Inwestycje w złoto jako ochrona przed inflacją w 2021 r

Inwestycje w złoto jako ochrona przed inflacją w 2021 r

Czas czytania: 7 min



Jednym z najlepszych sposobów ochrony pieniędzy przed inflacją jest nadal inwestowanie złoto.

Jesteśmy za szczytem kryzysu koronawirusa i wydaje się, że nie ma się czym martwić. Co więcej, nie ma powodów do kupowania złota, bo dochody firm wciąż rosną, biznes wraca do życia, bezrobocie, choć utrzymuje się na wysokim poziomie, przestało tak szybko rosnąć. Jednak sytuacja nie jest tak spokojna, jak mogłoby się wydawać.

Dziś omówimy inwestycje w złoto i dlaczego warto je rozważyć w 2021 roku. Zacznijmy od alarmów różnych wskaźników.

Rośnie podaż pieniądza

Jak wiemy, im więcej pieniędzy wpompujesz do systemu, tym bardziej prawdopodobne jest, że inflacja wzrośnie. Należy zwrócić uwagę na szybkość, z jaką podaż pieniądza rośnie w USA. Średnio wynosił 2-3% rocznie, ale w 2020 r. Podaż pieniądza wzrosła o solidne 25%. To pierwsza taka chwila w historii Stanów Zjednoczonych.

Podaż pieniądza w USA

Wskaźnik oszczędności osobistych jest niezwykle wysoki

Następna sprawa: PSR w USA w 2020 roku przekroczył 30%. Można to wytłumaczyć obawą ludzi przed utratą pracy i ogólną niepewnością co do przyszłości. Do tej pory wskaźnik spadł do 13.7%, jednak jest to najwyższy wskaźnik od 30 lat.

Wskaźnik oszczędności osobistych w USA

Wzrost cen surowców

Do wzrostu inflacji przyczynia się także wzrost cen surowców. Im są wyższe, tym droższa staje się produkcja, stąd też rosną ceny konsumpcyjne. Przykładowo, jeśli chodzi o cenę głównego surowca - ropy Brent - od początku roku wzrosła o 25%.

Wykres cen ropy Brent

Jednak sam wzrost cen ropy nie wystarczy do gwałtownego wzrostu inflacji - gwałtownie rośnie, gdy konsumenci zaczynają aktywnie kupować towary.

Stopa inflacji poniżej 2%

Obecna inflacja w USA wynosi 1.4% miesięcznie.

Inflacja w USA

Rzeczywiście rośnie, ale jeśli przyjrzysz się uważnie wykresowi, zobaczysz, że wzrost można wytłumaczyć jedynie niskimi stopami w kwietniu 2020 r., A inflacja nie osiągnęła jeszcze poziomu sprzed kryzysu. Innymi słowy, gospodarka nadal nadrabia zaległości, chociaż inflacja może być nieco kłopotliwa.

Dlaczego więc złoto rośnie, skoro inflacja nie osiągnęła nawet poziomu sprzed kryzysu? Co więcej, nadal jest poniżej 2%, więc Fed nie musi się martwić i zaczynać podwyżki stóp. Rynek spełnia oczekiwania. A więc spójrz na nie: czy inwestorzy zapowiadają wzrost inflacji w najbliższej przyszłości?

Szczepienie zabiera ludzi do sklepów

Wróćmy do oszczędności. W USA wykonano już ponad 50 milionów zastrzyków przeciwko koronawirusowi. Liczba osób, które umierają na COVID-19 przestała rosnąć. W związku z tym ograniczenia będą stopniowo usuwane, a ludzie będą wracać do swojego normalnego życia: chodzić do centrów handlowych i restauracji, podróżować itp.

To spowoduje wzrost dochodów. Ludzie będą wydawać pieniądze zaoszczędzone podczas pandemii, a popyt na towary i usługi będzie rósł. Ostatecznie do wzrostu dołączy inflacja, przyspieszona wysokimi cenami surowców.

