Inwestorzy nadal zbyt dobrze pamiętają, jak rynek kryptowalut sprowokował gwałtowny wzrost Akcje NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Od 2000 roku firma jest liderem na rynku kart akceleratorowych (graficznych), ale jej akcje nigdy nie kosztowały więcej niż 35 USD.

Akcje firmy NVIDIA zaczęły rosnąć w 2015 roku. Wszystko się zmieniło. Kryptowaluty poszybowały w górę, co sprawiło, że wydobycie stało się opłacalne, co z kolei znacznie zwiększyło zapotrzebowanie na karty graficzne.

W rezultacie zapasy NVIDIA zaczęły rosnąć w 2015 roku, ponieważ karty graficzne okazały się wadliwym dobrem. Trzy lata później akcje wzrosły o 1,400%.

Inwestorzy spodziewają się nowego 2015 roku

W dzisiejszych czasach kryptowaluty ponownie zauważalnie rosną, a inwestorzy ponownie zwrócili się do firmy NVIDIA, czekając, aż cena jej akcji wzrośnie, tak jak ostatnio. Jednak z jakiegoś powodu akcje nie reagują tak jak w 2015 roku.

Od grudnia 2020 roku cena kryptowaluty Bitcoin podwoiła się, podczas gdy kurs akcji NVIDII pozostał bez zmian.

Korelacja BTC i Nvidia

Możemy teraz przypuszczać, że akcje akumulują potencjał wzrostu. Jednak prawdziwym powodem jest niechęć kierownictwa do liczenia na wydobycie. Ich kluczowe rynki to rynek gier i samochodów.

Licząc na rynek gier

Już w 2018 roku, kiedy uwagę inwestorów przykuła firma NVIDIA, jej zarząd stwierdził, że zbyt dobrze zdawali sobie sprawę, dlaczego wzrósł popyt na karty graficzne. Kierownictwo podkreśliło również, że gdyby cena kryptowalut spadła, rynek zostałby zalany kartami graficznymi, ponieważ dla niektórych osób wydobycie okaże się nieopłacalne w krótkim okresie - wszystko to pogorszyłoby wyniki finansowe firmy. Dlatego NVIDIA skoncentrowała swoje wysiłki na kartach graficznych do gier komputerowych. I to nie była pomyłka.

Raport finansowy za IV kwartał 4 r. (Kiedy minęła gorączka kryptowalut) wykazał spadek przychodów o 2019% z 43 do 3.1 mld USD, podczas gdy akcje spadły o ponad 2.2% w ciągu dwóch miesięcy.

Gdy inwestorzy dostrzegli kierunek dalszego rozwoju spółki, akcje zaczęły sukcesywnie rosnąć. Teraz kosztują ponad 500 USD.

Przychody firmy NVIDIA wzrosły czterokrotnie

Wydaje się drogie? Może być. Przyjrzyjmy się wzrostowi przychodów firmy.

W 2014 roku, rok przed rozpoczęciem wzrostu akcji, spółka zarabiała średnio 1.10 mld USD na kwartał. Do 2020 roku dochód wzrósł o 4.7 miliarda dolarów - czyli prawie czterokrotnie. Jest to jednak nieporównywalne ze wzrostem cen akcji, ponieważ ten ostatni wynosi 20-krotność. Stąd dochód nie tłumaczy tak znacznego wzrostu.

Jaki jest powód takiego wzrostu kursu akcji NVIDII? Zacznijmy od gier komputerowych.

Pandemia koronawirusa pomogła w rozwoju rynku gier. Serwis gier online Steam zauważa, że ​​od 2018 roku liczba ich użytkowników podwoiła się, podczas gdy YouTube zgłasza, że ​​użytkownicy obejrzeli ponad 100 miliardów godzin treści z gier. W rezultacie od zeszłego roku przychody firmy NVIDIA w sektorze gier wzrosły o 37%, podczas gdy sektor ten przynosi 48% całkowitych przychodów firmy.

