Jedną z charakterystycznych konsekwencji pandemii koronawirusa dla rynku pracy było zatrudnianie ludzi do pracy zdalnej. Jednocześnie problem sprawdzania i kontrolowania personelu tylko się nasilał. Na szczęście w rozwiązaniu problemu pojawiły się nowe platformy technologiczne, które wykorzystują sztuczną inteligencję i sieci neuronowe do przetwarzania danych. Wiele firm zaczęło wdrażać takie platformy, przynajmniej w ramach eksperymentu.

HireRight Holdings

HireRight Holdings jest wiodącym dostawcą rozwiązań technologicznych do zarządzania personelem. Spółka planuje IPO na NASDAQ 29 października. Akcje zaczną być notowane 1 listopada pod oznaczeniem „HRT”. Przyjrzyjmy się bliżej aspektom działalności spółki i oceńmy jak atrakcyjne są akcje HireRight Holdings.

Działalność HireRight Holdings

Firma została założona w 1990 roku z siedzibą w Irvine, Kalifornia. HireRight Holdings zatrudnia obecnie ponad 2,500 osób. Obecnie firma jest wiodącym dostawcą platform do zarządzania personelem.

Kluczowe wskaźniki wydajności HireRight Holdings.
Kluczowe wskaźniki wydajności HireRight Holdings.

Oprogramowanie HireRight umożliwia działom HR i bezpieczeństwa wykonywanie następujących funkcji:

  • Sprawdzenie w tle.
  • Kontrola, identyfikacja i monitorowanie personelu.
  • Kontrole stanu zdrowia i badania pracowników pod kątem używania nielegalnych narkotyków.

  • Oprócz tego firma posiada własną bazę przestępstw i rejestrów karnych. W rezultacie HireRight może zarobić dodatkowe pieniądze, sprzedając dostęp do swoich baz danych.
Usługi oferowane przez HireRight Holdings.
Usługi oferowane przez HireRight Holdings.

Platforma HireRight Holdings posiada otwarty interfejs API (HireRight Connect), który można zintegrować z oprogramowaniem dostawców zewnętrznych (Workday, Service Now, Oracle i SAP). Opcja ta pozwala na wdrożenie produktów firmy w ekosystemy zarządzania personelem klientów, zwiększając tym samym efektywność procesów pracy, optymalizując nakłady czasowe oraz pomagając działom bezpieczeństwa w utrzymaniu jakości kontroli zdalnie zatrudnionych pracowników.

W 2018 roku HireRight połączył się z GIS, aby rozszerzyć swoją działalność i zdywersyfikować bazę klientów.

odkrywanie rozbieżności kandydatów

Klientami HireRight Holdings jest ponad 40,000 2020 firm na całym świecie. W 20 roku platforma przetworzyła dane ponad XNUMX milionów osób. Sprawy personalne są bardzo ważne dla każdej organizacji i poszerzają potencjalny rynek docelowy emitenta. Przyjrzyjmy się bliżej temu aspektowi w następnej sekcji.

Rynek i konkurenci HireRight Holdings

Emitent działa na globalnym, rozdrobnionym rynku sprawdzania przeszłości kandydatów do pracy. Jak wspomnieliśmy wcześniej, kwestie personalne sprawdzania danych zawartych w życiorysach i ewidencji potencjalnych pracowników są krytyczne dla organizacji komercyjnych i państwowych.

Według badań Allied Market Research rynek ten może osiągnąć 5.1 mld USD w 2021 r., a do 7.6 r. ma wynieść 2026 mld USD. Średnia roczna stopa wzrostu wynosi 9.6%.

Głównymi konkurentami firmy są:

  • szterling
  • Paycom
  • Ceridian
  • Pierwsza zaleta

Wynik finansowy

Spółka ubiega się o IPO przynoszącą straty, dlatego skupimy się na analizie jej przychodów. Sprzedaż HireRight Holdings w 2020 roku wyniosła 540.22 USD, co oznacza spadek o 16.57% w stosunku do 2019 roku. W czwartym kwartale 2020 roku wielu klientów zarezerwowało dostęp do platformy, dlatego pozytywny wpływ na przychody pojawił się dopiero w 2021 roku.