Uzgodniono pakiet wsparcia w wysokości 1.9 bln USD

25 lutego Komisja Budżetowa uzgodniła nowy pakiet wsparcia gospodarczego w wysokości 1.9 bln USD. Następnego dnia Izba Reprezentantów zatwierdziła ten środek. Tymczasem przedstawiciele Fed cały czas komentują pogłoski o możliwym wzroście inflacji i starają się uspokoić inwestorów, obiecując, że mają instrumenty do jej kontrolowania. Jednak gracze rynkowi wątpią, czy Fed jest w stanie zatrzymać gwałtowny wzrost inflacji bez drastycznego podwyższenia stóp lub zakończenia stymulacji. Te dwa ostatnie punkty mogą sprowokować lawinę na giełdzie. Firmy więcej wydadzą na spłatę długów, co zmniejszy tempo wzrostu zysku netto, a inwestorzy zaczną czerpać zyski, czyli sprzedawać akcje.

Obawa, że ​​Fed nie zdoła utrzymać inflacji pod kontrolą, spowodowała wzrost rentowności 10-letnich obligacji. Oznacza to, że inwestorzy są gotowi do pożyczenia pieniędzy, ale na wysokim poziomie - wyższym niż oczekiwany poziom inflacji. Stąd wzrost rentowności obligacji wskazuje, że inwestorzy spodziewają się przyszłej inflacji.

25 lutego rentowność 10-letnich obligacji w USA osiągnęła w niektórych punktach 1.56%, podczas gdy tego samego dnia S&P 500 indeks spadł o 2.5%.

Rentowność 10-letnich obligacji w USA

Podsumowując

Fakty wskazujące na gwałtowny wzrost inflacji to:

  • Niesamowicie szybki wzrost podaży pieniądza (o 25% rocznie)
  • Wzrost PSR (jego spadek doprowadzi do wzrostu inflacji)
  • Wzrost cen surowców
  • Przyjmowany jest pakiet wsparcia w wysokości 1.9 bln USD
  • Wzrost rentowności obligacji

Przyjrzyjmy się również korelacji między wzrostem podaży pieniądza a cenami złota od 2000 roku.

Podaż pieniądza
Ceny złota

Od 2011 r. Był zniekształcony, ale przywrócony w 2019 r., A ceny złota rosły wraz z podażą pieniądza.

Stąd obawy przed gwałtownym wzrostem inflacji w 2021 r. Są raczej uzasadnione. Ceny złota mogą odpowiednio wzrosnąć. Dlatego musimy albo zainwestować część naszego kapitału w złoto, albo kupić akcje firm, które z nim współpracują.

Na jakie firmy zwrócić uwagę?

Rok 2020 był niezwykły, między innymi ze względu na gwałtowny wzrost cen złota. W niektórych momentach notowania sięgały 2,077 USD za uncję, a do końca roku rentowność inwestycji w ten metal sięgała 25.5%. Przy tak kwitnących cenach złota akcje firm produkujących złoto musiały wykazywać dodatnią dynamikę, ale w rzeczywistości sytuacja okazała się zupełnie odwrotna.

Australijskie firmy - ze względu na ograniczenia COVID-19, pożary lasów i skomplikowane relacje z Chinami - nie osiągnęły realnego zysku na wzroście produkowanego przez nie metalu. Ich akcje zakończyły rok 2020 z ujemną dynamiką.

Liderami roku 2020 okazały się firmy kanadyjskie: Kinross Gold Corporation (NYSE: KGC) z rentownością na poziomie 54.9% i Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM) z rentownością na poziomie 40.3%. Również Stany Zjednoczone Newmont Corporation (NYSE: NEM) z 37.8%.

W 2020 roku przychody Kinross Gold wzrosły o 18%, czyli powyżej prognoz analityków. Przychody Wheaton Precious wzrosły o 37%, a Newmont o 13%.

W III kwartale 3 roku, kiedy cena złota przekroczyła 2020 USD, każdej ze spółek udało się osiągnąć rekordowy zysk netto.

