnie istnieją tańsze sposoby inwestowania w zagraniczne nieruchomości. Porozmawiam teraz o REIT - Real Estate Investment Trusts. Takie trusty budują lub kupują nieruchomości, a następnie, pożyczając domy, dzielą się zyskiem z inwestorami.

REIT-y są powszechne w USA, Kanadzie, Europie i Azji.

Rodzaje REIT-ów

Rodzaje REIT-ów

Istnieje kilka rodzajów funduszy inwestycyjnych:

  • REIT-y inwestują w istniejące fizycznie nieruchomości: domy, inne budynki, nieruchomości medyczne, biurowe lub przemysłowe;
  • mREIT inwestuje w akty hipoteczne. Z reguły takie trusty nie posiadają żadnych fizycznych nieruchomości lub ich udział w ogólnym portfelu jest minimalny.
  • Trusty mieszane inwestują w obie.

Ponadto nieruchomości, w które inwestują fundusze, można podzielić na kategorie zgodnie z ich przeznaczeniem:

  • Budynki komercyjne i powierzchnie handlowe;
  • Projekty przemysłowe;
  • Zasobów mieszkaniowych;
  • Projekty medyczne;
  • Projekty rolnicze.

Warunki rejestracji REIT

Warunki rejestracji REIT

Aby zostać REIT-em, firma musi przestrzegać następujących zasad, których realizacja jest stale pod kontrolą.

Warunki:

  • 75% aktywów musi zostać zainwestowane w nieruchomości;
  • Co najmniej 75% zysku musi pochodzić z pożyczek, obrót nieruchomościami lub zastaw;
  • Nie mniej niż 90% zysku musi zostać wypłacone inwestorom jako dywidendy. Obowiązek ten jest zapisany w regulaminie REIT-ów i statucie korporacyjnym. Taka hojność zapewnia firmie ulgę podatkową. Pozostałe 10% przeznacza się na rozwój i zakup nowych projektów. Zdarzają się przypadki, gdy trust wypłaca 100% swojego zysku w postaci dywidendy, aby uniknąć spłaty długów korporacyjnych;
  • Firma musi być zarządzana przez radę dyrektorów;
  • Nie może być mniej niż 100 inwestorów; 5 lub mniej z nich nie może posiadać więcej niż 50% zapasów.

Zalety REIT

  • Wysoka płynność w porównaniu do nieruchomości. Zapasy można kupić i sprzedać w dowolnym momencie, co jest prawie niemożliwe w przypadku budynków;
  • Brak wydatków na utrzymanie i naprawę budynków, żadnych poszukiwań najemców - wszystko to robią pracownicy Twojego zaufania;
  • Stosunkowo niski próg inwestycyjny: każdy może kupić akcje trustu, posiadając raczej niewielką sumę. Cena akcji REIT-ów jest różna, więc możesz wybrać odpowiedni dla siebie;
  • Regularne wypłaty dywidendy. Większość REIT wypłaca dywidendę raz na kwartał, ale niektóre robią to co miesiąc;
  • Inwestycje w REIT pomagają zdywersyfikować Twój portfel nie tylko ze względu na cel nieruchomości, ale także według krajów. Większość trustów posiada nieruchomości w różnych stanach, co pomaga zminimalizować ryzyko wystąpienia niektórych zdarzeń siły wyższej lub strat sezonowych;
  • Niska korelacja z rynkiem akcji. Spadek tego rynku nie ma wpływu na akcje REIT-ów. W niektórych przypadkach REIT wyprzedza inne sektory;
  • Ochrona przed inflacją. W większości przypadków rentowność z REIT-ów jest wyższa niż inflacja, co pomaga inwestorowi nie tylko oszczędzać, ale także zwiększać kapitał.

W ciągu ostatnich dziesięciu lat REIT wykazywały najwyższą stopę dywidendy niż jakiekolwiek inne spółki.

Wady REIT

Oprócz pozytywnych stron REIT mają również wady, którymi byłyby:

  • Podwyższona stawka podatku. W USA inwestor zapłaci 30% dochodu z dywidendy jako podatki;
  • Wysoka zmienność akcji. Akcje trustów są przedmiotem obrotu na giełdzie, stale się zmieniają i często są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Właśnie to należy uwzględnić przy inwestowaniu średnio- i długoterminowym;
  • Spadek czynszu w sytuacjach kryzysowych może poważnie zaszkodzić wypłacie dywidendy;
  • Bezrobocie może znacznie zaszkodzić hipotekom, powodując utratę zysków przez trustów;
  • Niewłaściwe wykorzystanie pożyczonych pieniędzy. Poza inwestycjami firma rozwija się korzystając z wielu kredytów, które z czasem mogą stać się nie do zniesienia obciążeniem. Ponadto wszystkie REIT wykorzystują kredyty i hipoteki przy zakupie i budowie nieruchomości;
  • Niezwykle wysoka zależność od stóp procentowych które mogą również wymiernie zmniejszyć zysk z zaufania.

Jak inwestować w REIT-y?

Jak inwestować w REIT-y?

Krótko mówiąc, REIT to spółka akcyjna, w której akcjonariusze mają prawo do dywidendy. Oznacza to, że każdy może kupić tyle akcji, ile potrzebuje i zostać udziałowcem.

Wszystkie REIT-y są zainteresowane przyciągnięciem większej ilości pieniędzy na dalszy rozwój. Kapitalizacja największych trustów to ponad miliard USD. Im większa kapitalizacja, tym stabilniejsza sytuacja firmy w kryzysach i turbulencjach.

Jak wybrać REIT?

Wybierając trust, w który chcesz zainwestować, przestudiuj biznes firmy i jej wyniki. Możesz to zrobić na jeden z następujących sposobów:

  • Zbadaj strukturę aktywów w bilansie trustu;
  • Badanie raportów kwartalnych;
  • Zbadaj dług: jeśli jest duży, może później zaszkodzić zyskom zaufania;
  • Zbadaj rentowność dywidendy za poprzednie okresy.

Zamykanie myśli

Akcje REIT są przedmiotem obrotu na giełdzie razem z innymi akcjami. Są dobrym sposobem na zainwestowanie wolnych środków, zaoszczędzenie ich i uzyskanie stabilnego dochodu.

Nieruchomości, choć są mniej ryzykowną inwestycją niż firmy przemysłowe, wiążą się również z pewnym ryzykiem, z którego trzeba się liczyć.

Dla REIT ważna jest nie tylko kapitalizacja i dywidendy, ale także nieruchomości w różnych krajach, co pomaga zdywersyfikować ryzyko.

REIT-y / to aktywa ochronne, które warto włączyć do swojego portfela.




Komentarze

Poprzedni artykuł

Jak inwestować w obligacje: informacje ogólne

W tym przeglądzie omówimy tak popularny instrument inwestycyjny jak obligacje. Inwestorzy wykorzystują obligacje w celu zachowania i podwyższenia kapitału.

Następny artykuł

Tydzień na rynku (11 - 23): statystyki i Brexit

Zbliżając się do końca roku, inwestorzy są coraz bardziej zmęczeni; Jednak sytuacja wokół nie daje szans na przerwę kawową. Nowy tydzień niesie statystyki i wydarzenia, na pewno nie będziemy się nudzić.