IPO Applovin Corporation: Platforma do tworzenia zabawy

IPO Applovin Corporation: Platforma do tworzenia zabawy

Odwiedzin: widoki 2,279
Czas czytania: 5 min



Świat gier mobilnych rozwija się aktywnie w tej dekadzie. Pojawienie się smartfonów tchnęło nowe życie w niszę: niektóre gry mobilne konkurują nawet z wersjami na komputery stacjonarne. Ekonomia takich aplikacji pozwala twórcom zarabiać i rozwijać branżę. Do tworzenia gier potrzebują infrastruktury, która pozwoli im stworzyć produkt, sprzedać go i przeanalizować wyniki.

Twórca platformy do tworzenia gier mobilnych Applovin Corporation, zgłoszona do SEC 2 marca lub debiut giełdowy na NASDAQ pod paskiem APP. Firma powstała w 2012 roku z siedzibą w Kalifornii. Applovin Corporation koncentruje się wyłącznie na grach, co jest jej przewagą w rywalizacji z konkurentami. Porozmawiajmy bardziej szczegółowo o jego modelu biznesowym i wynikach finansowych, a tym samym wyciągnijmy wnioski na temat atrakcyjności jego akcji dla inwestorów.

Działalność firmy Applovin Corporation

Firma stworzyła platformę do tworzenia aplikacji gier mobilnych, z których korzystają deweloperzy. Otrzymują płynny system rozwoju biznesu, marketingu i monetyzacji. Zwróć uwagę, że marketing jest najbardziej rozwiniętą częścią całej konstrukcji. W branży gier, jak w każdej innej, czasami trudniej jest sprzedać produkt niż go stworzyć.

Działalność firmy Applovin Corporation

Platforma opiera się na następujących elementach:

  • AXON: to platforma rekomendacji oparta na uczeniu maszynowym, która pomaga prognozować i dopasowywać użytkowników do odpowiednich reklam. Dzięki temu mechanizmowi niektóre reklamy pojawiają się tylko na gadżetach użytkowników, którzy są tym zainteresowani. AXON przetwarza prawie 10 terabajtów danych dziennie i tworzy prawie 3 miliardy prognoz. Dane są dostarczane przez wbudowany system App Graph, który przetwarza i przechowuje anonimowe dane z setek tysięcy gadżetów na całym świecie.
  • Oprogramowanie MAX i AppDiscovery. Ten ostatni koordynuje popyt i podaż na rynku reklam za pośrednictwem mechanizmu aukcyjnego. MAX reguluje ceny zasobów reklamowych, regulując stawki w aplikacji.
Działalność firmy Applovin Corporation

W 2018 roku firma rozpoczęła tworzenie strategii rozwoju treści AppLovin Apps. Obecnie Applovin Corporation ma ponad 200 darmowych gier w 5 gatunkach zarządzanych przez 12 studiów (Własne studia Partner Studios). Według Wieża czujników, W pierwszej dziesiątce najpopularniejszych gier od 31 roku znalazło się 10 gier z portfolio.

Działalność firmy Applovin Corporation

Applovin Corporation wydała ponad 1 miliard USD na przejęcie i fuzje z 15 strategicznymi firmami, Gry Odkupienia, Clipwire Games, maszyna Strefa, Geewa pomiędzy nimi. Teraz Applovin ponownie negocjuje dalsze fuzje i partnerstwa. Obecnie firma ma ponad 705 milionów aktywnych użytkowników, a jej produkty są używane na 2 miliardach gadżetów miesięcznie. Wszystko to obiecuje firmie świetlaną przyszłość, więc porozmawiajmy o rynku gier mobilnych.

Rynek i rywale Applovin Corporation

Według Sensor Tower w 2020 roku rynek aplikacji do gier mobilnych wyniósł 189 miliardów dolarów. Do 2024 r. Osiągnie 283 mld USD przy średniorocznym wzroście o około 12%. Gry stanowią około 39% wszystkich pobranych aplikacji, ale na rynku wydatków konsumenckich zajmują do 79% w odpowiednich sklepach. Jeśli masz dziecko poniżej 5 lat, musisz przynajmniej raz błagać Cię o zakup kolejnego super miecza, aby przejść jakiś poziom w grze na smartfonie.

Mówię w szczególności o rynku gier mobilnych, bo to sfera, w której działa firma. Jak podaje Sensor Tower ponownie, w 2019 roku 1% deweloperów stworzyło ponad 80% gier. Stworzona przez firmę platforma w pełni zaspokaja wszystkie ich potrzeby i pozwala efektywnie zarządzać monetyzacją, w pełni skupiając się na ulepszaniu swoich produktów. Platforma firmy Applovin wyróżnia się właśnie tym złożonym podejściem.

