👋 Temat tego postu został zaproponowany przez jednego z naszych czytelników.

Jeśli chcesz przeczytać o konkretnej rzeczy na temat inwestycji lub handlu tutaj, daj nam znać za pośrednictwem formularza na końcu tego posta. 👇

Najciekawsze propozycje opublikujemy w tym miesiącu.

W większości przypadków analiza sprowadza się do wyszukiwania powtórzeń wzory na wykresach cen. Mogą to być proste wzorce, takie jak Trójkąt or Flagalub bardziej skomplikowane, takie jak Dragon czy Wolfe's Waves. Jednak wszystkie te wzorce łączy wyraźna struktura cen.

Arthur Merrill, bohater tego artykułu, nazwał swoje wzory „strukturami falowymi”. Nazwa ta związana jest z popularnością Dow Theory, opisującej w tamtych czasach falowe ruchy cen. Nawiasem mówiąc, popularne Fale Elliotta są oparte na tej teorii.

Jak wiemy, każde wyszukiwanie wzorców może być subiektywne i tylko 5 na 10 traderów zauważy pełny wzór. Jeśli jednak mówimy o wzorcach matematycznych, 10 na 10 handlowców zobaczy to samo Sygnały.

Merrill próbował znaleźć tę samą logikę w strukturach graficznych, ponieważ wielu wcześniej czy później wróciło do wyszukiwania wzorców na wykresie. Na koniec wyodrębnił 32 wzory graficzne i podzielił je na dwie grupy: 16 wzorów w kształcie litery M i 16 wzorów w kształcie litery W. Wskazują na koniec rosnącego lub zstępującego trendu, odbijając się jak lustro.

Historia wzorów Merrilla

Za pierwszą próbę opisania takich wzorców uważa się Roberta Leviego, finansistę. W 1971 roku zaczął badać pięciopunktowe wzorce cenowe, próbując je ustrukturyzować, ale nie ukończył studiów, ponieważ wzorce te były zbyt liczne (około 2,000 wzorców).

Levi porzucił ten pomysł i pozostawiono go na dziesięć lat. Na początku 1980 roku Arthur Merrill ponownie podjął badanie wzorców, co zaowocowało wyodrębnieniem i uporządkowaniem poniższych pięcioramiennych wzorów.

Dlaczego nazywane są w kształcie litery M i W?

Merrill oparł badane przez siebie wzorce na ich podobieństwie do dwóch liter - M i W. Nie ma w tym żadnego głęboko ukrytego sensu.

Jest to ważna rzecz, o której należy pamiętać, ponieważ klasyczne wzory zawierają również kształty M i W, ale mogą one wskazywać kierunek przyszłej pozycji, podczas gdy wzory Merrilla nie są zgodne z tą samą logiką.

Na przykład w kształcie litery M. Wzór Double Top sygnały do ​​sprzedaży, a kształt litery W. Wzór z podwójnym dnem sygnały do ​​kupienia. Niemniej jednak ta prosta zasada nie ma zastosowania do wzorców Merrilla.

Jak handlować tak wieloma wzorami?

O ile wzory są w pełni lustrzane i tylko 16 z 32 jest niepowtarzalnych, pokażemy tylko, jak używać kształtów M. W przypadku kształtów W reguły są identyczne, ale odwrócone.

Na przykład, jeśli przez M1 kupujemy, według odwróconego wzoru W16, rozważamy sprzedaż. Nie daj się więc przestraszyć dużej liczbie wzorców, w rzeczywistości jest ich nie 32, ale 16. W tym artykule przyjrzymy się wszystkim wzorcom i porównamy je z wzorami z klasycznej analizy technicznej.

M1 i W16

Ostatni punkt wzoru M1 odzwierciedla koniec spadku, ale autor mówi, że jest to nie tyle punkt zwrotny, co raczej punkt skrajnej wyprzedaży. Jeśli chodzi o klasyczną analizę techniczną, ta jest podobna do Odwrócony wzór klina.

Wzory Arthura Merrilla - M1 i W16
Wzory Arthura Merrilla - M1 i W16

Tutaj również obserwujemy kurczenie się wzoru i trend - odwrócenie po zerwaniu wzoru. Aby umieścić bramkę, oblicz wysokość wzoru i zmierz te punkty od punktu oderwania.

M2 i W15

W formacji M2 cena idzie w swego rodzaju zygzakiem w dół, po czym pojawia się zygzak w górę, ale nie czekamy na odnowienie maksimum jak w M1. Ten wzór jest podobny do Odwrócona głowa i ramiona od klasycznego analiza techniczna. Na zdjęciu prawe „ramię” jest raczej niskie, ale nadal pozostaje przykładem naszego wzoru. Aby oszacować cel, zmierz wzór i umieść cel jak najwięcej punktów od punktu ucieczki na „szyi”.

