Jak inwestować w zapasy producentów marihuany?

Jak inwestować w zapasy producentów konopi?

Czas czytania: 7 min



Oto żart. Wyobraź sobie handlowców pędzących w tę iz powrotem na giełdzie. Każdy ma w rękach trzy telefony komórkowe. Wszyscy krzyczą:
- Kup! Sprzedać! Pięć w dół!
Nagle kupiec milczy i wygląda przez okno. Jest zima, świat jest biały i lśniący.
- Chłopaki, patrzcie - mówi - pada śnieg.
Sala zamilkła na sekundę. Wtedy ktoś woła:
- Sprzedać!

Po zalegalizowaniu marihuany (konopi) w Kanadzie w 2018 roku handlowcy zachowywali się jak w żartach powyżej, tylko zamiast sprzedawać, kupowali, a rozmowa mogła wyglądać następująco:

Z czym ta firma współpracuje?
Konopie indyjskie.
Kup!

Na przykład akcje kanadyjskiej firmy konopnej Tilray (NASDAQ: TLRY) wzrosła z 25 do 200 USD w ciągu miesiąca. Nikogo nie obchodziło, jak wyglądała ta firma, czy generowała jakikolwiek zysk, a przynajmniej miała jakieś perspektywy. „Rośnie - kupujemy”.

Wykres cen akcji Tilray

Kiedy „kurz opadł”, a inwestorzy przyjrzeli się bliżej zakupionym przez siebie akcjom, okazało się, że wyniki spółki nie były zgodne z kursem. W rezultacie cena akcji Tilray spadła i obecnie jest poniżej 10 USD za akcję.

Boom na marihuanę dotknął wszystkie firmy działające w tym sektorze. Jednak początkowo akcje rosły z czystych emocji i nadmiernego optymizmu, teraz inwestorzy z większą ostrożnością oceniają potencjał tego, co kupują.

Oczekuje się, że rynek konopi będzie się rozwijał

Według raportu Grand View Research, Inc., rynek legalnej marihuany osiągnie poziom 73.6 mld USD do 2027 roku. Legalizacja marihuany zarówno do celów medycznych, jak i rekreacyjnych, zwiększy popyt na rynku. Oczekuje się również szybkiego wzrostu rynku produktów do palenia opartych na marihuanie.

Farmaceutyczne stosowanie marihuany pozwala segmentowi medycznemu przyjmować 71% ogólnych przychodów sektora. Konopie są zatwierdzone do leczenia tak poważnych chorób, jak rak, zapalenie stawów, choroba Parkinsona, choroba Alzheimera i inne choroby neurologiczne.

Zalegalizuj w USA

W 2020 roku zapasy firm zajmujących się konopiami indyjskimi, że tak powiem, hibernują. Ich papiery notowane były w małych zakresach przy minimach i nie oczekiwano żadnej animacji. Jednak wybory prezydenckie zaburzyły ceny akcji.

Wybrany na prezydenta Joe Biden popiera legalizację marihuany w całym kraju. W rezultacie dyrektorzy generalni firm konopi indyjskich w dużym stopniu polegali na zbliżającym się uchwaleniu rachunków, które pozwolą na szersze zastosowanie tego produktu w USA. I ich nadzieje się spełniły.

4 grudnia Izba Reprezentantów przyjęła ustawę znoszącą federalny zakaz marihuany.

ONZ wykluczyła konopie indyjskie z listy niebezpiecznych narkotyków

Czy to przypadek, czy nie, na dwa dni przed głosowaniem w Kongresie Komisja ONZ zagłosowała za wykluczeniem konopi indyjskich używanych w celach medycznych z listy niebezpiecznych narkotyków. Przewaga głosów była niewielka: z 53 krajów członkowskich 27 głosowało „za”, 25 - „przeciw”, a jeden kraj wstrzymał się od głosu.

To wydarzenie nie pociągnie za sobą natychmiastowego złagodzenia międzynarodowych środków kontroli marihuany. Wciąż od każdego kraju zależy, czy zalegalizować marihuanę na swoim terytorium, jednak trend się rozpoczął.

Jaki jest wynik?

Prezydent USA Joe Biden popiera legalizację marihuany w tym kraju, co oznacza, że ​​rynek będzie rósł.

ONZ wykluczyła konopie indyjskie z listy niebezpiecznych narkotyków. W związku z tym inne kraje mogą również zalegalizować produkty na bazie marihuany na swoim terytorium. Oznacza to, że międzynarodowy rynek konopi również wzrośnie. Teraz musimy znaleźć beneficjentów tego wzrostu.

Przede wszystkim proponuję przyjrzeć się firmie obsługującej producentów konopi.

