Ostatni tydzień, udziały firm produkujących konopie zaczął ponownie stopniowo rosnąć. Wzrost był niewielki, ale dla tych, którzy uważnie obserwowali rynek konopi, to wystarczyło, aby rozważyć zakup akcji. Możesz zobaczyć pełny obraz tego, co się dzieje, jeśli sprawdzisz zachowanie inwestorów na tym rynku od 2018 roku.

Najjaśniejszym przedstawicielem firm konopnych jest Tilray (NASDAQ: TLRY), obecnie Aphria Inc. Pokażę ci, co się dzieje w sektorze na tym przykładzie.

Pierwsza fala wzrostu akcji Tilray

W październiku 2018 r. Kanada zalegalizowała marihuanę, a kilka miesięcy wcześniej Tilray przeprowadził IPO na NASDAQ. Dopóki produkt firmy był najbardziej znany wśród klientów, Tilray znalazł się w centrum uwagi inwestorów. Akcje rozpoczęły obrót po 18 USD za sztukę, a miesiąc później kosztowały już 300 USD.

Legalizacja marihuany w Kanadzie otworzyła nowe rynki dla firm działających w tym sektorze, ponieważ wcześniejsze produkty z konopi mogły być używane wyłącznie do celów medycznych.

Spadek akcji Tilray

Naturalnie, po takim wzroście, akcje spółki zaczęły spadać, bo nadal traciła, a całe zamieszanie tłumaczono samą chęcią inwestorów do łatwego zarabiania pieniędzy.

W końcu spekulanci opuszczali akcje jedna po drugiej, bo dostali to, czego chcieli, a długoterminowi inwestorzy jeszcze nie przyszli, bo akcje wyglądały na wykupione.

Kurs akcji zaczął spadać i spadał do marca 2020 r. Spadek był tak głęboki, że można było kupić akcję Tilray za 2.40 USD, co oznacza spadek o 99%.

W marcu 2020 roku sytuacja się zmieniła, a cena zaczęła się poprawiać.

Druga fala wzrostu akcji Tilray

Jak pamiętacie, w marcu ubiegłego roku Indeks S&P 500 osiągnął dno i zaczął się stopniowo odzyskiwać. Od tego miesiąca akcje 90% firm produkujących marihuanę poszły w górę, a wśród nich znalazły się akcje Tilray. Nie było żadnych wydarzeń wpływających na firmę i wyjaśniających wzrost w tym czasie. Jednak pod koniec 2020 r. sytuacja uległa zmianie, ponieważ pojawił się bodziec, który poważnie wpłynął na udziały w sektorze konopi.

Prezydent wybrany w USA Joe Biden wspierał legalizację marihuany w USA. Następnie ONZ wykluczyła marihuanę z listy niebezpiecznych narkotyków. To wydarzenie wywróciło cały świat firm konopnych do góry nogami. W rezultacie udziały Canopy Growth Corporation (NASDAQ: CGC), Cronos Group Inc (NASDAQ: CRON), Aurora Cannabis Inc. (NASDAQ: ACB), OrganiGram Holdings Inc. (NASDAQ: OGI), Aphria, Inc. (NASDAQ: TLRY), HEXO Corp. (NYSE: HEXO) rozpoczął gwałtowny wzrost.

Wykresy głównych producentów konopi

Oprócz akcji konopie ETF pojawiły się również akcje firm produkujących sprzęt do uprawy konopi. Wzrost akcji nie był tak imponujący jak w 2018 roku, ale rentowność czasami sięgała 1,000%.

Można powiedzieć, że po tym, jak ONZ wykluczyła marihuanę z listy niebezpiecznych narkotyków, firmy konopne dostały drogę na światowy rynek.

Akcje konopi znów spadają

Spekulanci znów tam byli. Podobnie jak w 2018 r., akcje poszybowały w górę i przeszły w długotrwały spadek. Niezależnie od rozwoju rynku producenci konopi nadal walczą o zysk netto. Na przykład Aphria (Tilray) nadal traci, choć na początku 2021 r. jej udziały wzrosły o 1,000%.