Porozmawiajmy teraz krótko o każdym z nich.

Kinross Gold Corp

Kinross Gold został założony w 1993 roku w Toronto. Obecnie firma zarządza 8 zakładami wydobywczymi złota. Jej szyby znajdują się w Brazylii, Rosji, USA, Ghanie i Mauretanii.

Według oficjalnych informacji na kinross.com, w 2020 roku firma wydobyła 2.4 miliona uncji tego metalu szlachetnego. Do 2023 roku planuje zwiększyć produkcję do 2.9 mln uncji. Koszt wydobycia i sprzedaży złota wynosi 970 USD. Przy obecnej cenie złota rentowność firmy wynosi ponad 31%.

Cena akcji Kinross Gold spadała ostatnio wraz z ceną złota. Najbliższe wsparcie to 6 USD. Jeśli cena odbije się od tego, wzrost może zostać wznowiony.

Wykres ceny akcji Kinross Gold Corporation (NYSE: KGC)

Wheaton Cenne

Wheaton Precious to międzynarodowa firma zajmująca się strumieniowaniem metalu. Oznacza to, że podpisuje umowę z firmami wydobywczymi i kupuje metale szlachetne po ustalonej cenie, a następnie sprzedaje je na rynku. Zaletą takiego wzorca jest brak wydatków na wydobycie metali. Główne wydatki firmy to zaliczki na przyszłe dostawy. Co więcej, Wheaton Precious sprzedaje nie tylko złoto. Wśród jego aktywów znajdują się srebro, kobalt, miedź i inne metale szlachetne.

Notowania akcji Wheaton Precious spadły do ​​36 USD za akcję. Analitycy zwracają uwagę, że ich realna cena powinna wynosić około 50 USD, opierając te prognozy na dobrym raporcie wyników z 2020 roku.

Wykres ceny akcji Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM)

Korporacja Newmont

Newmont Corporation została założona w 1921 roku i jest obecnie największą na świecie firmą zajmującą się wydobyciem złota. Oprócz złota Newmont wydobywa miedź, srebro i cynk. W 2019 roku spółka posiadała 100.2 mln uncji złota, co stanowiło największą rezerwę w branży. Newmont jest także jedyną spółką zajmującą się wydobyciem złota, która znajduje się na liście S&P 500.

Akcje Newmont, podobnie jak pozostałych dwóch spółek, ostatnio spadały. Najbliższe wsparcie to 52 USD. Odbicie może spowodować wzrost ceny akcji.

Wykres ceny akcji Newmont Corporation (NYSE: NEM)

Zamykanie myśli

Amerykańska maszyna drukarska z pewnością wpłynie na światową gospodarkę. Bez względu na wszystko, spowoduje to wzrost inflacji. Nawet jeśli Fed zdoła go kontrolować, gracze rynkowi mogą zacząć wątpić w jego siłę i zapewnić sobie, inwestując część kapitału w złoto, co spowoduje wzrost jego ceny. Spowoduje to oczywiście wzrost cen akcji spółek wydobywczych.

Wygląda to na sytuację korzystną dla wszystkich; jednak w praktyce żadne transakcje rynkowe nie dają 100% prawdopodobieństwa zysku (dowodzą tego ujemne ceny ropy). Zawsze jest coś, co może być sprzeczne z planem. Dlatego nawet teraz musisz inwestować bez emocji i przy minimalnej dźwigni.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.




Będziemy publikować artykuły w oparciu o najlepsze sugestie.

Komentarze

Poprzedni artykuł

Coinbase IPO: alternatywa dla inwestycji w kryptowaluty

Jedna z największych giełd kryptowalut w USA, Coinbase, złożyła wniosek o IPO. Wyniki finansowe firmy znacznie się poprawiły dzięki rozwojowi rynku kryptowalut.

Następny artykuł

Jak początkujący powinien przygotować plan handlowy?

W tym przeglądzie omówimy przygotowanie planów handlowych. Plan handlowy pomaga ocenić aktualną sytuację rynkową i ożywić plany tradera.