Wzory Arthura Merrilla - M2 i W15
Wzory Arthura Merrilla - M2 i W15

Również w przypadku ruchu spadkowego, gdy cena nie wykazuje nowego dołka w stosunku do poprzedniego, ale pokazuje nowe maksimum powyżej poprzedniego, trend się odwraca. Taka jest natura rynku. Więc nawet jeśli twoje rozumienie wzoru jest uproszczone, zawsze pamiętaj o potencjale odwrócenia trendu, gdy cena nie może spaść i przebić się przez najbliższy szczyt.

M3 i W14

Mówi się, że M3 jest drugim popularnym wzorem Merrilla. Tutaj cena odnawia dołek przed potencjalnym odwróceniem w górę. W nowoczesnym handlu jest podobny do Wolfe's Waves or Wzór trzech Indian.

Wzory Arthura Merrilla - M3 i W14
Wzory Arthura Merrilla - M3 i W14

Aby wyznaczyć cel, narysuj linię przez pierwsze minimum i drugie maksimum. Jak widać, dotyka malejącej linii wsparcia, po której spodziewane jest odwrócenie obecnego trendu. Autor zwraca uwagę, że jest to zdecydowanie trend spadkowy, ale nie tak silny jak w M1.

M4 i W13

Ta falista struktura bardziej przypomina klasyczny odwrócony wzór odwróconej głowy i ramion z „ramionami” na mniej więcej jednym poziomie. Najczęściej traderzy kupują z prawego „ramienia”.

Wzory Arthura Merrilla - M4 i W13
Wzory Arthura Merrilla - M4 i W13

Zwróć uwagę, że w tym przypadku dołek nie jest odnawiany, gdy cena przebija najbliższy maksimum. Aby wyznaczyć cel, ponownie mierzymy wysokość wzoru od punktu oderwania na „szyjce”.

M5 i W12

M5 to rozwijająca się formacja na wykresie cenowym. Wahania wzoru zaczynają się na samym początku i narastają do końca. Jak na zdjęciu, cena rzeczywiście pokazuje zarówno nowe wzloty, jak i upadki. W tym samym czasie dołek jest odnawiany, a cena odbija się w górę od linii wsparcia.

Wzory Arthura Merrilla - M5 i W12
Wzory Arthura Merrilla - M5 i W12

Celem wzrostu może być linia poprowadzona przez dwa maksima. W klasycznej analizie technicznej wzór ten nazywany jest rozszerzającą się formacją lub rozszerzającym się trójkątem. Traderom nie podoba się ten wzór, ponieważ handel jest trudny, a zmienność jego powstawania jest wysoka.

M6 i W11

Wzór przypomina nieregularny wzór odwróconej głowy i ramion ze względu na pochyloną do góry „szyję”. W klasycznym wzorze „szyja” musi iść za trendem, który w tym przypadku jest spadkowy. Jednak w obecnej strukturze możemy przypuszczać, że formuje się opadająca fala Wolfe'a.

Wzory Arthura Merrilla - M6 i W11
Wzory Arthura Merrilla - M6 i W11

Autor nie zalecał kupowania według tego wzoru, choć w większości przypadków cena naprawdę rośnie. Aby wyznaczyć cel, możesz narysować linię przez dwa wzloty, które będą punktem, od którego spodziewane jest odbicie w dół.

M7 i W10

Struktura cenowa M7 to Butterfly z handlu harmonicznego wg poziomy Fibonacciego. W przypadku wzorca Merrill nie dodajemy poziomów, zamiast tego patrzymy tylko na wykres. Cele to zwykle pierwszy i drugi wzlot.

Wzory Arthura Merrilla - M7 i W10
Wzory Arthura Merrilla - M7 i W10

M8 i W9

M8 zaczyna się stromym ruchem w górę, po którym następuje zygzak w dół, który jednak nie odnawia niżu. Gdy tylko cena przebije maksimum, możemy być pewni, że ruch w górę będzie kontynuowany. Trochę przypomina nam wzór Head and Shoulders.

Wzory Arthura Merrilla - M8 i W9
Wzory Arthura Merrilla - M8 i W9

Jednak, aby mieć pewność co do konstrukcji, musisz zobaczyć ruch po lewej stronie. Kiedy prawe „ramię” jest znacznie niższe niż lewe, oznacza to, że sprzedawcy są słabi, a cena prawdopodobnie wzrośnie. Aby ustawić cel, zmierz wysokość wzoru od „szyi”.

M9 i W8

W handlu harmonicznym M9 nazywa się Rekinem. Jest to zygzak w górę, po którym następuje opadanie i odnowienie niżu. Z reguły traderzy harmoniczni oczekują tego punktu przy 1.13% Fibo. Po takim spadku możemy spodziewać się wzrostu do dołka znajdującego się pomiędzy dwoma szczytami. To będzie zakończenie wzoru.