Innowacyjne właściwości przemysłowe

Innovative Industrial Properties, Inc., (NYSE: IIPR) jest trustem inwestycyjnym posiadającym i wynajmującym specjalistyczne nieruchomości przemysłowe. W szczególności firma specjalizuje się w kupowaniu, budowie, zarządzaniu i wynajmowaniu nieruchomości niezbędnych do uprawy marihuany.

Innowacyjne właściwości przemysłowe

W przeciwieństwie do producentów marihuany, Innovative Industrial Properties jest firmą dochodową (w drugim kwartale jej zysk netto sięgnął 19.2 mln USD) i wypłaca dywidendę z rentownością na poziomie 3% w skali roku.

Od 2018 roku, kiedy marihuana została zalegalizowana w Kanadzie, zapasy Innovative Industrial Properties rosną. Wzrosły z 12 do 160 USD na akcję i nadal są blisko rekordowych poziomów. Obecnie akcje wyglądają na wykupione, na co wskazuje 200-dniowa średnia krocząca, aw najbliższej przyszłości cena może spaść do 130 USD.

Innovative Industrial property znajduje się w USA. Legalizacja marihuany na szczeblu federalnym może doprowadzić do wzrostu popytu na nieruchomości przemysłowe Innovative Industrial, zwiększając zyski firmy. W związku z tym akcje firmy są najlepszym kandydatem do długoterminowego portfela, jeśli chcesz zainwestować w rozwój rynku marihuany.

Producenci marihuany

Następnie rozważymy tych, którzy bezpośrednio produkują i sprzedają marihuanę.

Ten segment jest duży, ale wyodrębniłem trzy spółki o największej kapitalizacji.

Canopy Growth Corporation

Liderem pod względem kapitalizacji jest Canopy Growth Corporation (NASDAQ: CGC). Aby wejść na rynek amerykański, firma wydała 300 mln USD na nabycie prawa do zakupu firmy Acreage Holdings Inc. produkującej konopie indyjskie.

W rzeczywistości do fuzji z Acreage jeszcze nie doszło, ponieważ Canopy Growth czekał na wyniki głosowania nad zakazem marihuany w USA. Zakaz został zniesiony, a to oznacza, że ​​w najbliższej przyszłości Canopy Growth wzrośnie dzięki połączeniu.

Cronos Group Inc.

Numer dwa to Cronos Group Inc., (NASDAQ: CRON). Koncentruje się na sprzedaży olejków, kosmetyków do pielęgnacji skóry i suplementów diety - wszystko na bazie konopi, które uprawia. Cronos Group jest wspierana przez firmę tytoniową Altria Group (NYSE: MO), która zainwestowała 1.8 mld USD w rozwój działalności Grupy Cronos w Ameryce Północnej.

W wyniku tej inwestycji Grupa Cronos posiada obecnie 1.3 miliarda USD, podczas gdy jej kwartalne wydatki pozostają poniżej 40 milionów USD.

Przepływy pieniężne Cronos Group Inc.

Raport finansowy za trzeci kwartał ponownie pokazuje zysk netto w wysokości 69 mln USD. Dla porównania zakończył poprzedni kwartał stratą w wysokości 31 mln USD.

Aurora Cannabis Inc.

Ostatni, ale nie najmniej, Aurora Cannabis Inc, (NYSE: ACB). To także jeden z największych na świecie producentów konopi, działający w 25 krajach na 5 kontynentach. Produkuje do 625,000 XNUMX kilogramów marihuany rocznie. Firma zajmuje się nie tylko uprawą rośliny, ale także badaniami genetycznymi, hodowlą, sprzedażą hurtową i detaliczną konopi.

W listopadzie 2019 roku firma otworzyła swój flagowy sklep o powierzchni 1022 mkw., Co uczyniło z niej największe centrum handlowe konopi w Kanadzie.

Aby rozszerzyć swoją działalność, Aurora Cannabis, podobnie jak canopy Growth, kupuje inne firmy. W szczególności kupił MedRelief, co pozwoliło mu potroić swoje moce produkcyjne i wejść na rynek Ameryki Południowej.

Istnieją inne firmy produkujące marihuanę, takie jak:

  • Tilray, Inc, (NASDAQ: TLRY)
  • Aphria, Inc., (NASDAQ: APHA)
  • HEXO Corp, (NYSE: HEXO).

Firmy Biopharma

Legalizacja marihuany zaowocuje badaniami tego produktu, a to oznacza, że ​​pojawi się więcej leków na bazie tej rośliny. Badania i opracowywanie leków to zwykle zadanie firm farmaceutycznych, które również mogą skorzystać na rozwoju legalnego rynku marihuany.