Rywale firmy są DraftKings Inc., Playtika Holding Corp, jedność, Roblox Corp. Weszły już na giełdę, a ich IPO odniosły wielki sukces.

Wyniki finansowe firmy

Rok 2020 stał się rokiem przegranym dla Applovin Corporation, co oznacza, że ​​wykorzystuję przychody firmy do oceny jej wyników finansowych. Zwróć uwagę, że firma również osiągnęła zysk, ale o tym powiem później.

Wyniki finansowe Applovin Corporation

W 2020 roku przychody Applovin wyniosły 1.45 mld USD i wzrosły o 45.97% w porównaniu do 2019 roku. Jeśli porównamy 2018 i 2019 według tego kryterium, wzrost okazuje się jeszcze bardziej imponujący - 105.66%. Stanowi to 78.82% średniorocznego wzrostu. Stąd, nawet jeśli wzrost przychodów ulegnie spowolnieniu, rozwój firmy i jej udział w rynku pozostają zdumiewające.

Wyniki finansowe Applovin Corporation

Strata w 2020 roku wyniosła 125.93 mln USD, czyli prawie tyle, ile zysk netto z 2019 roku - 119.04 mln USD. W 2018 roku firma straciła również 260 mln USD. Główną przyczyną tak ujemnego wyniku finansowego jest wzrost wydatków na fuzje i pochłonięcie, co oznacza, że ​​sam model biznesowy jest opłacalny. Jeśli w przyszłym roku nie będzie fuzji, w raporcie ponownie zobaczymy zysk netto.

Firma ma w sumie 317.24 mld USD na swoim saldzie. Obecne zadłużenie wynosi 238.88 mln USD, co daje firmie dość stabilną sytuację finansową. Jej długoterminowe zobowiązania sięgają 1.17 mld USD.

Mocne i słabe strony Applovin Corporation

Podam teraz kilka pośrednich wyników naszego dochodzenia. Atuty firmy to:

  • Jej średni wzrost przychodów wynosi ponad 70%;
  • Jej model biznesowy generuje zysk netto;
  • Jej potencjalny rynek sięga 180 miliardów USD;
  • Applovin działa na całym świecie i nie jest związana wyłącznie ze Stanami Zjednoczonymi;
  • Firma oferuje swoim klientom kompleksowe rozwiązanie i kompletny ekosystem do osiągnięcia ich celów;
  • Applovin wykorzystuje front-endowe metody uczenia maszynowego do analizy danych.

Tymczasem czynnikami ryzyka byłyby:

  • Niestabilny zysk netto: rok 2020 zakończył się stratą;
  • Obecny wzrost przychodów będzie spowalniać;
  • Rynek jest bardzo konkurencyjny;
  • Firma planuje więcej wydać na rozwój i fuzje.

Szczegóły oferty publicznej i kapitalizacji

W ciągu swojego życia firma przyciągnęła 1.39 miliarda inwestycji, z czego 400 milionów w ostatniej rundzie. Gwarantami spółki są LUMA Securities LLC, LionTree Advisors LLC, William Blair & Company, LLC, Raine Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Credit Suisse Securities (USA) LLC, UBS Securities LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Truist Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, KKR Capital Markets LLC i BofA Securities, Inc. Jak widać, świat- biorą w nim udział znane struktury finansowe. Applovin planuje przyciągnąć około 1 miliarda dolarów, ale to nie jest ostateczna kalkulacja. Pieniądze prawdopodobnie zostaną wydane na nowe fuzje i partnerstwa.

Dopóki zysk netto firmy jest niestabilny, posługujemy się współczynnikiem P / S. Średni P / S w sektorze wynosi 21.5. Co oznacza, że ​​kapitalizacja Applovin Corporation może sięgnąć 32 mld USD. Stąd, jeśli uda mu się zebrać 1 miliard dolarów, możemy obliczyć wysoki wzrost kursu akcji w okresie blokady. Dlatego polecam firmę inwestorom średnio i długoterminowym.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.




Jeśli uznasz to za przydatne, omówimy każdy aktualny temat dotyczący handlu i inwestowania.

Komentarze

Poprzedni artykuł

S&P 500 ustanowił nowy rekord

Prezydent USA Joe Biden zapowiedział inwestycję 2.3 biliona dolarów w gospodarkę narodową. To spowodowało, że akcje amerykańskich gigantów IT rosły, ciągnąc po sobie indeksy rynkowe. S&P 500 po raz pierwszy w historii uzyskał ponad 4,000 punktów.

Następny artykuł

Argument patentowy się skończył: akcje Google i Oracle rosną

Alphabet, firma macierzysta Google, wygrała z Oracle w sądzie. Spór rozpoczął się w 2010 roku. Akcje Google i Oracle zareagowały pozytywnie. Powód zażądał 9 miliardów dolarów odszkodowania. Sąd Najwyższy USA uznał Alphabet za niewinnego.