Panika inwestorów Intel i AMD: NVIDIA tworzy własną jednostkę przetwarzania

Panika inwestorów Intel i AMD: NVIDIA tworzy własną jednostkę przetwarzania

Czas czytania: 6 min



Po spadku w lutym akcje NVIDIA (NASDAQ: NVDA) odtworzyli to, co stracili dość szybko, a teraz handlują na swoich rekordowych poziomach. Z udziałami swoich rywali, Intel (NASDAQ: INTC) Zaawansowane mikrourządzenia (NASDAQ: AMD)sytuacja jest odwrotna: ich cena spadła.

Krótko opisałem wzrost udziałów firmy NVIDIA w innym artykule na blogu R; dzisiaj spekuluję na temat dalszych szczegółów i spróbuję odpowiedzieć, w którą z trzech firm lepiej inwestować.

Arm Limited

Wydarzenia, które mają teraz wpływ na akcje firmy NVIDIA i jej konkurentów, zaczęły się uspokajać w 2020 roku.
Ten czas Hermann Hauser, współzałożyciel Arm Limited, ogłosił, że w przyszłości NVIDIA może stać się monopolistą na rynku jednostek przetwarzania. Ale postępujmy krok po kroku.

We wrześniu firma NVIDIA podzieliła się swoimi planami zakupu swojego rywala, firmy British Arm Limited, od SoftBank Group Corp (OTC: SFTBY).
Arm Limited jest jednym z największych na świecie dostawców jednostek przetwarzania przeznaczonych dla urządzeń przenośnych i mobilnych, serwerów i superkomputerów. W 2020 roku najpopularniejsze wśród użytkowników były jednostki przetwarzania Arm.

Przeciwnicy fuzji NVIDIA i Arm

Hermann Hauser nadal stara się stanąć na drodze tego zakupu, zwracając uwagę, że Wielka Brytania od dawna marzy o firmie takiej jak Apple (NASDAQ: AAPL), a Arm może osiągnąć porównywalne wyniki.

Fuzja z NVIDIA może doprowadzić do przeniesienia siedziby firmy do USA, więc Wielka Brytania straci tysiące miejsc pracy, ale co najważniejsze, straci obiecującą światową firmę, a NVIDIA stworzy monopol na rynku procesorów.

Hauser napisał nawet list otwarty do premiera Wielkiej Brytanii z prośbą o zapobieżenie tej fuzji.
Z pomocą przyszły mu inne firmy, które (jakkolwiek ironiczne może to się wydawać) są również monopolistami na swoich rynkach. To były Alfabet (NASDAQ: GOOG) Microsoft (NASDAQ: MSFT).

Apple denerwuje się tym zakupem, ponieważ produkty Arm są używane w 90% urządzeń mobilnych na całym świecie, w tym w urządzeniach Apple. Niepokojąca jest również prawdopodobna fuzja QUALCOMM Incorporated (NASDAQ: QCOM) ponieważ ta firma jest głównym klientem Arm Limited. Jeśli NVIDIA zdoła zakończyć fuzję, wszystkie wyżej wymienione firmy staną się od niej zależne.

Procesor graficzny NVIDIA Grace

Firma NVIDIA zdecydowała się nie czekać na zatwierdzenie połączenia i kontynuowała współpracę z Arm Limited. Współpraca ta zaowocowała procesorem graficznym o nazwie NVIDIA Grace.

W kwietniu 2021 roku NVIDIA ogłosiła swoją pierwszą jednostkę obliczeniową NVIDIA Grace dla centrów przetwarzania danych opartych na architekturze Arm. Moc obliczeniowa serwerów wyposażonych w ten GPU jest 10 razy większa niż w przypadku jakichkolwiek serwerów znanych wcześniej.

Pandemia Procesor graficzny NVIDIA Grace to wyspecjalizowana jednostka przetwarzająca przeznaczona do obliczeń niszowych i nauczania modeli NLP (Natural Language Processing) nowej generacji z ponad 1 bilionem parametrów. Szwajcarskie centrum superkomputerów i amerykańskie laboratorium narodowe będą pierwszymi podmiotami, które stworzą nowe komputery w oparciu o NVIDIA Grace.

