Rok 2021 przyniósł radosny start na giełdzie. Indeksy giełdowe rosły, amerykańskie organy regulacyjne wlewały pieniądze do gospodarki, a nawet obiecywały wsparcie dla biznesu, dopóki inflacja będzie pod kontrolą. Wszystko było spokojne i łatwe do przewidzenia: można kupować zapasy i czekaj na ich zysk.

W sumie było nudno, z jednym wyjątkiem Elon Musk zakłócanie giełdy swoimi tweetami. Dodał hashtag Bitcoin do swojego konta, powodując gwałtowny wzrost kryptowaluty; na prezentacji nowego projektu Tesla Model 3 „zapomniał” zamknąć intro do gry Wiedźmin 3 na desce rozdzielczej, przez co zapasy dewelopera, CD Projekt SA (rynki OTC: OTGLY)rosną natychmiast. Taki łamacz pokoju i weselnik!

Reddit i GameStop

Niespodziewanie inwestorzy przenieśli swoją uwagę z Muska na małą, nigdy wcześniej nie zauważoną grupę dla traderów Reddit, których członkowie postanowili lepiej niż Musk wpływać na ceny akcji.

Jeden użytkownik zauważył, że zadzwoniła mała firma GameStop Corp. (NYSE: GME) która sprzedaje płyty DVD, konsole do gier i akcesoria do gier komputerowych. Firma notuje straty od dwóch lat, a jej dochody zaczęły spadać już w 2015 roku. Nic nie było w spółce ciekawego kupowania akcji - poza jednym drobnym szczegółem.

Krótki pływak

Użytkownik Reddit zauważył, że na tych akcjach było otwartych zbyt wiele pozycji krótkich - ponad 70% (obecnie ponad 120%).

Sprzedaż akcji firmy, która miała kłopoty finansowe i ryzykowała, że ​​stanie się reliktem obok innych sklepów stacjonarnych, wydawała się logiczna. Spróbuj sobie przypomnieć, kiedy ostatnio poszedłeś do sklepu kupić film na DVD. W dzisiejszych czasach nawet najnowsze wydania możemy oglądać online w ramach abonamentu lub za jednorazową opłatą.

Krótko mówiąc, użytkownicy Reddita wpadli na pomysł, aby odstraszyć sprzedawców, zmuszając ich do zamykania pozycji. Innymi słowy, postanowili sprowokować krótki uścisk.

Krótki ścisk

Short-squeeze oznacza przymusowe kupowanie krótkich pozycji, czyli sprzedający akcje stają się jej nabywcami, co prowadzi do wzrostu ceny akcji. Mając na uwadze liczbę krótkich pozycji w akcjach GameStop, ich cena była skazana na niebotyczny skok.

Przykład short squeeze w akcjach Tesli

W rzeczywistości pomysł jest tak stary jak sama giełda, a krótkie przeciski zdarzają się prawie co tydzień.

Spójrz na akcje znanej na całym świecie firmy Tesla (NASDAQ: TSLA). Tam też były krótkie zaparcia, bo przez 9 lat (od momentu debiutu) spółka nadal traciła, zagrożona upadłością. Wielu analityków z Wall Street rekomendowało sprzedaż akcji Tesli, a inwestorzy grali niedbale.

W tej kolbie było mnóstwo shortów. Najjaśniejsza z nich miała miejsce w lutym 2020 r. W ciągu trzech dni akcje wzrosły o 67%. Według niektórych danych krótkie pozycje na akcjach Tesli straciły wówczas ponad 5 mld USD.

Wykres ceny akcji Tesla (NASDAQ: TSLA)

Podsumowując, traderzy zawsze stosowali tę metodę, tyle tylko, że sieci społecznościowe ułatwiły im wzajemne znajdowanie się i koordynowanie działań. W rezultacie wstrząsnęli cenami wielu akcji na całym świecie. Zwracają szczególną uwagę na firmy z wieloma otwartymi krótkimi pozycjami.