Według wiceprezesa firmy Jeffa Fishera szczepienia nie zatrzymają wzrostu: „Więcej ludzi [teraz] jest graczami - doświadczyli tego i wkroczyli w to. Myślę, że po prostu dalej się buduje ”.

NVIDIA zapowiedziała laptopy z układami GeForce RTX z serii 30

12 stycznia 2021 roku firma NVIDIA ogłosiła, że ​​od tej pory ponad 70 typów laptopów będzie wyposażonych w nową serię GeForce RTX 30. Fisher twierdzi, że takie laptopy są o 30% szybsze niż PlayStation 5.

Ponadto firma stworzyła nową generację technologii Max-Q, która zapewnia maksymalną wydajność przenośnych i lekkich laptopów do gier. Dlatego NVIDIA poszerza swój rynek sprzedaży, oferując laptopy do gier. Dlatego „ciężkie” gry opuszczą komputery PC.

Firma nie zapomina jednak również o aktualizacjach na PC: stworzyła nowy procesor graficzny do kart graficznych GeForce RTX 3060 w przystępnej cenie 329 dolarów.

Rynek kryptowalut przynosi dodatkowy dochód

Wraz z rynkiem gier ożywił się również rynek kryptowalut, przynosząc firmie dodatkowe przychody w trzecim kwartale 2020 roku. Według doniesień w III kwartale przychody ze sprzedaży kart graficznych do wydobycia sięgnęły 3 mln USD. Jest dość logiczne, że w czwartym kwartale, kiedy kryptowaluty poszybowały w górę, górnicy jeszcze bardziej się uaktywnili, co powinno zwiększyć zysk firmy w tym segmencie na koniec kwartału.

Innym powodem wzrostu popytu na karty graficzne będą nadchodzące zmiany techniczne w wydobywaniu Ethereum, które będą wymagały aktualizacji sprzętu od graczy rynkowych.

ETH jest obecnie jedną z najpopularniejszych kryptowalut wśród górników, dlatego popyt będzie znaczny.

Niedobór kart graficznych

W drugiej połowie 2020 roku na rynku występował deficyt kart graficznych. Było to spowodowane pandemiami, które wpłynęły na wielkość produkcji; w szczególności wystąpiły problemy z dostawą półprzewodników do kart graficznych.

Na rynku pojawiło się również kilka nowych gier wymagających lepszej wydajności sprzętu. Pod koniec roku rynek kryptowalut stworzył dodatkowy popyt na karty graficzne. Stąd mamy tzw. Popyt oczekujący na 2021 r., Który nie został w pełni zaspokojony w 2020 r.

Wiele nowych gier prowokuje firmę do zwiększania produkcji, co w naturalny sposób wpłynie pozytywnie na przyszłe dochody firmy.

Wszystko to wyjaśnia, dlaczego cena akcji NVIDII rośnie. Jednak to nie wystarczy, aby uwolnić nas od podejrzenia, że ​​akcje są wykupione. Rynek spełnia oczekiwania, więc przychody z rozwoju rynku gier mogą być już wliczone w cenę.

Cóż, przyczyna wzrostu jest jasna, musimy teraz znaleźć powód, dla którego akcje mogą nadal rosnąć.

Pomaga nam w tym rynek samochodów elektrycznych.

NVIDIA i producenci samochodów

Rynek chiński uważany jest za największy rynek samochodowy na świecie. To kraj, w którym zainteresowanie samochodami elektrycznymi jest największe. Lokalne firmy - NIO Ograniczone (NYSE: NIO), XPeng (NYSE: XPEV), A LI Automatycznie (NASDAQ: LI) - podwoiła sprzedaż w 2020 roku, osiągając łączny wolumen sięgający 103,000 tys. Aut.

W styczniu NIO ogłosiło wkrótce pojawienie się superkomputera Adam opartego na NVIDIA DRIVE Orin. Adam wykonuje ponad 1,000 bilionów operacji na sekundę, co jest więcej niż wystarczające do bezpiecznej i autonomicznej jazdy. Adam po raz pierwszy pojawi się w sedanie NIO ET7, którego produkcja zaplanowana jest na 2022 rok. Później komputer zostanie zainstalowany we wszystkich samochodach NIO.