Stąd w sektorze konopi nastąpiły dwie fale wzrostu. A teraz przyszedł czas na trzecią.

Fundusze hedgingowe zauważające sektor konopi

Podczas gdy fala pierwsza była pełna spekulantów, fala druga już przyniosła pewne fundusze hedgingowe. Ale dopóki cena akcji rosła w górę, a rentowność inwestorów sięgała setek procent, menedżerowie w większości odciągali zyski i odchodzili z akcji.

To było logiczne. Zarządzający funduszem kupuje akcje z zamiarem osiągnięcia zysku. Firmy nie wypłacają dywidend. O ile początkowo liczyli na stopniowy wzrost przynoszący dziesiątki procent zysku przez kilka lat, w rzeczywistości mieli setki procent zysku przez miesiące, więc wszyscy rozsądni menedżerowie zabrali swoje pieniądze, sprzedali akcje i zaczęli czekać, aż spadną, aby dodać ponownie do swoich portfeli.

Tym razem jednak inwestorzy będą bardziej wybredni, a ich uwagę będą cieszyły tylko najlepsze firmy. W sektorze zaostrza się rywalizacja. Firmy próbują ugryźć większą część otwierającego się rynku; Jako najbardziej obiecujące wyróżniłbym trzy z nich.

Aphria Inc

Aphria zakończyła fuzję z Tilray, a wspólna spółka działa teraz pod oznaczeniem TLRY, chociaż firma jest bardziej popularna pod nazwą Aphria.

W wyniku fuzji na rynku pojawiła się nowa firma wiodąca sektor w Kanadzie. Zwróć uwagę, że Aphria produkuje różne klasy produktów: premium, ekonomiczne, a także medyczne.

W Europie firma ma przedsiębiorstwo zajmujące się uprawą i przetwarzaniem konopi w Portugalii i planuje otworzyć jeszcze jedno w Niemczech.

Sieć Aphria ma 17,000 XNUMX sklepów w Ameryce Północnej; po zakupie Firma piwowarska SweetWater, wejdzie na rynek napojów na bazie konopi.

Legalizacja marihuany w USA na szczeblu federalnym pozwoli Aphrii na zauważalne zwiększenie przychodów i osiągnięcie zysku netto. Analitycy z Bank Ameryki rekomendują kupno akcji Aphria.

Analiza techniczna Aphria

13 maja akcje Aphrii przestały spadać na poziomie 13.50 USD i przez 15 dni nigdy nie spadły poniżej 6 USD. Oznacza to, że przez kilka dni na rynku był duży kupiec zwiększający swoją pozycję. Następnie cena ponownie zaczęła rosnąć, aż osiągnęła 17 USD.

Wykres afrii

W rezultacie ten duży nabywca zademonstrował akceptowalną cenę zakupu.

W zasadzie nie wiemy, czy w przyszłości cena spadnie poniżej 15 USD. Najczęściej jednak, gdy notowania zbliżają się do poprzedniego poziomu zakupu, prawdopodobnie zaczną ponownie rosnąć, ponieważ inni uczestnicy rynku zaczynają kupować akcje.

Canopy Growth Corporation

Drugie miejsce na rynku kanadyjskim zajmuje Canopy Growth Corporation. Firma wchodzi na rynek amerykański z produktami CBD, czyli kannabinoidem występującym w konopiach.

Produkty CBD stały się niezwykle popularne w USA; prawie nie ma choroby, której nie próbowali leczyć za pomocą CBD. Stosowany jest jako środek przeciwbólowy, leczący artretyzm, stany lękowe, epilepsję, stres. Jest nawet dodawany do karmy dla zwierząt domowych. Co więcej, CBD został nawet przetestowany pod kątem COVID-19. Niektóre badania twierdzą, że CBD nieco zmniejsza stan zapalny, ale nie ma jeszcze wystarczających dowodów. Parzysty Coca-Cola (NASDAQ: COKA) zauważył CBD i planuje na jego bazie produkować napoje.

Canopy Growth również dobrze czuje się na rynku niemieckim, oferując marihuanę medyczną.