Jak znaleźć takie zapasy?

Każdy trader może skorzystać z tej metody, nie ma co do tego tajemnicy. Wystarczy otworzyć Finviz.com i wybrać w skanerze Short Float powyżej 30%. Z listy firm wybierz te, które mają najwyższy Short Float.

Wielu handlowców przestraszyło się i zaczęło zamykać transakcje sprzedaży, więc prawie nie ma firmy, która nie zareagowałaby wzrostem ceny. Podam tylko kilka przykładów.

Po pierwsze, zapasy AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC). Kilku brokerów zamknęło w nim transakcje ze względu na bieżące wydarzenia rynkowe. Jego Short Float wynosi teraz ponad 41%. Od końca stycznia kurs akcji wzrósł z 2 do 20 USD, czyli o 1,000%.

Wykres ceny akcji AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC)

Po drugie, zapasy Łóżko Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY). Użytkownicy Reddit aktywnie wzywali do ich zakupu. Short Float przekracza 65%; cena akcji wzrosła z 30 do 50 USD.

Wykres ceny akcji Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY)

I oczywiście akcje GameStop, teraz znane wszystkim, z Short Float powyżej 120%. Mamy tu prawdziwą wojnę między bykami i niedźwiedziami. Media, brokerzy i różne społeczności są również obecne, niektórzy nazywają kupujących „ekstremistami”, inni zamykają transakcje, a inni atakują tych, którzy publicznie zalecają sprzedaż akcji GME w Internecie.

Wykres ceny akcji GameStop Corp. (NYSE: GME)

Sytuacja z akcjami GameStop staje się absurdalna. Obecnie ponad 100% akcji jest krótkich, co oznacza, że ​​te same akcje są sprzedawane u różnych brokerów więcej niż raz. Cena akcji rośnie o ponad 200 USD podczas sesji giełdowej. Dla akcji takiej firmy to zmienność jest szalony.

Czasami, bliżej końca sesji, wydaje się, że niedźwiedzie wygrywają; Jednak następnego ranka transakcje rozpoczynają się o 100 do 200% powyżej ceny zamknięcia. W sumie to nie jest miejsce dla delikatnych dusz i tych, którzy wolą spokojnie zarabiać pieniądze.

Wynik całego zamieszania był znany od samego początku - cena akcji spadnie z powrotem do 20, a nawet 3 dolarów - co oznacza same dołki, bo spółka nadal traci, a jej przyszłość jest niejasna. GameStop może mieć pewne szanse na sukces, jeśli przedstawi nowy plan rozwoju na pełną skalę lub, jeszcze lepiej, zostanie połączony przez większą firmę.

Kiedy kupujemy?

Znalezienie akcji ze zbyt wieloma krótkimi pozycjami jest łatwe. Trudniej jest uchwycić moment, w którym nadszedł czas na zakup. Oczywiście są znaki, które możesz sprawdzić. Pokażę Ci to na przykładzie akcji GameStop.

Zapasy były w downtrend od 2015 roku. Zysk sprzedawców rósł wraz ze spadkiem ceny, jednocześnie zwiększając liczbę tych, którzy chcieli zarobić na dalszym spadku ceny (to jedyne wyjaśnienie tak długiego trendu spadkowego). Sytuacja zaowocowała kolosalnym Short Float. Co jest następne?

Następnie przychodzi czas na czerpanie zysków, czyli sprzedający muszą zamknąć swoje pozycje, czyli kupić akcje. Innymi słowy, niezależnie od uwagi użytkowników Reddita, ceny akcji nadal rosłyby, choć nie imponująco, ale i tak.

Tak właśnie się stało. Od sierpnia 2020 roku akcje GME rosną (w Reddicie pierwsze wzmianki o akcjach pojawiły się w listopadzie 2020). Aby kupić akcje z wyprzedzeniem, zanim zaczną rosnąć, możesz użyć prostego i dobrze znanego wskaźnika - 200-dniowej średniej kroczącej.