Na przykład jedna z największych firm farmaceutycznych AbbVie Inc, (NYSE: ABBV) zarejestrował już 59 patentów na marihuanę medyczną.

Patenty na konopie indyjskie

Sanofi (NASDAQ: SNY), Merck (NYSE: MRK), Pfizer (NYSE: PFE) również dołączył. Jednak ceny akcji powyższych firm nie mogą rosnąć tak szybko, jak producentów marihuany, ponieważ ich dochody są zdywersyfikowane, a marihuana będzie stanowić tylko niewielką ich część.

Jeśli chodzi o GW Pharmaceuticals (NASDAQ: GWPH), to specjalizuje się w lekach zawierających marihuanę. Jego głównym lekiem, który jest już w sprzedaży, jest Epidiolex. Przeznaczony jest do leczenia padaczki u dzieci, zespołu Dravy i zespołu Lennox-Gastaut.

W trzecim kwartale sprzedaż leku gwałtownie wzrosła, co spowodowało wzrost kursu akcji. Od początku listopada wzrósł o 50%.

Cara Therapeutics, Inc., (NASDAQ: CARA) może również przynosić znaczne zyski z legalizacji. Specjalizuje się w środkach przeciwbólowych na bazie konopi.

ETF-y inwestujące w marihuanę

Firm zajmujących się marihuaną jest całkiem sporo, a inwestowanie w każdą z nich wymagałoby dość pokaźnej kwoty na depozycie. Jednak zawsze możesz pójść inną drogą i zainwestować w fundusze ETF. W takim przypadku inwestujesz nie w jedną spółkę, której wybór może być błędny, ale w cały segment, a będziesz potrzebować znacznie mniej pieniędzy, niż gdybyś kupował akcje tych spółek pojedynczo.

Największym na świecie funduszem ETF inwestującym w marihuanę jest ETFMG Alternatywne zbiory ETF (NYSE: MJ). Fundusz inwestuje w firmy, które uprawiają, produkują i sprzedają konopie indyjskie. Obejmuje również firmy farmaceutyczne, które opracowują i sprzedają leki na bazie marihuany. Zniesienie federalnego zakazu pozwoli inwestować w amerykańskie spółki tego segmentu. Od listopada cena akcji Alternative Harvest wzrosła o 45%.

Oto lista innych firm zajmujących się marihuaną:

  • AdvisorShares Pure Cannabis ETF (NYSE: YOLO).
  • Indxx MicroSectors Cannabis ETN (NYSE: MJJ).
  • Konopie ETF (NYSE: THCX).
  • Global X Cannabis ETF (NASDAQ: POTX).
  • Cambria Cannabis ETF (AMEX: TOKE).
  • AdvisorShares Zastępca ETF (NASDAQ: DZIAŁAJ).
  • Wzmocnij fundusz ETF Seymour Cannabis (NYSE: CNBS).

Ryzyko

Liczba nowych spotów sprzedających marihuanę szybko rośnie. Na przykład w Kolorado przewyższyli liczebnie kawiarnie Starbucks (NASDAQ: SBUX). Legalizacja przyspieszy rozwój sieci i wzrost zysków firm.

W wyniku tak szybkiego wzrostu powstanie wiele nowych firm, które będą próbowały zająć ich miejsce na rynku. Spowoduje to ostrą konkurencję, w której przetrwają najsilniejsi. Stąd w tym segmencie bezpieczniej jest inwestować w duże firmy.

Innym ryzykiem jest zawyżona cena akcji. Dopóki cały segment będzie się rozwijał, nawet przegrane spółki będą cieszyły się popytem na ich akcje. Wybierając emitenta, sprawdź jego wyniki finansowe.

Dolna linia

Pierwsza fala wzrostów akcji marihuany zakończyła się w 2018 roku. Teraz inwestorzy są bardziej ostrożni w tym, w jakie firmy inwestują.

Tak, rzeczywiście przewiduje się wzrost rynku marihuany, więc teraz jest najlepszy czas na inwestycje. Wzrost prawdopodobnie będzie wolniejszy niż wcześniej, ale teraz możesz kupić akcje po bardzo niskiej cenie.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.




Będziemy publikować artykuły w oparciu o najlepsze sugestie.

Komentarze

Poprzedni artykuł

Oferta publiczna Airbnb: symbol planowania gospodarki współdzielonej

2 grudnia Airbnb wysłał na NASDAQ aplikację S-1, planując IPO pod hasłem ABNB.

Następny artykuł

Jak złoto wpływa na Forex?

W tym artykule omówimy, jak wahania notowań złota wpływają na ceny na rynku Forex.