Już we wrześniu 2020 roku firma Li Auto obiecała zaprojektować w przyszłości wszystkie swoje samochody w oparciu o NVIDIA DRIVE AGX Orin. Ma to na celu wprowadzenie systemów bezpiecznej autonomicznej jazdy na firmowym parkingu.

Samochody elektryczne XPeng wykorzystują produkty NVIDIA w systemie autonomicznej jazdy Xpillt 3.0.

Wśród swoich klientów NVIDIA może pochwalić się także Mercedes-Benz, Volvo, Uber, Volkswagen, Toyota. Współpracuje również z niemieckim dostawcą części zamiennych do samochodów ZF Friedrichshafen AG, który zrzesza 15 największych dostawców części samochodowych na świecie. Ich współpraca ma na celu stworzenie gotowej do użycia platformy dla autonomicznych pojazdów opartych na sztucznej inteligencji na całym świecie.

Stąd też NVIDIA krok po kroku zajmuje znaczące miejsce na rynku pojazdów autonomicznych. Można więc przypuszczać, że perspektywy dalszego wzrostu cen akcji są związane ze wzrostem rynku samochodowego. W tym przypadku 500 USD za akcję nie wygląda na cenę wykupienia. Jednak inwestorzy nadal nie spieszą się z zakupem akcji.

Analiza techniczna akcji NVIDIA

Notowania notowane są powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, co wskazuje na trend wzrostowy. Jednak analiza techniczna również wskazuje na pewne wątpliwości co do dalszego wzrostu. Inwestorzy mogą uznać 550 USD za akcję za cenę wykupienia.

W rezultacie od listopada 2020 roku akcje firmy NVIDIA są sprzedawane w przedziale od 550 do 514 USD za akcję. Nawet dobry raport kwartalny i wypłata dywidendy nie mogły pchnąć ceny powyżej 550 USD.

Analiza techniczna akcji NVIDIA

Termin przekazania raportu za IV kwartał upływa 4 lutego. Oczekiwania są optymistyczne, ale zostaną uwzględnione w cenie dopiero na początku lutego. Wydaje się więc, że inwestorom nie spieszy się z zakupem akcji, czekając na plotki o raporcie.

Obecny spadek można odczytać jako dobrą okazję do zakupu akcji po niższej cenie. Pierwsza pomoc to 514 USD. W przypadku wybicia tego poziomu notowania mogą spaść głębiej do 476 USD. Ostatecznie te dwa poziomy mogą być dobrymi punktami wejścia.

Zamykanie myśli

W przypadku krótkoterminowych spekulacji staraj się kupować jak najbliżej 200-dniowego MA.

Tutaj zalecamy inwestowanie długoterminowe. NVIDIA ma źródła do dalszego wzrostu dochodów, którymi są rynek gier i sfera samochodów elektrycznych. Kryptowaluty są tutaj rodzajem nieprzewidywalnego, dodatkowego źródła dochodu.

Rynek samochodów elektrycznych może w najbliższej przyszłości znacznie wzrosnąć, ponieważ producenci samochodów zgłaszają kwartalny wzrost sprzedaży samochodów elektrycznych o kilkadziesiąt procent. Dlatego Twój horyzont inwestycyjny w NVIDIA musi zaczynać się od roku. Raporty kwartalne w 2021 roku pokażą, jak dochody reagują na pracę z rynkiem samochodów elektrycznych. Jeśli trend jest pozytywny, akcje będą dalej rosły, a jakiś czas później obecna cena nie będzie już wydawać się wysoka.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku finansowym jest od 2004 roku. Od 2012 roku handluje akcjami na amerykańskiej giełdzie oraz publikuje artykuły analityczne na giełdzie. Aktywnie uczestniczy w przygotowywaniu i prowadzeniu webinariów edukacyjnych RoboForex.