Pandemia koronawirusa to niezwykle niezwykłe wydarzenie, którego konsekwencje można prześledzić w wielu aspektach życia ludzi. Jednym z nich jest wzrost zapotrzebowania na usługi fintech. Zamknięto oddziały banków, towarzystw ubezpieczeniowych, brokerów i innych instytucji finansowych. Mimo to branża nadal działała, a wiele innych firm znalazło sposób na przyspieszenie cyfryzacji działów finansowych, co wymagało kompleksowych rozwiązań dla swoich celów. .

Firma AMTD Digital opracowała platformę fintech rozwiązań cyfrowych w ramach ekosystemu AMTD SpiderNet. Platforma pozwala firmom start-up zaoszczędzić na wdrażaniu cyfrowych rozwiązań finansowych na wczesnym etapie kariery. Spółka zadebiutuje na nowojorskiej giełdzie w czwartek, 24 czerwca, a jej akcje zaczną być notowane następnego dnia, na giełdzie HKD.

Biznes AMTD Digital

Firma została założona w 2019 roku podczas wydzielenia działalności AMTD Global Markets, kiedy wszystkie aktywa fintechowe zostały przekazane AMTD Digital. Firma ma siedzibę w Hongkongu i jest zarządzana przez Marka Chi Hang Lo, wiceprezesa grupy, który wcześniej był szefem PineBridge Investments Emerging Markets. Profil kadrowy firmy to tylko 50 pracowników.

Schemat działalności i spółek zależnych AMTD Digital Inc.
Schemat działalności i spółek zależnych AMTD Digital Inc.

AMTD Digital podzieliła swoją działalność na następujące sektory:

  • Airstar Bank i Singa Bank – cyfrowe banki oferujące kompleksowe usługi finansowe klientom detalicznym i korporacyjnym, małym i średnim firmom w Singapurze. Singa Bank został częściowo stworzony przez takie firmy jak SP Group i Xiaomi.
  • PolicyPal – internetowa platforma ubezpieczeniowa, która działa w Singapurze z osobami fizycznymi oraz małymi i średnimi firmami.
  • AMTD Risk Solutions – wiodący broker ubezpieczeniowy w Hongkongu, świadczący usługi na rzecz osób prawnych.
  • CapBridge – wbudowana platforma internetowa, która pozwala zaawansowanym technologicznie start-upom i funduszom z Singapuru pozyskać finansowanie.
Interfejs aplikacji Airstar Bank
Interfejs aplikacji Airstar Bank

W ramach ekosystemu AMTD SpiderNet emitent oferuje usługi bankowości internetowej, dystrybuuje i promuje treści medialne oraz inwestuje w innowacyjne firmy technologiczne. AMTD Digital posiada udziały Appier (twórcy rozwiązań marketingowych wdrażających technologie AI), DayDayCook (marka treści kulinarnych) oraz popularnej platformy inline o nazwie WeDoctor.

Kompleksowe rozwiązanie bankowe od AMTD Digital
Kompleksowe rozwiązanie bankowe od AMTD Digital

Wszystko to sprawia, że ​​firma jest czołową usługą fintech w Azji. Tak duża dywersyfikacja inwestycji pozwala AMTD Digital na indywidualne podejście do każdego klienta. Większość przychodów firmy to opłaty i prowizje za świadczone przez nią cyfrowe usługi finansowe. Zobaczmy, jak perspektywiczny jest rynek firmy.

Rynek i konkurenci AMTD Digital

Według badań marketingowych przeprowadzonych przez Google, Temasek i Bain, wielkość finansowych usług rynku cyfrowego w regionie Azji i Pacyfiku wyniosła w 11 r. 2020 miliardów dolarów. Do 2025 r. może osiągnąć 38 miliardów dolarów, przy średniej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 28%. Głównym powodem tego wzrostu będzie ekspansja płatności cyfrowych, która z kolei pobudzi rynki inwestycyjne, kredytowe i ubezpieczeniowe.

Konkurentami AMTD Digital są klasyczne instytucje finansowe, firmy fintech oraz mobilne platformy ubezpieczeniowe.

