Handel na rynkach finansowych może na przemian przynosić zyski i straty. Istnieje wiele powodów do utraty pieniędzy, począwszy od nieprzewidywalnego zachowania aktywów, a skończywszy na nierozsądnie zebranym portfelu. Ten artykuł jest poświęcony temu drugiemu powodowi, omawiając podstawowe podejścia do dywersyfikacji portfela w celu zmniejszenia ryzyka i maksymalnego wykorzystania rynku.

Wszyscy znamy powiedzenie: „Nigdy nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka” i doskonale oddaje niebezpieczeństwo niezdywersyfikowanych portfeli. Umieszczenie wszystkich jajek w jednym koszyku oznacza inwestowanie wszystkiego w jeden instrument i czekanie na zysk. Praktyka pokazuje, że ta strategia nie zawsze się sprawdza.

Czym jest dywersyfikacja?

W inwestycjach, dywersyfikacja oznacza rozdzielanie kapitału inwestycyjnego na różne instrumenty finansowe w celu zmniejszenia ryzyka i zwiększenia zysków. Takie podejście pomaga zrekompensować możliwe straty wynikające ze spadku wartości jednego z Twoich instrumentów, osiągając zysk na innych instrumentach.

Do lat pięćdziesiątych XX wieku zasady dywersyfikacji na giełdzie ograniczała analiza fundamentalna (teoria Grahama i Dodda): ludzie wybierali opcje inwestycyjne, studiując działalność emitentów, niemal zaniedbując ryzyko.

W 1952 roku w Journal of Finance ukazał się artykuł o zbieraniu portfela inwestycyjnego autorstwa młodego doktoranta Harry'ego Markowitza. Jego pomysły z artykułu i rozprawa doktorska stały się podstawą nowoczesnej teorii portfolio.

Markowitz opisał w pełni matematyczne podejście do tworzenia portfela inwestycyjnego, które pozwala na dobór aktywów na podstawie wskaźnika zysk / ryzyko. W 1990 roku zdobył nagrodę Nobla za swoje badania.
W tym artykule nie będę opisywał pomysłów Markowitza ani statystycznego aspektu tworzenia portfolio, ponieważ to jest temat na inną, znacznie bardziej szczegółową rozmowę. Zanim zaczniesz taką rozmowę, musisz zrozumieć podstawowe zasady dywersyfikacji, aby już na tym etapie nie wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka.

Podstawowe zasady dywersyfikacji portfela inwestycyjnego

We współczesnym świecie wszystkie gałęzie gospodarki nie mogą rosnąć od razu. Stąd inwestorzy muszą tak rozłożyć swój kapitał, aby w przypadku załamania się aktywa lub grupy aktywów w jednym sektorze gospodarki portfel nadal generował zysk.

Podstawowa zasada dywersyfikacji zakłada podział kapitału inwestycyjnego na akcje spółek z różnych gałęzi gospodarki, a także na różne instrumenty finansowe.

Główne gałęzie gospodarki:

  1. Przemysł ciężki
  2. Opieka zdrowotna, biotechnologia, farmakologia
  3. IT i komputery
  4. rozrywka
  5. Budowa
  6. Finanse i banki
  7. Transport
  8. Produkcja i przetwarzanie ropy naftowej

Główne instrumenty rynkowe:

  1. Akcje spółek
  2. Więzy
  3. Waluty i pary walutowe
  4. Przemysł metalowy
  5. ETF
  6. Futures na towary i towary

Jak zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny?

Jeśli inwestor zdecydował się na utworzenie swojego portfela bez obliczeń matematycznych, musi wykorzystać tyle podstawowych danych o aktualnej sytuacji rynkowej, ile jest w stanie zebrać.

Proponuję, abyśmy wspólnie spróbowali ocenić bieżące wydarzenia gospodarcze i sprawdzić potencjał różnych instrumentów, jeśli znalazły się one w Państwa portfelu.

Analiza podstawowych czynników ekonomicznych

Sądząc po trendach z 2021 r., Kiedy pandemia COVID-19 wciąż szaleje, a w niektórych krajach staje się jeszcze bardziej brutalna, Firmy informatyczne spadają, ponieważ zamykają się granice, a przepływ pasażerów słabnie.

Teoretycznie udziały te zaczną rosnąć po zakończeniu pandemii, ale nie mamy pojęcia, kiedy to nastąpi. Akcje firm transportowych mogą stać się inwestycją długoterminową i raczej tanią. Tutaj jednak ryzyko jest większe: nikt nie wie, kiedy wrócą do biznesu.