Zarząd wyznaczył sobie ambitny cel zwiększenia przychodów o 40-50% rocznie w ciągu najbliższych trzech lat i osiągnięcia dodatniej wartości EBITDA w 2022 roku. Jeśli Canopy Growth zdoła zrealizować tylko połowę tych planów, akcje zareagują rośnie o kilkadziesiąt procent.

Analiza techniczna wzrostu baldachimu

Na wykresie sytuacja jest podobna do tej z Aphria. Spadek zatrzymał się na 21.50 USD, potem duzi gracze zgromadzili swoje pozycje na 22.50 USD, a teraz akcje notowane są nieco poniżej 25 USD.

Wykres wzrostu baldachimu

HEXO Corp

Trzecią spółką, na którą warto zwrócić uwagę, jest HEXO Corp. W przeciwieństwie do dwóch opisanych powyżej odpowiedników, w ciągu ostatnich dwóch kwartałów udało jej się osiągnąć dodatnią wartość EBITDA. Firma dąży do pozycji lidera na rynku: na rynku konopi dla dorosłych w Quebecu i napojów na bazie konopi w Kanadzie.

14 maja firma ogłosiła zakup przedsiębiorstwa w Kolorado za pośrednictwem swojej amerykańskiej filii. Kontrakt zapewni HEXO infrastrukturę niezbędną do rozpoczęcia produkcji i dalszej ekspansji w USA.

Analiza techniczna HEXO Corp

W akcjach HEXO poziom wsparcia ukształtował się na poziomie 5.70 USD. Po jej odbiciu akcje zaczęły gwałtownie rosnąć – o 30% w ciągu 4 dni. Tutaj odbicie 7.50 USD będzie oznaczało dalszy wzrost.

Wykres HEXO Corp

Legalizacja marihuany na szczeblu federalnym

Impulsem do dalszego wzrostu cen akcji spółek konopnych będzie legalizacja marihuany w USA na szczeblu federalnym. Obecny wzrost opiera się również na oczekiwaniach tego wydarzenia.

Na początku maja dwoje kongresmenów w Izbie Reprezentantów przedstawiło projekt ustawy sugerujący legalizację marihuany na szczeblu federalnym, podobnie jak alkoholu. Środek ten wyłączy konopie indyjskie z przepisów dotyczących substancji podlegających ograniczeniom i zapewni ochronę bankową branży. Dla firm oznacza to nie tylko otwarcie nowych rynków, ale także przestrzeń dla nowych badań.

Zamykanie myśli

Całą uwagę zwraca się na legalizację konopi w USA, ponieważ otwiera to ogromny rynek dla firm konopnych. W 2021 roku co najmniej 4 stany zalegalizowały marihuanę, ale zakaz nadal obowiązuje na poziomie federalnym. Na przykład możesz używać marihuany w Nowym Jorku, ale firma, która ją sprzedaje, może zostać ukarana zgodnie z prawem federalnym.

Jednak Stany Zjednoczone starają się jak najszybciej zalegalizować konopie indyjskie na całym terytorium, ponieważ później firmy udadzą się do dzielnic, w których zakaz został zniesiony, co oznacza napływ podatków. Jak to mówimy, tylko biznes, nic osobistego.

Te państwa, które odkładają legalizację na bok ryzykują utratę zysków w postaci podatków. Drugą stroną medalu jest możliwy wzrost liczby narkomanów. W każdym razie jestem pewien, że obietnica pieniędzy spełni swoje zadanie.

Dlatego 2021 będzie rokiem, w którym firmy konopne znajdą się w centrum uwagi. Trudno przewidzieć, jak bardzo będą rosły, ale wydaje się, że jesteśmy na początku długiego trendu wzrostowego, a wzrost cen akcji będzie płynniejszy niż kiedykolwiek wcześniej.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.25 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku finansowym jest od 2004 roku. Od 2012 roku handluje akcjami na amerykańskiej giełdzie oraz publikuje artykuły analityczne na giełdzie. Aktywnie uczestniczy w przygotowywaniu i prowadzeniu webinariów edukacyjnych RoboForex.