Jak inwestorzy zareagowali na prezentację

Prezentacje spowodowały gwałtowny wzrost popytu na akcje, co naturalnie przełożyło się na ich cenę. W krótkim czasie urósł o 10%. Zaraz potem analitycy z Wall Street podnieśli cenę docelową akcji do 800 USD.

Wykres ceny akcji NVIDIA (NASDAQ: NVDA)

Niezależnie od tego, czy dojdzie do fuzji, NVIDIA wkracza już na rynek GPU. Nigdy wcześniej nie miał procesora graficznego dla centrów przetwarzania danych i musiał polegać na produktach Intela i AMD. Teraz nie ma już w nich potrzeby. NVIDIA jest teraz w stanie tworzyć centra przetwarzania danych wyłącznie w oparciu o własne jednostki przetwarzania.

GPU i procesor wyprodukowane przez jedną firmę to bardzo potężna mieszanka, która zapewnia firmie świetlaną przyszłość. Fuzja z Arm pozwoli im połączyć moc obliczeniową firmy NVIDIA opartą na sztucznej inteligencji i rozległy ekosystem Arm. Podczas gdy połączenie GPU i procesora NVIDIA jest jak wspinaczka na Mount Everest, fuzja będzie jak podróż kosmiczna.

Jak zareagowali rywale

W dniu prezentacji akcje Intela osiągały najwyższy poziom w historii. Jednak zamknęli sesję spadkiem o 5% i spadali przez kolejne dwa dni.

Wykres ceny akcji Intel (NASDAQ: INTC)

Akcje AMD również zamknęły się na minusie, tracąc około 5% swojej ceny.

Wykres ceny akcji Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD)

Czy INTL i AMD są bliskie upadku? 

Absolutnie nie. Po pierwsze, NVIDIA Grace trafi do sprzedaży dopiero w 2023 roku i nie jest przeznaczona do ogólnego użytku. Jest to wyspecjalizowana jednostka przetwarzająca instalowana na specjalistycznych maszynach obliczeniowych.

Tak jak poprzednio, NVIDIA będzie współpracować z Intelem i AMD na rynku komputerów PC. A obecny spadek akcji rywali można wykorzystać na spekulacyjne zakupy.

Ostatecznie, czwartego dnia po prezentacji, akcje AMD odtworzyły to, co straciły. Akcje Intela również odbiły się od poziomu wsparcia 64 USD i wzrosły o 2%.

Intel inwestuje w budowę zakładów

Jeśli spróbujemy przewidzieć przyszłość, za 3 lata NVIDIA może stać się poważnym zagrożeniem dla Intela i AMD. Jednak w obecnej sytuacji rozkwit samochodów elektrycznych i pracy z domu wywołał gwałtowny wzrost popytu na półprzewodniki, co doprowadziło do ich niedoboru.

Dodatkowo konflikt między USA a Chinami zmusza rząd USA do pracy nad planami wsparcia dla rodzimych producentów półprzewodników. A numerem jeden jest tutaj Intel.

Już teraz przeznacza 20 mld USD na budowę dwóch fabryk, czyli zwiększa produkcję i wchodzi na rynek produkcji kontraktowej. W rezultacie rząd USA może nawet wesprzeć firmę.

Dla Intela NVIDIA jest tylko rywalem na tym rynku, ale sądząc po globalnym popycie na półprzewodniki, Intel będzie miał wystarczająco dużo pieniędzy, aby kontynuować ulepszanie swoich produktów.

AMD wkracza na rynek wydobywania kryptowalut

AMD nie traci czasu. Niedobór półprzewodników jest korzystny dla jego dochodów. Według świeżego raportu kwartalnego przychody wzrosły o 52% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Firma planuje wejść na rynek wydobycia kryptowalut. W tym celu AMD opracowuje procesor graficzny przeznaczony głównie do wydobywania Ethereum. W ten sposób AMD planuje zabezpieczyć swoją pozycję na rynku kryptowalut, na którym NVIDIA już dobrze się trzyma.

