Zdarza się, że osoba ubiegająca się o pracę w nowym miejscu pracy, oprócz formalności w dziale HR, musi przejść przez firmową kontrolę bezpieczeństwa, która ma na celu przeprowadzenie audytu danych przekazanych przez kandydata. Kluczowym problemem jest tu brak dostępu do wielu baz danych, które pomagają ocenić kandydata pod kątem lojalności i rzetelności (brak ewidencji wyroków skazujących, wykroczeń itp.). Wiele dostępnych wakatów wymaga „dobrej pozycji prawnej”, dlatego sprawdzanie biografii i informacji od poprzednich pracodawców jest niezwykle ważne dla efektywnej polityki personalnej w każdej firmie.

Sterling Check, firma, która opracowała platformę do automatycznej kontroli personelu, planuje debiut na NASDAQ 22 września. Jej akcje zaczną być notowane następnego dnia pod oznaczeniem „STER”. W tym artykule dowiemy się, czy warto inwestować w jego akcje. Jak zwykle zaczniemy od analizy jego modelu biznesowego.

Działalność Sterling Check Corp.

Firma została założona w 1975 roku z siedzibą w Portland w USA. Sterling Check opracował rozwiązanie technologiczne do sprawdzania przeszłości i tożsamości dostępnych kandydatów na stanowisko, ich biografii i danych osobowych. Firma Sterling Check Corp. stworzyła kompleksowe rozwiązanie do zarządzania ryzykiem związanym z zatrudnieniem, które obejmuje identyfikację osobistą, akta sądowe, weryfikację przeszłości kryminalnej, kontrolę narkotyków i stanu zdrowia oraz globalne kontrole medyczne.

Rozwiązania technologiczne Sterling Check Corp.
Rozwiązania technologiczne Sterling Check Corp.

Platforma udostępnia również klientom firmy funkcjonalność przetwarzania danych osobowych pracowników w celu zatrudniania i monitorowania ryzyka. Właśnie to uczyniło z niego kompleksowe narzędzie w polityce personalnej klientów Sterling Check.

Zalety platformy chmurowej Sterling Check Corp.
Zalety platformy chmurowej Sterling Check Corp.

Firma świadczy swoje usługi za pośrednictwem specjalistycznej, opatentowanej platformy chmurowej, w której intensywnie wykorzystuje się sztuczną inteligencję. Platforma umożliwia klientom dostęp do danych analitycznych online i pomaga ich kierownictwu w podejmowaniu natychmiastowych decyzji personalnych, zwłaszcza w obliczu rosnącej liczby pracowników pracujących zdalnie.

Kluczowe wskaźniki wydajności Sterling Check Corp.
Kluczowe wskaźniki wydajności Sterling Check Corp.

Istnieją dwie wersje platformy, dla pracodawców i kandydatów. CV można wysyłać nawet ze smartfona. Platforma pozwala gromadzić doświadczenie kandydatów i obecnych pracowników, pomagając w ten sposób sporządzać raporty analityczne.

Sterling Check przeprowadza co roku ponad 75 milionów kontroli w tle. Klientami firmy jest ponad 40,00 50 firm, z czego 45% i 100% to odpowiednio z listy Fortune 500 i Fortune 20. Sterling Check oferuje swoje usługi w ponad XNUMX krajach. Przyjrzyjmy się teraz bliżej rynkowi docelowemu firmy.

Rynek i konkurenci Sterling Check Corp.

Według badań firmy globalny rynek usług tła i tożsamości w 2020 roku oszacowano na 16 miliardów dolarów. Oczekuje się, że do 2025 r. osiągnie 29 miliardów dolarów przy łącznym rocznym tempie wzrostu (CAGR) na poziomie 12%.

Wykresy rynku docelowego funta szterlinga
Wykresy rynku docelowego funta szterlinga

Jak donosi Acclaro Growth Partners, rynek docelowy Sterlinga składa się z trzech segmentów:

  • Sprawdzenie kadry po zatrudnieniu (3 mld USD w 2020 r., do 5 mld USD do 2025 r.).
  • Weryfikacja osób ubiegających się o pracę (6 mld USD w 2020 r., do 8 mld USD do 2025 r.).
  • Aktualna weryfikacja pracowników (8 mld USD w 2020 r., do 16 mld USD do 2025 r.).

