Wygląda na to, że nic nie wiemy o naprawdę dużej i szybkiej likwidacji aktywów; a przynajmniej nie wiedzieliśmy przed zeszłym piątkiem. Goldman Sachs i Morgan Stanley zdołali zaskoczyć giełdę, jakby pokazując, że nie ma rzeczy niemożliwych. Co się stało? Dlaczego? Do czego to doprowadziło? To tylko część pytań zadawanych przez handlowców. Dowiedzmy się razem.

Goldman Sachs sprzedał akcje za 10.5 miliarda dolarów z dnia na dzień

Według Bloomberga, 26 marca jeden z największych na świecie banków inwestycyjnych Goldman Sachs zamknął transakcje pakietowe za 6.6 miliarda dolarów na przedrynku. Sprzedano akcje takich chińskich gigantów IT, jak Tencent Music Entertainment Group, Baidu i Vipshop Holdings.

Kiedy rozpoczęła się sesja giełdowa, bank pozbywał się chińskich aktywów. Transakcje pakietowe dotyczyły GSX Techedu i iQiyi. Później bank sprzedał akcje amerykańskich grup medialnych - Discovery Communications i ViacomCBS - oraz brytyjsko-portugalskiej firmy Farfetch. Całkowita suma transakcji wyniosła 3.9 miliarda USD.

Morgan Stanley zlikwidował aktywa za 8 miliardów dolarów

Według Financial Times, w piątek do ogromnej i nieoczekiwanej sprzedaży zainicjowanej przez Goldmana Sachsa dołączył amerykański konglomerat finansowy Morgan Stanley. Sprzedał akcje za 8 miliardów dolarów z dnia na dzień.

Bloomberg zauważa, że ​​Morgan Stanley stał za większością transakcji pakietowych prowadzonych przez Goldman Sachs. Giganci finansowi powstrzymują się od jakichkolwiek komentarzy, w tym dotyczących inwestorów, których interesy reprezentowali.

Co ma z tym wspólnego Archegos Capital Management?

Według CNBC i IPO Edge, banki w tak awaryjny i masowy sposób zlikwidowały aktywa rodzinnego biura inwestycyjnego Archegos Capital Management założonego przez Billa Hwanga w 2013 roku.

Forbes wspomina o takim ciekawym fakcie: w bazie danych EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) używanej przez SEC praktycznie brakuje informacji o Archegos Capital Management.

Mając na uwadze, że będąc biurem rodzinnym, Archegos mógł nie przekazywać raportów i danych do SEC. W międzyczasie w 2012 roku pan Hwang został oskarżony o wykorzystywanie informacji poufnych i manipulacje rynkowe oraz ukarany przez SEC grzywną w wysokości 44 milionów dolarów.

Wyprzedaż pociągnęła w dół rynek

Według Forbesa, akcje będące w obrocie spadły o 35 miliardów dolarów. Najgłębsze spadki odnotowały następujące akcje:

  • GSX Techedu (NYSE: GSX) - o 41.56%, z 66.75 do 39.01 USD.
  • Discovery (NASDAQ: DISCA) - o 27.45%, z 57.75 do 41.9 USD.
  • ViacomCBS (NASDAQ: VIAC) - o 27.31%, z 66.35 do 48.23 USD.
  • iQiyi (NASDAQ: IQ) - o 13.20%, z 20.08 do 17.43 USD.

Podsumowując

26 marca Morgan Stanley i Goldman Sachs sprzedali akcje należące do tajemniczego Archegos Capital Management. Całkowity koszt wyniósł prawie 19 miliardów dolarów. Likwidacja spowodowała załamanie rynku i spadek cen akcji chińskich gigantów IT i amerykańskich mediów łącznie o 35 miliardów dolarów.

Dlaczego takie autorytatywne organizacje finansowe zarządzały aktywami tak wątpliwego biura rodzinnego? Czy organy regulacyjne zrzucą na kogokolwiek odpowiedzialność? Jak to się stało, że człowiek ukarany grzywną za wykorzystywanie informacji poufnych i manipulacje rynkowe zgodnie z prawem przekazał SEC swoje dane?

To są rzeczywiście ważne pytania, prawda? Wielu analityków pyta ich o tak zdumiewającą sprzedaż. Niestety nie ma jeszcze odpowiedzi.

Co jeszcze można przeczytać na temat Morgan Stanley i Goldman Sachs na R Blog?


Materiał przygotowany przez

Jest guru poszukiwania i demonstrowania ukrytych możliwości i wglądu w rynek. Pisze o wszystkim, co może zainteresować inwestora: akcjach, walutach, indeksach i różnych sferach biznesowych. Jest „w” od 2019 roku.