IPO firmy AMTD Digital: cyfrowe usługi finansowe

Pandemia koronawirusa to niezwykle niezwykłe wydarzenie, którego konsekwencje można prześledzić w wielu aspektach życia ludzi. Jednym z nich jest wzrost zapotrzebowania na usługi fintech. Zamknięto oddziały banków, towarzystw ubezpieczeniowych, brokerów i innych instytucji finansowych. Mimo to branża nadal działała, a wiele innych firm znalazło sposób na przyspieszenie cyfryzacji działów finansowych, co wymagało kompleksowych rozwiązań dla swoich celów. .

Firma AMTD Digital opracowała platformę fintech rozwiązań cyfrowych w ramach ekosystemu AMTD SpiderNet. Platforma pozwala firmom start-up zaoszczędzić na wdrażaniu cyfrowych rozwiązań finansowych na wczesnym etapie kariery. Spółka zadebiutuje na nowojorskiej giełdzie w czwartek, 24 czerwca, a jej akcje zaczną być notowane następnego dnia, na giełdzie HKD.

Biznes AMTD Digital

Firma została założona w 2019 roku podczas wydzielenia działalności AMTD Global Markets, kiedy wszystkie aktywa fintechowe zostały przekazane AMTD Digital. Firma ma siedzibę w Hongkongu i jest zarządzana przez Marka Chi Hang Lo, wiceprezesa grupy, który wcześniej był szefem PineBridge Investments Emerging Markets. Profil kadrowy firmy to tylko 50 pracowników.

AMTD Digital podzieliła swoją działalność na następujące sektory:

• Airstar Bank i Singa Bank – cyfrowe banki oferujące kompleksowe usługi finansowe klientom detalicznym i korporacyjnym, małym i średnim firmom w Singapurze. Singa Bank został częściowo stworzony przez takie firmy jak SP Group i Xiaomi.
• PolicyPal – internetowa platforma ubezpieczeniowa, która działa w Singapurze z osobami fizycznymi oraz małymi i średnimi firmami.
• AMTD Risk Solutions – wiodący broker ubezpieczeniowy w Hongkongu, świadczący usługi na rzecz osób prawnych.
• CapBridge – wbudowana platforma internetowa, która pozwala zaawansowanym technologicznie start-upom i funduszom z Singapuru pozyskać finansowanie.

W ramach ekosystemu AMTD SpiderNet emitent oferuje usługi bankowości internetowej, dystrybuuje i promuje treści medialne oraz inwestuje w innowacyjne firmy technologiczne. AMTD Digital posiada udziały Appier (twórcy rozwiązań marketingowych wdrażających technologie AI), DayDayCook (marka treści kulinarnych) oraz popularnej platformy inline o nazwie WeDoctor.

Wszystko to sprawia, że ​​firma jest czołową usługą fintech w Azji. Tak duża dywersyfikacja inwestycji pozwala AMTD Digital na indywidualne podejście do każdego klienta. Większość przychodów firmy to opłaty i prowizje za świadczone przez nią cyfrowe usługi finansowe. Zobaczmy, jak perspektywiczny jest rynek firmy.

Rynek i konkurenci AMTD Digital

Według badań marketingowych przeprowadzonych przez Google, Temasek i Bain, wielkość finansowych usług rynku cyfrowego w regionie Azji i Pacyfiku wyniosła w 11 r. 2020 miliardów dolarów. Do 2025 r. może osiągnąć 38 miliardów dolarów, przy średniej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 28%. Głównym powodem tego wzrostu będzie ekspansja płatności cyfrowych, która z kolei pobudzi rynki inwestycyjne, kredytowe i ubezpieczeniowe.

Konkurentami AMTD Digital są klasyczne instytucje finansowe, firmy fintech oraz mobilne platformy ubezpieczeniowe.