Firma zajmuje wiodącą pozycję w branży i dominuje nad konkurentami.

Wynik finansowy

Firma od dawna nie generowała zysku netto. Jednak po dwóch pierwszych kwartałach 2021 r. Sterling Check odnotował pozytywne wyniki finansowe, dlatego zaczniemy analizować wyniki finansowe spółki od jej przychodów.

W 2020 r. sprzedaż Sterling Check wyniosła 454.05 mln USD, co oznacza spadek o 8.66% w stosunku do 2019 r. Negatywnym czynnikiem, który wpłynął na ten aspekt, były ograniczenia związane z koronawirusem, które uniemożliwiły wielu firmom na całym świecie zatrudnienie nowego personelu.

Wyniki finansowe Sterling Check Corp.
Wyniki finansowe Sterling Check Corp.

W ciągu pierwszych 6 miesięcy 2021 r. wskaźnik ten wyniósł 298.7 mln USD, co oznacza wzrost o 43.64% w porównaniu z tym samym okresem 2020 r. W ciągu ostatnich 12 miesięcy sprzedaż wyniosła 544.8 mln USD.
Strata netto firmy w 2020 r. wyniosła 52.29 mln USD, co oznacza wzrost o 12.01% w porównaniu z 2019 r. W ciągu pierwszych 6 miesięcy 2021 r. zysk netto Sterling Check wyniósł 4.03 mln USD. Zysk z dużym prawdopodobieństwem będzie nadal rósł – spółka zaczęła generować dodatnie przepływy pieniężne.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bilansie firmy wynoszą 94.29 mln USD. Jednocześnie jej całkowite zadłużenie wynosi 606.69 mln USD, co stanowi zagrożenie dla stabilności finansowej firmy.

Mocne i słabe strony Sterling Check Corp.

Po uzyskaniu wyczerpujących informacji na temat modelu biznesowego firmy, zwróćmy uwagę na jej mocne strony i ryzyka inwestycyjne.

Uważam, że zalety firmy to:

  • W momencie debiutu Sterling Check generuje zysk netto.
  • Firma jest liderem na swoim rynku.
  • Przychody w 2021 roku dodają ponad 40%.
  • Docelowa stopa wzrostu rynku przekracza 10%.
  • Platforma firmy ma wbudowaną sztuczną inteligencję.
  • Zarządzanie dźwiękiem.

Ryzyko inwestowania w akcje Sterling Check to:

  • Sprzedaż spadła z powodu pandemii COVID-19.
  • Firma nie wypłaca dywidend.
  • Tempo wzrostu przychodów jest niestabilne.

Szczegóły IPO i oszacowanie kapitalizacji Sterling Check Corp.

Gwarantami oferty publicznej są Nomura Securities International, Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, KeyBanc Capital Markets Inc., ING Financial Markets LLC, R. Seelaus & Co., LLC, JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, William Blair & Company, LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., JP Morgan Securities LLC, R. Seelaus & Co., LLC i Goldman Sachs & Co. LLC.

Podczas IPO Sterling Check planuje sprzedać 14.3 mln akcji zwykłych po cenie 20-22 USD za akcję. Oczekuje się, że wolumen IPO wyniesie 300 milionów dolarów. W tym przypadku kapitalizacja firmy może wynieść 1.97 miliarda dolarów.

Aby ocenić potencjalną kapitalizację Sterling Check, używamy mnożnika, Stosunek ceny do sprzedaży (wskaźnik P/S). W momencie IPO wartość P/S firmy wynosi 3.62. Średnia wartość P/S dla sektora technologicznego to 5. W efekcie kapitalizacja Sterling Check może sięgnąć 2.72 mld USD (5/3.62*100%), a wzrost jego akcji może wynieść 38.11%.

Biorąc pod uwagę wszystko, o czym wspomniano powyżej, polecam tę firmę do średnio-/długoterminowego portfela inwestycyjnego.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.25 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.