Kluczowe wskaźniki finansowe HireRight Holdings.
Kluczowe wskaźniki finansowe HireRight Holdings.

Widać to wyraźnie w danych za pierwsze 6 miesięcy 2021 r. W tym okresie przychody firmy wyniosły 326.54 mln USD, co stanowi wzrost o 25.86% w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. W ciągu ostatnich 12 miesięcy sprzedaż wyniosła 607.31 mln USD . Jeśli to tempo wzrostu utrzyma się, do końca 679.92 r. przychody firmy mogą osiągnąć 2021 mln USD.

Chociaż HireRight nie generuje zysku netto, jego straty mają tendencję do zmniejszania się. Strata netto w 2020 r. wyniosła 92.08 mln USD, co oznacza wzrost o 30.68% w stosunku do 2019 r. Jednak w pierwszej połowie 2021 r. spadła o 65.96% do 15.62 USD.

HireRight Holdings ma dość duży dług w wysokości 1.02 miliarda dolarów. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bilansie firmy wynoszą 7.02 mln USD.

Mocne i słabe strony HireRight Holdings

Czas na podkreślenie zagrożeń i zalet HireRight Holdings. Uważam, że mocnymi stronami firmy są:

  • Wysoki potencjał rynku docelowego.
  • Tempo wzrostu zysku brutto jest wyższe niż rynkowe (25.8% vs 9.6%).
  • Zróżnicowana baza klientów.
  • Produkt HireRight Holdings można łatwo zintegrować z oprogramowaniem innych firm dzięki otwartemu interfejsowi API.
  • Pozytywna reputacja biznesowa w branży.

Wśród ryzyka inwestycyjnego wymieniłbym:

  • Duży dług.
  • Firma przynosi straty i nie wypłaca dywidend.
  • Spadek przychodów w 2020 r. w stosunku do 2019 r.

Szczegóły IPO i oszacowanie kapitalizacji HireRight Holdings

Podczas pierwszej oferty publicznej HireRight Holdings planuje sprzedać 22.2 mln akcji zwykłych po cenie 21-24 USD za akcję. Jeśli akcje zostaną sprzedane po najwyższej cenie z tego przedziału, kapitalizacja może wynieść 1.79 miliarda dolarów.

Gwarantami IPO są Roberts & Ryan Investments, Inc., R. Seelaus & Co., LLC, Penserra Securities LLC, SPC Capital Markets LLC, Citizens Capital Markets, Inc., Truist Securities, Inc., Stifel, Nicolaus & Company , Incorporated, Credit Suisse Securities (USA), KeyBanc Capital Markets Inc., Robert W. Baird & Co. Incorporated, William Blair & Company, LLC, RBC Capital Markets, LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, Barclays Capital Inc., i Jefferies LLC.

Aby ocenić potencjalną kapitalizację HireRight Holdings, używamy mnożnika, Stosunek ceny do sprzedaży (wskaźnik P/S). Średnia wartość P/S dla firm, które rozwijają podobne platformy, wynosi 10. W efekcie kapitalizacja firmy może sięgnąć 6.07 mld USD (607.31*10), a wzrost jej akcji może przekroczyć 300%. Jedyną rzeczą, która powinna niepokoić inwestorów, jest dług w wysokości 1.02 miliarda dolarów. Należy zauważyć, że inwestycje w HireRight Holdings mogą wiązać się z wysokim ryzykiem.

Biorąc pod uwagę wszystko, co zostało powiedziane powyżej, polecamy tę firmę do krótkoterminowych inwestycji spekulacyjnych, ale nie więcej niż 5% portfela inwestycyjnego.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.25 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.