Wynik finansowy

AMTD Digital ubiega się o IPO, które jest rentowne z wysokimi marżami operacyjnymi. Według raportu formularza F-1, przychody firmy w ciągu 9 miesięcy roku obrotowego 2021 wyniosły 18.77 mln USD, przy względnym wzroście o 9.2% w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. Jednocześnie warto zauważyć, że ze względu na wzrost koszty personelu, koszty operacyjne w ciągu 9 miesięcy roku obrotowego 2021 prawie potroiły się w porównaniu z tym samym okresem w 2020 r.

Raport przychodów AMTD Digital za lata 2019 - 2021
Raport przychodów AMTD Digital za lata 2019 - 2021

Niemniej jednak zysk netto AMTD Digital w wyżej wymienionym okresie wyniósł 14.17 USD, co oznacza względny wzrost o 19.8% w porównaniu z 2020 r. W efekcie rentowność wyniosła 78.34%, co wskazuje na marżę biznesową spółki.

Raport zysków i przepływów pieniężnych AMTD Digital za lata 2019 - 2021
Raport zysków i przepływów pieniężnych AMTD Digital za lata 2019 - 2021

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bilansie spółki wynoszą 58.6 mln USD, a jej łączne zobowiązania wynoszą 320 mln USD. Kapitał własny akcjonariusza wynosi 192.7 USD.

Działalność firmy jest efektywna, przynosi zysk netto i ma akceptowalny poziom zadłużenia. Wszystkie te czynniki razem wzięte wskazują na dość dużą stabilność finansową.

Podsumowując powyższe, możemy podkreślić niskie tempo wzrostu przychodów, a także akceptowalną dynamikę zysku netto i rentowności. Najważniejszym zadaniem firmy na najbliższą przyszłość jest wykorzystanie potencjału rynkowego, ponieważ tempo wzrostu sprzedaży jest niższe od docelowego wolumenu rynku.

Mocne i słabe strony AMTD Digital

Podkreślmy zalety i ryzyko inwestowania w akcje tego emitenta. Wśród mocnych stron AMTD Digital wymieniłbym:

  • Obiecujący rynek docelowy.
  • Zarządzanie dźwiękiem.
  • Marża biznesowa.
  • Innowacyjność.
  • Firma generuje zysk netto.

Następujące czynniki można uznać za słabe strony firmy:

  • Niekorzystna struktura prawna w Azji.
  • Aby rozwijać swój biznes, firma może uczestniczyć w rundach finansowania.
  • Firma jest dość młoda, a historia jej udanej działalności jest dość krótka.

Szczegóły IPO i oszacowanie kapitalizacji AMTD Digital

Podczas IPO na NYSE, AMTD Digital planuje sprzedać 16 milionów amerykańskich akcji depozytowych (ADS) po cenie 6-8 USD za akcję i pozyskać 120 milionów USD przy kapitalizacji 1.4 miliarda USD. Gwarantami IPO są AMTD Global Markets Limited, Livermore Holdings Limited i Maxim Group LLC.

Do oceny kapitalizacji AMTD Digital używamy dwóch mnożników, ceny do sprzedaży (wskaźnik P/S) i ceny do zarobków (wskaźnik P/E). W momencie debiutu mnożniki wynoszą odpowiednio 59.96 i 60.50. Trzeba przyznać, że liczby są niezwykle wysokie, dlatego potencjał wzrostu w okresie lock-up to tylko około 20%. Ogólnie dynamikę cen określi raport spółki za III kwartał 2021 roku.

Biorąc to wszystko pod uwagę oraz obecne otoczenie rynkowe, sugerowałbym dodanie akcji AMTD Digital do inwestycji spekulacyjnych i rozsądnie byłoby wejść na tę pozycję małymi „partiami”.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.

Zespół :

R Blog RoboForex - aktualne wiadomości i recenzje na rynku Forex i giełdowym, a także analityka rynków finansowych. Autorzy R Bloga publikują codzienne artykuły na temat handlu i inwestycji, dzięki czemu nasi czytelnicy mogą uzyskać jak najpełniejsze i wieloaspektowe informacje, które pomogą podnieść ich poziom wiedzy na temat handlu na rynkach finansowych.

Skontaktuj się z nami:

Redaktor naczelny - Timofey Zuev
Adres: RoboForex Ltd, 2118 Guava Street, Belama Faza 1, Belize City, Belize
Telefon: + 65 3158 8389
E-mail: [email chroniony]


Materiał przygotowany przez

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.