Dzięki temu w najbliższej przyszłości nie powinniśmy lekceważyć ani Intela, ani AMD. Firmy te pozostają atrakcyjne inwestycyjnie, zwłaszcza w okresie rozkwitu rynku półprzewodników. Popyt jest tak duży, że popularne będą również produkty stosunkowo słabych graczy, a AMD czy Intel wcale nie są słabe.

Wyniki finansowe firmy NVIDIA

Wróćmy do firmy NVIDIA. Wyniki pierwszego kwartału poznamy dopiero w maju, więc teraz przyjrzymy się czwartemu kwartałowi 1 roku. Przychody spółki osiągnęły wtedy rekordowy poziom, przekraczając 4 mld USD, czyli o 2020% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. rok. Sprzedaż na rynku gier również była najwyższa w historii: wzrosła o 5% i wyniosła 60 mld USD.

Zwiększyła się również sprzedaż dla centrów przetwarzania danych - o 97% do 1.9 mld USD. Ten wynik daje wyobrażenie o segmencie, który obecnie rośnie szczególnie szybko. Nic dziwnego, że NVIDIA zaprojektowała swoją jednostkę obliczeniową dla tego właśnie rynku.

Na konferencji poświęconej raportowi spółka przedstawiła mocną prognozę na I kwartał 1 roku; oczekuje, że przychody osiągną 2021 mld USD, czyli o 5.3% więcej niż w I kwartale 72 roku.

Aktywa firmy NVIDIA wynoszą 28 miliardów dolarów, a zadłużenie poniżej 12 miliardów dolarów. Wolny przepływ pieniędzy korporacji przekracza 11.5 miliarda USD. Wszystko to oznacza, że ​​sądząc po wynikach finansowych, NVIDIA jest świetną opcją inwestycyjną.

Zamykanie myśli

Niezależnie od tego, czy NVIDIA połączy się z Arm Limited, czy nie, procesor graficzny NVIDIA Grace już podniesie firmę na nowy poziom sprzedaży.

Arm Limited, z przychodem na poziomie 2 miliardów dolarów rocznie, generuje tylko 50 milionów dolarów zysku netto rocznie. Ze sprzedaży SoftBank może uzyskać 31 miliardów dolarów. Przy takim zysku netto Arm nie przyniesie SoftBankowi 31 miliardów dolarów w tym stuleciu. Z tego punktu widzenia spółka dominująca zyska na połączeniu. NVIDIA zdoła w pełni rozwinąć potencjał Arm Limited i poczynić znaczne postępy w wykorzystywaniu sztucznej inteligencji w gadżetach użytkowników.

Tak, po fuzji firma może stać się rynkowym monopolistą, ale stawką jest szybszy rozwój AI. Oto kwestia globalnej dominacji. Ten, który używa sztucznej inteligencji, rządzi światem. Dlatego ta fuzja jest tak pożądana dla USA i obawiająca się Chin. Wielka Brytania dokona tutaj trudnego wyboru.

W każdym razie inwestycja w NVIDIA na tym etapie będzie dobrą decyzją. Jedyną rzeczą, która mnie przeraża, jest zwykła tendencja do niepowodzenia. Dlatego inwestując w NVIDIA nigdy nie przekraczaj limitów ryzyka.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.




Będziemy publikować artykuły w oparciu o najlepsze sugestie.

Komentarze

Poprzedni artykuł

Które firmy amerykańskie będą zgłaszać w tym tygodniu? Część pierwsza: Coca-Cola, IBM, Johnson & Johnson, Netflix

W poniedziałek i wtorek przedostatniego tygodnia kwietnia Coca-Cola, IBM, Johnson & Johnson, Netflix, United Airlines i inne amerykańskie firmy opublikowały swoje kwartalne raporty. Jakie były ich rezultaty? Przeczytaj nasz artykuł.

Następny artykuł

Czym jest nastrój rynkowy na rynku Forex i jak jest używany w handlu

W tym przeglądzie zapoznam Cię z takim pojęciem, jak sentyment rynkowy na rynku Forex. Pomaga potwierdzić aktualny trend i ostrzega przed jego prawdopodobnym końcem.