Carmakers Decrease Production: Jak na tym zarabiać?

Carmakers Decrease Production: Jak na tym zarabiać?

Czas czytania: 5 min



Obecnie w mediach dyskutuje się o deficycie półprzewodników. Sytuacja pogorszyła się, gdy producenci zaczął ogłaszać zmniejszenie produkcji lub niepełny montaż samochodów z powodu tego niedoboru. Dzisiaj spekuluję na temat deficytu półprzewodników w przemyśle samochodowym, wyjaśnię jego przyczyny i zasugeruję pomysły inwestycyjne na tę sytuację.

Wpływ COVID-19 na popyt na półprzewodniki

Od dawna zdawano sobie sprawę, że pandemia miała zły wpływ na produkcję. Narzucona kwarantanna, zamykanie fabryk, wzrost bezrobocia - wszystko to powodowało spadek produkcji i spadek popytu na towary i półprzewodniki.

Jednak żaden kryzys nie trwa wiecznie, więc sytuacja zaczęła się poprawiać. Ożywił się nieco popyt na towary, co widać po wzroście inflacji. Zakłady się otworzyły, a przywódcami zostali ci, którzy z góry zaplanowali i przygotowali się do ożywienia gospodarczego.

Kiedy wielkość produkcji wróciła do normy, wzrósł popyt na półprzewodniki, ponieważ oprócz tradycyjnych konsumentów tych towarów potrzebowali ich również producenci samochodów.
Niestety, producenci samochodów nie zastanawiali się wystarczająco nad możliwym niedoborem półprzewodników, który może wpłynąć na wielkość produkcji. W rezultacie stali się outsiderami produkcji i teraz gorączkowo próbują nadrobić zaległości.

Dlaczego producenci samochodów wyrzucili ostatnie w kolejce po półprzewodniki?

Pandemia 2020 roku w jakiś sposób stała się czasem, w którym producenci samochodów zaczęli aktywnie przechodzić z samochodów z silnikiem spalinowym na samochody elektryczne. W 2020 r. Blokady spowodowały gwałtowny spadek produkcji samochodów; pod koniec roku okazało się, że najwyższy czas rozpocząć produkcję samochodów elektrycznych.

Wcześniej producenci samochodów nie potrzebowali poważnych mocy obliczeniowych, stąd zapotrzebowanie na półprzewodniki z ich strony było minimalne. Czas pokazał, że nawet nie zastanawiali się zbytnio nad tym, co się dzieje na tym rynku.
Takie znane obawy, jak Toyota (NYSE: TM) i Volkswagen (nietoperze: ślub) wydaje około 4 miliardów dolarów rocznie na półprzewodniki.

W porównaniu do Apple (NASDAQ: AAPL) or Samsung które wydają na te produkty 58 i 36 miliardów dolarów rocznie, producenci samochodów okazują się drobnymi klientami. Z kolei producenci samochodów myśleli, że gdyby potrzebowali większych ilości, mogliby po prostu wydać 6 miliardów dolarów zamiast 4 na półprzewodniki, a ich popyt zostałby zaspokojony. Taki wzrost wydawał się niewielki w ogólnych ramach światowych dostawców półprzewodników.

Jednak okazało się, że jest inaczej. Firmy produkujące smartfony, telewizory i inny sprzęt komputerowy zaplanowały z wyprzedzeniem i stanęły w „kolejce” po półprzewodniki. Oczywiście jako pierwsi są obsługiwani jako duzi stali bywalcy, podczas gdy producenci samochodów szli na koniec „kolejki”.

Carmakers poprosił rząd o pomoc

Aby rozwiązać ten problem, producenci samochodów zwrócili się do odpowiednich rządów i narzekali, że nie mogą kupować półprzewodników w wymaganych ilościach. Niemieccy producenci samochodów wzywają rząd do zwiększenia produkcji komponentów elektronicznych w Europie; jednak budowa i uruchamianie fabryk trwa długo.

W rezultacie niemiecki rząd zwrócił się do Ministerstwa Gospodarki Tajwanu, gdzie znajduje się największy zakład produkujący półprzewodniki Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (NYSE: TSM) znajduje się, prosząc ich o zwiększenie produkcji półprzewodników.

Ministerstwo Gospodarki Tajwanu zwróciło się do firmy Taiwan Semiconductor o zwiększenie wielkości produkcji. Zakład już pracuje z obciążeniem 100%, jednak kierownictwo obiecało przemyśleć problem i spróbować znaleźć rozwiązania.
Należy pamiętać, że firma Taiwan Semiconductor planuje zbudować fabrykę półprzewodników w USA, ale decyzja ta została podjęta już wcześniej i nie ma związku z wojną handlową między Chinami a USA. Uruchomienie planowane jest nie wcześniej niż w 2024 r.

Amerykańscy producenci samochodów również poskarżyli się rządowi. W rezultacie, Intel (NASDAQ: INTC) przeznaczył 20 miliardów dolarów na budowę dwóch fabryk półprzewodników w USA. W sumie problem zostanie rozwiązany w przyszłości, ale popyt istnieje teraz i jest niezwykle trudny do zaspokojenia. W związku z tym producenci samochodów mogą odczuć spadek dochodów w 2021 r.

