Handel na rynkach finansowych, zwłaszcza na giełdzie, posiadanie informacji o wskaźniki finansowe firm może być niezwykle przydatne. Nie tylko początkujący, ale także „rynkowe wieloryby” wykorzystują raporty finansowe do analizy rynku.

Jeśli dopiero zaczynasz handlować, spróbuj przestudiować dane i wskaźniki firm za okresy sprawozdawcze. Zwykle firmy składają raporty za kwartał, 6 miesięcy i rok. Handlując w ciągu dnia, możesz je zaniedbać, ale w przypadku inwestycji średnio- i długoterminowych, wskaźniki finansowe i raporty stają się wpływowe.

Zobacz poniżej szczegółowo omówione indeksy, w tym ich wpływ na wybór akcji do inwestycji.

Cena / zarobki

Cena / zarobki (lub P / E) to mnożnik, który pokazuje stosunek ceny akcji do rocznego zwrotu z niej. Według wskaźnika P / E inwestor ocenia, ile czasu zajmie zwrot inwestycji.

  • P / E pozwala wybrać spółkę z zawyżonymi lub niedoszacowanymi udziałami;
  • Niski P / E oznacza, że ​​Twoja inwestycja wkrótce się zwróci;
  • Ma zastosowanie tylko do firm, które osiągają zysk.

Poniżej znajduje się szczegółowy artykuł o P / E:

Cena / sprzedaż

Pandemia P / S mnożnik pokazuje stosunek ceny firmy do jej rocznych przychodów.

  • Jeśli P / S wynosi 2 lub mniej, uważa się, że jest atrakcyjny dla inwestycji;
  • Idealnie, wskaźnik musi wynosić 1. Ta wartość oznacza, że ​​na podstawie bieżącego zysku Twoja inwestycja zwróci się w ciągu roku.
  • W przeciwieństwie do P / E, P / S ma zastosowanie do przegrywających firm.

Cena / przepływy pieniężne

P / CF jest stosunkiem ceny środka trwałego do przepływów pieniężnych spółki w odniesieniu do kosztów amortyzacji, nakładów inwestycyjnych i kapitału obrotowego. Oblicza się go poprzez podzielenie kapitalizacji rynkowej spółki przez przepływy pieniężne z zakończonych operacji rynkowych.

P / CF jest tradycyjnie oceniany w następujący sposób:

  • P / CF powyżej 20 oznacza, że ​​firma ma kłopoty;
  • P / CF między 15 a 20 jest dobry;
  • P / CF poniżej 15 oznacza, że ​​firma jest w doskonałej kondycji.

Cena do wartości księgowej

P / B lub P / BV (Price-to-Book Value) pokazuje cenę aktywów firmy, które mogą zostać sprzedane, jeśli firma zbankrutuje, pomniejszoną o jej zobowiązania (długi, wydatki). Współczynnik ten jest mnożnikiem akcji, który pokazuje, czy firma jest atrakcyjna dla inwestycji, czy też jej akcje są przewartościowane na rynku. Niedowartościowane akcje mają szansę na wzrost.

  • Im niższy P / BV, tym większe szanse na wzrost mają akcje spółki.
  • Współczynnik ten należy stosować wraz z innymi wskaźnikami, ponieważ nie uwzględnia on przyszłych dochodów firmy.

Cena / zarobki do wzrostu

PEG to uproszczona wersja P / E. Obliczany jest z uwzględnieniem prognozowanego tempa rozwoju firmy i pokazuje, czy jest ona obecnie przewartościowana, czy niedowartościowana, a także jej perspektywy rozwoju.

  • PEG pomaga znaleźć firmy, które mają drogie aktywa wewnętrzne, ale są niedowartościowane na rynku.
  • W przyszłości akcje takiej spółki będą rosły.

Wskaźnik bieżący

Wskaźnik bieżący to dosłownie aktualna suma aktywów podzielona przez ogólne zobowiązania firmy. Mówiąc najprościej, jest to demonstracja stabilności firmy, pokazująca, czy jest w stanie spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania aktywami krótkoterminowymi.