Opieka zdrowotna i farmacja sektor urósł znacznie w porównaniu ze stanem sprzed pandemii i nadal ma miejsce na wzrost.

Przy wszystkich blokadach i zamkniętych granicach ludzie tkwią w domu, próbując znaleźć IT. Atrakcyjnie wyglądają firmy produkujące takie treści i oferujące je online. Podobnie działają firmy IT - dla wielu ludzi Internet staje się praktycznie jedynym sposobem na odwrócenie uwagi od otaczających go rzeczy. Stąd teoretycznie akcje takich spółek mogą nadal rosnąć.

Firmy produkujące i przetwarzające olej tracą pieniądze, ponieważ transport jest słabo aktywny. Z drugiej strony, popyt na przewozy ładunków jest nadal sprawiedliwy, a firmy transportowe zużywają paliwo.

Firmy budowlane nie wykazują wzrostu, ale wyglądają obiecująco: kupując tanie place budowy na obecnym etapie, można spodziewać się znacznego wzrostu w przyszłości.

Przemysł ciężki radzi sobie gorzej niż IT; Jednak po zakończeniu pandemii ludzie będą musieli naprawić maszyny i zdobyć nowe materiały, co może podnieść zyski firm i podnieść ich ceny.

Sektor bankowy stracił wielu klientów korporacyjnych, ponieważ wiele małych i średnich firm przestało działać, ale w najbliższej przyszłości sytuacja może się zmienić.

Zbierając portfel do długoterminowego inwestowania, możesz rozdzielić swój kapitał na spółki z tych sektorów: niepewność i ryzyko niektórych inwestycji będą częściowo ubezpieczane przez pozytywne trendy w innych.

Analiza potencjału instrumentów finansowych

Powyżej spekulowałem Zapasy. Inne podstawowe podejście do dywersyfikacji portfela zakłada rozłożenie kapitału również na różne instrumenty finansowe.

Więzy

Więzy nie są najbardziej opłacalną opcją inwestycyjną, ale są najbardziej stabilne. Nie należy ich wykluczać ze swojego portfolio.

"Currencies"

Biorąc pod uwagę wszystkie debaty i wydarzenia polityczne, dlaczego nie zainwestować w waluty krajów rozwijających się? Kiedy blokady się skończą, miejsca turystyczne staną się obiecujące.

Osoby spragnione wakacji za granicą chętnie przywiozą tam swoje pieniądze, narzucając waluty krajów turystycznych.

Przemysł metalowy

Złoto zawsze był poszukiwany i rośnie nawet po wycofaniu. Nie jesteś również zobowiązany do zatrzymywania się wyłącznie na złocie: rozważ srebro, szeroko stosowana w przemyśle, czy platyna, poszukiwana także w biżuterii i produkcji.

ETF

ETF jednoczą akcje różnych firm i pozwalają inwestować w cały zestaw aktywów. W międzyczasie istnieje całkiem wiele ETF-ów, które dają inwestorom wybór. Inwestując w nie, pamiętaj, że opodatkowanie twoich dywidend zostanie zwiększone.

Futures

Kontrakty terminowe to kolejny instrument dywersyfikacji. Istnieją kontrakty terminowe na akcje, waluty, Wskaźnikii towary, powiedzmy, produkty rolne (cukier, pszenica, kukurydza).

Inwestując w produkty rolne, należy uważać na pogodę w krajach eksportujących, ponieważ ma ona bezpośredni wpływ na plony, a tym samym na cenę produktu końcowego.

Zamykanie myśli

Podsumowując, chciałbym powiedzieć, że dywersyfikacja portfela nie jest zadaniem na jeden dzień. Trzeba mieć oko na rynek i czasem zmienić niektóre aktywa na inne. Z reguły po wzroście niektórych zapasów korygują one i czekają, aż korekta się zakończy, jest nierozsądna. Bardziej opłacalne będzie pozbycie się jednego aktywa i zakup obiecującego niedowartościowanego instrumentu.

Pamiętaj też, że mówiłem ci właśnie o szczycie góry lodowej zwanej „dywersyfikacją portfela”. Oprócz decyzji, w których „koszykach” ulokować swoje pieniądze, musisz zdecydować, po jakim kursie, a także obliczyć rentowność i ryzyko.


Materiał przygotowany przez

Na rynku Forex od 2009 roku, również handluje na giełdzie. Regularnie uczestniczy w webinarach RoboForex przeznaczonych dla klientów o dowolnym poziomie doświadczenia.