Spodziewany jest spadek dochodów producentów samochodów

Działalność producentów samochodów nie jest w istocie marginalna. Jeśli porównamy rentowność Intel i General Motors (NYSE: GM)zobaczymy, co następuje: rentowność Intela wynosi obecnie 26%, GM - 5%.

Co się tyczy Ford (NYSE: F)po pandemii nie osiągnął nawet dodatniej rentowności: -1%. Spadek produkcji i wyższe wydatki na półprzewodniki, których cena wzrosła dodatkowo, wpłyną na dochody producentów samochodów.

Eksperci twierdzą, że w 2021 roku rentowność General Motors może spaść do 3.4%, czyli około 2 mld USD. Ford z kolei może stracić 1.8% lub 2.5 mld USD.

Jaki jest pomysł na inwestycję?

Bazując na tym, co zostało powiedziane powyżej, musimy poczekać na kwartalne raporty producentów samochodów, które będą odzwierciedlać spadek ich dochodów. W oczekiwaniu iw dniu publikacji ich akcje mogą spaść.

Zresztą wszyscy wiemy, że jest to zjawisko przejściowe: w końcu niedobór zostanie wyrównany, a fabryki samochodów powrócą do wcześniejszych wielkości produkcji. W efekcie spadek cen akcji producentów samochodów w 2021 r. Można wykorzystać na zakup akcji.

Które firmy sugerujemy?

Przede wszystkim zwróć uwagę na amerykańskich producentów samochodów, ponieważ ich zapasy są dostępne dla każdego. Są to General Motors i Ford. Akcje Volkswagena AG będą również dobrą inwestycją.

Volkswagen AG

Volkswagen jest największym europejskim sprzedawcą samochodów elektrycznych z udziałem w rynku wynoszącym 24%.
Tesla traci pozycję lidera w regionie; jego udział w rynku zmniejszył się z 29% do 13%. Zaletą Volkswagena w porównaniu do Elon Musk firma się skaluje. UBS prognozuje, że do końca 2022 roku Volkswagen może pozyskać Teslę pod względem wielkości sprzedaży.

Informacje, że duże koncerny samochodowe zajęły się produkcją samochodów elektrycznych, spowodowały, że ich ceny akcji wzrosły, więc akcje obecnie wyglądają na wykupione. Niedobór półprzewodników nieco uspokoił inwestorów, a kurs akcji zaczął się korygować.

W akcjach VW najbliższy poziom wsparcia to 273.00. Oczekuje się, że cena wyrwie go i spadnie głębiej do 245.00. Na tym i niższym poziomie akcje znów będą atrakcyjne do długoterminowego inwestowania.

Wykres ceny akcji Volkswagen (BATS: VOW)

General Motors

Akcje GM również rosły, choć nie tak aktywnie jak akcje VW. Negatywne raporty kwartalne mogą obniżyć kurs akcji do poziomu wsparcia 50.00. Ten poziom może nawet zostać przebity, a notowania mogą spaść głębiej do 45.00. W przypadku akcji GM cena poniżej 50 USD jest atrakcyjna dla długoterminowych inwestycji.

Wykres ceny akcji General Motors (NYSE: GM)

bród

Akcje Forda kosztują 5 razy mniej niż akcje GM. W związku z tym pod względem finansowym korekty mogą wyglądać na niewielkie. Obecnie akcje Forda są notowane nieco powyżej 12 USD. Spodziewamy się wybicia na godz. 12.00 i spadku do 11.30. Cena poniżej 11.30 jest atrakcyjna dla inwestycji długoterminowych.

Wykres ceny akcji Ford (NYSE: F)

Zamykanie myśli

Pisząc ten artykuł, usłyszałem, że to chińska firma NIO musiał zaprzestać produkcji samochodów elektrycznych z powodu niedoboru półprzewodników. Inny producent samochodów cierpi na deficyt.

W sumie wiemy, że niedobór samochodów elektrycznych zaszkodzi dochodom producentów samochodów. Ich akcje już się korygują, co oznacza, że ​​inwestorzy uwzględniają spadek przychodów z cen akcji.

Pomysł inwestycyjny zadziała, jeśli ceny akcji będą dalej spadać, a kwartalne raporty potwierdzą oczekiwania.
Dopóki jednak rynek działa naprzód, możesz zacząć kupować akcje zaraz po publikacji raportów.

Ostatecznie niedobór zostanie przezwyciężony, ale nie ma powodu, aby na to czekać, bo do tego czasu inwestorzy, którzy kupili akcje na spadkach, zaczną myśleć o realizacji zysku, więc potencjał wzrostu będzie znikomy .

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.




Będziemy publikować artykuły w oparciu o najlepsze sugestie.

Komentarze

Poprzedni artykuł

Konsekwencje sprzedaży: akcje głównych banków spadają, SEC rozpoczyna dochodzenie

Spadają udziały dużych banków. Jednak akcje Morgan Stanley i Goldman Sachs, które rozpoczęły sprzedaż 26 marca, prawie nic nie straciły i już rosną. SEC bada sytuację.

Następny artykuł

Jak handlować przez USD / CHF?

USD / CHF - dolar amerykański wobec franka szwajcarskiego - jest jedną z głównych firm na rynku Forex. W tym przeglądzie omówimy niektóre czynniki wpływające na notowania USD / CHF, a także poznamy sposoby handlu parą.