  • Jeśli stosunek wynosi od 1.6 do 2, firma jest atrakcyjna inwestycyjnie.
  • Jeśli współczynnik wynosi 1, oznacza to, że firma może całkowicie spłacić swoje krótkoterminowe długi.
  • Dla wskaźnika bieżącej wartości sfera, w której działa firma, jest ważna, ponieważ „normalne” wartości są różne dla różnych działań.

Kapitalizacja

Kapitalizacja to ogólna wartość firmy na rynku. Oblicza się go jako iloczyn liczby zapasów w obiegu i bieżącej ceny akcji. Wartość zmienia się wraz z ceną akcji i może różnić się od faktycznej ceny spółki. Dość często kapitalizacja rynkowa zmienia się z powodu aktywnych transakcji lub spekulacji giełdowych.

Zadłużenie do kapitału

D / E to dosłownie stosunek kapitału pożyczonego spółki do kapitału jej udziałowców. Oprócz aktualnego wskaźnika, D / E jest różne w różnych gałęziach gospodarki, stąd niewłaściwe jest porównywanie D / E producenta samochodów elektrycznych i dostawcy usług online.

  • Zbyt niska wartość D / E oznacza, że ​​firma nieefektywnie wykorzystuje pożyczone pieniądze.
  • Jeśli wartość jest zbyt wysoka, firma ryzykuje utratę niezależności finansowej i stabilności.

COGS (koszt sprzedanych towarów)

KOSZYKI to podstawowy koszt sprzedanych towarów i usług. Obejmuje wszystkie wydatki związane z zakupem materiałów, ich przetworzeniem, produkcją i drogą do konsumenta. Na koszt własny sprzedaży mają wpływ ceny zakupu surowców, pora roku, region i pogoda. Na przykład ceny ropy naftowej wpływają na cenę benzyny dla przewoźników i odzwierciedlają ostateczną cenę dla konsumentów. Wzrost cen transportu obniża cenę usług turystycznych itp.

Zwrot z aktywów

ROA to rentowność aktywów lub zysk na jednostkę waluty (dolar). Pokazuje, czy zarządzanie firmą działa sprawnie. Mnożnik służy do porównywania konkurujących firm i pokazuje, czy aktywa są efektywnie wykorzystywane w celu osiągnięcia zysku. ROA oblicza się, dzieląc zysk netto przez wszystkie aktywa. Średnia wartość zależy od sfery działalności firmy.

Zwrotu z kapitału

IKRA to stosunek kapitału spółki i zysku do całkowitego kapitału udziałowców. Na przykład, jeśli ROE wynosi 23%, każde 100 USD zysku z kapitału firmy wynosi 23 USD zysku. Im wyższa rentowność, tym firma jest bardziej atrakcyjna.

Poniżej znajduje się szczegółowy artykuł o ROE:

Kapitał obrotowy na jednostkę zysku

Mnożnik ten reprezentuje kapitał wykorzystywany codziennie (w cyklach) do produkcji towarów i usług. Służy do porównywania konkurujących firm, które działają w jednym sektorze lub na podobnych zasadach. Im większy, tym więcej możliwości osiągnięcia zysku.

Zamykanie myśli

W dzisiejszych czasach, gdy wszędzie mamy komputery, do analizy wskaźników finansowych nie są potrzebne skomplikowane obliczenia. Większość z nich jest publikowana na oficjalnych stronach internetowych firm w dziale dla inwestorów.

Przeanalizuj wskaźniki, porównaj według nich konkurencyjne firmy i wybierz te, które Ci odpowiadają. Aby uprościć analizę, skorzystaj z otwartych zasobów internetowych, które zawierają raporty firm i kalkulatory dotyczące mnożników.

Używanie wszystkich indeksów dla firm, które działają w zupełnie innych sferach, jest niepoprawne. Doświadczeni inwestorzy budują swoje portfele z akcji konkurencyjnych firm.


Materiał przygotowany przez

Na rynku Forex od 2009 roku, również handluje na giełdzie. Regularnie uczestniczy w webinarach RoboForex przeznaczonych dla klientów o dowolnym poziomie doświadczenia.