W ten sposób oderwanie się MA przez cenę da ci sygnał. Zanim pojawili się użytkownicy Reddita, ceny akcji GME wzrosły o 200%.

Wykres ceny akcji GameStop Corp. (NYSE: GME) + MA (200)

Podobnie sytuacja wyglądała w przypadku akcji Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY). Akcje zaczęły rosnąć na długo przed gwałtownym wzrostem popytu, a rentowność inwestycji w tę spółkę przekroczyła 100% w dość spokojnych warunkach.

Wykres ceny akcji Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY) + MA (200)

Akcje AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) po raz pierwszy przebiły 200-dniowy MA w sierpniu 2020 r. I po raz drugi - kilka dni przed pojawieniem się histerycznego popytu.

Посмотреть автосохранение

Wykres ceny akcji AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) + MA (200)

Podsumowując

Aby zwiększyć swoje szanse na zakup akcji z nadchodzącym short-squeeze, szukaj akcji z Short Float powyżej 30%. Im więcej krótkich pozycji na giełdzie, tym większe prawdopodobieństwo krótkiego squeeze.

Aby odgadnąć moment zakupu, użyj 200-dniowej średniej kroczącej. Sygnał da ci zerwanie linii w górę.

Trudno przewidzieć, do jakiego poziomu akcje mogą wzrosnąć. Jeśli jednak notowania rosną szybko i otwierają się z lukami, oznacza to, że szczyt jest bliski, więc czas skorzystać z zysku.

Kilka dni po short-squeeze, w 90% przypadków, cena akcji zaczyna spadać, aby powrócić do swoich początkowych poziomów. Przyciąga to uwagę jeszcze większej liczby inwestorów pragnących łatwego zysku, którzy otwierają krótkie pozycje.

Pozwolę sobie raz na zawsze ostrzec, że zarabianie na akcjach jest niezwykle ryzykowne. Zobacz tylko, co się dzieje z akcjami GME. Jednak istnieją pewne strategie; o jednym z nich możesz przeczytać w moim artykule o Pump and Dump.

Dolna linia

Początkowo cała historia z akcjami GameStop była przedstawiana jako krucjata przeciwko bogatym w imię biednych. Jakby mali inwestorzy zjednoczyli się, aby wykupić akcje, którymi fundusze hedgingowe są sprzedawane w krótkim terminie. W rzeczywistości ci, którzy rozpoczęli grę, kupili akcje na samym początku i potrzebowali innych ludzi, aby je kupowali, aby cena rosła. Co więcej, zrobili to, zanim sprzedający zaczęli zamykać swoje pozycje.

Sprzedawcy zaczęli zamykać, ale na Reddicie zalecali kupowanie akcji GME nawet wtedy, gdy cena przekraczała 400 USD, tłumacząc to perspektywą wzrostu do 5,000 USD.

Jest takie prawdopodobieństwo, ale jest małe. Z zrzutów ekranu w Reddit z milionami zysków jasno wynika, że ​​gra została uruchomiona wcale nie przez biednych traderów. Akcje wzrosły o 2,000%. Aby zarobić miliony, trzeba było zainwestować 100,000 200 USD, a gdy akcje wzrosły powyżej XNUMX USD, stało się jasne, że kupują je wówczas traderzy posiadający setki i tysiące dolarów na swoich kontach.

Niestety, nigdy nie będą miały zapasów za 5,000 USD. W tej historii nie ma nic podobnego do Robinhood. Jedni kupowali na starcie, innych denerwowali - i tych, którzy ryzykowali wskoczenie do ostatniego samochodu.

Stąd najbezpieczniejszym sposobem zarabiania na takich akcjach jest wykorzystanie metody opisanej powyżej.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku finansowym jest od 2004 roku. Od 2012 roku handluje akcjami na amerykańskiej giełdzie oraz publikuje artykuły analityczne na giełdzie. Aktywnie uczestniczy w przygotowywaniu i prowadzeniu webinariów edukacyjnych RoboForex.