Wzory Arthura Merrilla - M9 i W8
Wzory Arthura Merrilla - M9 i W8

M10 i W7

M10 przypomina również nieregularny wzór odwróconej głowy i ramion, w którym inwestorzy nie spodziewają się wyrwania „szyi”, ale odbicia się od niej. Lub, ta struktura zakłada pojawienie się opadającej fali Wolfe'a, w którym to przypadku rysujemy również linię oporu przez dwa szczyty i czekamy, aż cena spadnie do niej. Aby wyznaczyć cel, narysuj linię przechodzącą przez pierwszy maksimum i minimum, od którego cena ma wzrosnąć.

Wzory Arthura Merrilla - M10 i W7
Wzory Arthura Merrilla - M10 i W7

M11 i W6

Na pierwszy rzut oka M11 wygląda podobnie do M10 i jego odpowiedników z klasycznej analizy technicznej, ale w rzeczywistości M11 to wzór 5-0 z handlu harmonicznego. Jak widać, cena jest niska, a następnie znacznie rośnie i koryguje. Narysuj rosnący kanał, aby zobaczyć, gdzie kończy się korekta. Jeśli cena testuje tę granicę, możemy być pewni, że wzrost będzie kontynuowany. Celem wzrostu jest oderwanie się od lokalnego szczytu.

Wzory Arthura Merrilla - M11 i W6
Wzory Arthura Merrilla - M11 i W6

M12 i W5

Ten ruch cen jest również szczegółowo opisany w handlu harmonicznym i nazywany jest nietoperzem. Korekta ma się zakończyć na 88.6% Fibo. Celem wzrostu jest pierwsze i drugie maksimum.

Wzory Arthura Merrilla - M12 i W5
Wzory Arthura Merrilla - M12 i W5

M13 i W4

M13 to najprostszy trójkąt symetryczny. Z reguły taki wzór jest przełamywany przez rzeczywisty trend. Najczęściej traderzy zaczynają już kupować wewnątrz formacji i otwierają nowe pozycje w miejscu oderwania się od górnej granicy wzoru. Celem wzrostu jest wysokość trójkąta mierzona od punktu przełomu.

Wzory Arthura Merrilla - M13 i W4
Wzory Arthura Merrilla - M13 i W4

M14 i W3

M14 bardzo przypomina M9, ​​ale w jego przypadku cena nie odnawia dołka. Można też powiedzieć, że tworzy się tu rekin. Podczas gdy na M9 spodziewamy się, że cena odbije się od 1.13%, w M14 powinno nastąpić odbicie od 88.6% Fibo.

Wzory Arthura Merrilla - M14 i W3
Wzory Arthura Merrilla - M14 i W3

M15 i W2

M15 bardzo dobrze opisał Bryce Gilmore. Charakteryzuje to jako wzór 1-1 na słabym rynku, ponieważ cena spada poniżej szczytu. Jeśli trend jest silny, korekta może nie osiągnąć poziomu wsparcia.

Wzory Arthura Merrilla - M15 i W2
Wzory Arthura Merrilla - M15 i W2

Aby znaleźć punkt odbicia w górę, spróbuj narysować wznoszący się kanał. Celem wzrostu jest tutaj pierwszy ruch od minimum do maksimum, który traderzy mierzą od punktu oczekiwanego wzrostu.

M16 i W1

M16 jest podobnym do fali analogiem 1-1 Gilmore'a, tyle że wskazuje na silny trend. Tutaj możesz też narysować kanał rosnący i poczekać na przetestowanie jego dolnej granicy, co będzie wskazywało na dalszy wzrost ceny. Aby wyznaczyć cel, weź odległość od dołka do pierwszego szczytu i zmierz ją z punktu spodziewanego wzrostu.

Wzory Arthura Merrilla - M16 i W1
Wzory Arthura Merrilla - M16 i W1

Podsumowanie

Arthur Merrill pokazał całą gamę ciekawych wzorów. To oczywiście nie wszystkie istniejące wzorce, ale duża ich część. Niektóre wyglądają klasycznie, na przykład głowa i ramiona lub trójkąt. Inne wzory, takie jak Wolfe's Waves, Butterfly czy Shark, zostały opisane później z wieloma poprawkami innych autorów.

Niektórzy twierdzą, że wzorce cen zadziałały i będą działać tylko ze względu na psychologię graczy rynkowych, których napędza chciwość i strach. Aktywa i rynki mogą się zmieniać - psychologia pozostaje.

Wzory Merrilla zostały opisane już w 1980 roku, a Trójkąty, regularnie pojawiające się na stosunkowo młodym rynku, tylko potwierdzają, że historia się powtarza. Aby odnieść sukces w handlu, nie musisz znać wszystkich wzorców, tylko dwa-trzy z nich, aby być pewnym sytuacji na rynku.


Materiał przygotowany przez

Analityk finansowy i odnoszący sukcesy trader; w swojej praktyce preferuje bardzo zmienne instrumenty. Prowadzi codzienne seminaria internetowe na temat handlu i projektuje materiały edukacyjne RoboForex.