Wynik finansowy

AMTD Digital ubiega się o IPO, które jest rentowne z wysokimi marżami operacyjnymi. Według raportu formularza F-1, przychody firmy w ciągu 9 miesięcy roku obrotowego 2021 wyniosły 18.77 mln USD, przy względnym wzroście o 9.2% w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. Jednocześnie warto zauważyć, że ze względu na wzrost koszty personelu, koszty operacyjne w ciągu 9 miesięcy roku obrotowego 2021 prawie potroiły się w porównaniu z tym samym okresem w 2020 r.

Niemniej jednak zysk netto AMTD Digital w wyżej wymienionym okresie wyniósł 14.17 USD, co oznacza względny wzrost o 19.8% w porównaniu z 2020 r. W efekcie rentowność wyniosła 78.34%, co wskazuje na marżę biznesową spółki.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bilansie spółki wynoszą 58.6 mln USD, a jej łączne zobowiązania wynoszą 320 mln USD. Kapitał własny akcjonariusza wynosi 192.7 USD.

Działalność firmy jest efektywna, przynosi zysk netto i ma akceptowalny poziom zadłużenia. Wszystkie te czynniki razem wzięte wskazują na dość dużą stabilność finansową.

Podsumowując powyższe, możemy podkreślić niskie tempo wzrostu przychodów, a także akceptowalną dynamikę zysku netto i rentowności. Najważniejszym zadaniem firmy na najbliższą przyszłość jest wykorzystanie potencjału rynkowego, ponieważ tempo wzrostu sprzedaży jest niższe od docelowego wolumenu rynku.

Mocne i słabe strony AMTD Digital

Podkreślmy zalety i ryzyko inwestowania w akcje tego emitenta. Wśród mocnych stron AMTD Digital wymieniłbym:

• Obiecujący rynek docelowy.
• Zarządzanie dźwiękiem.
• Marża biznesowa.
• Innowacyjność.
• Firma generuje zysk netto.

Następujące czynniki można uznać za słabe strony firmy:

• Niekorzystna struktura prawna w Azji.
• Aby rozwijać swój biznes, firma może uczestniczyć w rundach finansowania.
• Firma jest dość młoda, a historia jej udanej działalności jest dość krótka.

Szczegóły IPO i oszacowanie kapitalizacji AMTD Digital

Podczas IPO na NYSE, AMTD Digital planuje sprzedać 16 milionów amerykańskich akcji depozytowych (ADS) po cenie 6-8 USD za akcję i pozyskać 120 milionów USD przy kapitalizacji 1.4 miliarda USD. Gwarantami IPO są AMTD Global Markets Limited, Livermore Holdings Limited i Maxim Group LLC.

Do oceny kapitalizacji AMTD Digital używamy dwóch mnożników, ceny do sprzedaży (wskaźnik P/S) i ceny do zarobków (wskaźnik P/E). W momencie debiutu mnożniki wynoszą odpowiednio 59.96 i 60.50. Trzeba przyznać, że liczby są niezwykle wysokie, dlatego potencjał wzrostu w okresie lock-up to tylko około 20%. Ogólnie dynamikę cen określi raport spółki za III kwartał 2021 roku.

Biorąc to wszystko pod uwagę oraz obecne otoczenie rynkowe, sugerowałbym dodanie akcji AMTD Digital do inwestycji spekulacyjnych i rozsądnie byłoby wejść na tę pozycję małymi „partiami”.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.5 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex i otwórz konto handlowe.

Zespół :

R Blog RoboForex - aktualne wiadomości i recenzje na rynku Forex i giełdowym, a także analityka rynków finansowych. Autorzy R Bloga publikują codzienne artykuły na temat handlu i inwestycji, dzięki czemu nasi czytelnicy mogą uzyskać jak najpełniejsze i wieloaspektowe informacje, które pomogą podnieść ich poziom wiedzy na temat handlu na rynkach finansowych.

Skontaktuj się z nami:

Redaktor naczelny - Timofey Zuev
Adres: RoboForex Ltd, 2118 Guava Street, Belama Faza 1, Belize City, Belize
Telefon: + 65 3158 8389
E-mail: info@roboforex.com

Materiał przygotowany przez

Wadim Kowalenko

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.