W wysoce konkurencyjnym środowisku rynkowym każdy producent lub usługodawca uważa, że ​​ważne jest otrzymywanie szybkich i bezstronnych informacji zwrotnych od swoich klientów. Nie jest tajemnicą, że w większości przypadków klienci pozostawiają negatywną opinię, ponieważ w dzisiejszych czasach każdy produkt lub usługa wysokiej jakości są uważane za oczywiste. Wiele cennych rad i sugestii klientów pozostaje dla firm nieznanych. To jest powód, dla którego recenzje wideo różnych produktów są bardzo popularne w Internecie. Filmy te są bardzo dokładnie analizowane przez działy marketingu wielu firm.

Testowanie użytkowników Inc

W ten czwartek UserTesting Inc., firma, która opracowała platformę SaaS do analizy informacji zwrotnych wideo przy użyciu sztucznej inteligencji, będzie miała IPO. Platforma umożliwia prowadzenie badań z zakresu marketingu oraz otrzymywanie obiektywnych informacji zwrotnych od klientów. Akcje spółki zaczną być notowane na NYSE pod oznaczeniem USER. W tym artykule przyjrzymy się bliżej firmie i omówimy, dlaczego jej usługi i technologie są uważane za wyjątkowe.

Działalność firmy UserTesting Inc.

UserTesting został założony w 2007 roku przez Dave'a Garra i Darrella Benatara. Andy MacMillan jest dyrektorem generalnym od 2018 roku; wcześniej zajmował to samo stanowisko w Act-On Software. Pod jego kierownictwem pracuje ponad 700 pracowników.

Platforma UserTesting Human Insight
Platforma UserTesting Human Insight

Głównym produktem firmy jest platforma UserTesting Human Insight przeznaczona do testowania różnych gier, stron internetowych lub aplikacji. Testerzy są zarejestrowani w platformie, zdają test wstępny i wypełniają formularz danymi demograficznymi. Następnie UserTesting tworzy grupy fokusowe zgodnie z preferencjami klienta i wysyła im produkty i usługi do testów. Testerzy przekazują opinie wideo i otrzymują za to nagrody pieniężne (od 3 do 60 USD).

Funkcje platformy UserTesting Human Insight
Funkcje platformy UserTesting Human Insight

Później firma analizuje otrzymane opinie wideo za pomocą sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego. Algorytmy oceniają wszystko, treść wideo, ton, intonację, mimikę, mowę ciała lub efekty wizualne. W rezultacie analiza uzyskuje maksymalnie różne odpowiedzi od potencjalnych konsumentów danego produktu.

Klienci testowania użytkowników
Klienci testowania użytkowników

Klienci UserTesting mogą przeprowadzić dokładny test swoich produktów i usług w oparciu o doświadczenia swoich potencjalnych klientów, budując ich profile. Jeśli firmie jest to trudne, to aplikacja UserTesting Human Insight może pomóc, korzystając z testerów z różnych grup demograficznych.

UserTesting działa we wszystkich regionach: Ameryce Północnej, Afryce, Indiach, Europie i Azji. Kluczowymi inwestorami firmy są Topiary Capital, Insight Partners, OpenView i Inspiration Ventures.

Rynek i konkurenci UserTesting Inc.

Firma działa na rynkach sztucznej inteligencji, analizy opinii publicznej i marketingu. Według Market Research Future rynki te mogą osiągnąć 47 miliardów dolarów do 2024 roku, przy średnim rocznym wzroście na poziomie 11.9%. Jak szacuje UserTesting, coraz większa liczba średnich firm wymaga analizy jakościowej, czyli doświadczenia klienta, dlatego docelowe tempo wzrostu rynku może być znacznie wyższe od prognozowanych.

Głównymi konkurentami firmy są:

  • UżytecznośćHub
  • Qualtrics
  • SurveyMonkey
  • Amplituda
  • userzoom
  • TechSmith
  • Hotjar
  • Woopra

Wynik finansowy

Przyjrzyjmy się bliżej wynikom finansowym emitenta. Zgodnie z formularzem S-1, UserTesting nie generuje zysku netto, dlatego zaczniemy analizować jego sprzedaż.
W 2020 r. przychody firmy wyniosły 102.19 mln USD, co stanowi wzrost o 33.36% w porównaniu z 2019 r.

Wyniki finansowe UserTesting Inc.
Wyniki finansowe UserTesting Inc.

Od stycznia do września 2021 r. przychody wyniosły 104.91 mln USD, co oznacza wzrost o 44.09% w porównaniu z tym samym okresem 2020 r. Jak widać, przychody stopniowo rosną. W rezultacie przychód w ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniósł 134.29 mln USD. Jeśli to tempo się utrzyma, do końca 147.15 r. sprzedaż firmy może osiągnąć 2021 mln USD.

Sprawozdanie finansowe UserTesting Inc.
Sprawozdanie finansowe UserTesting Inc.

Strata netto w 2020 r. wyniosła 33.98 mln USD, co stanowi wzrost o 73.63% w porównaniu z 2019 r. W ciągu pierwszych 9 miesięcy 2021 r. strata netto wyniosła 34.02 mln USD, co stanowi wzrost o 32.94% w stosunku do 2020 r. Widzimy, że wzrost straty netto jest powoli maleje.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bilansie firmy wynoszą 73.47 mln USD, a całkowite zadłużenie wynosi 18.93 mln USD. W rezultacie pozycja gotówkowa netto wynosi 54.54 mln USD.

Kondycję finansową firmy można nazwać stabilną. Pozytywnymi czynnikami są wzrost przychodów i redukcja strat netto.

Mocne i słabe strony User Testing Inc.

Porozmawiajmy teraz o zaletach i wadach tego IPO. Uważam, że zalety firmy to:

  • Zarządzanie dźwiękiem.
  • Tendencja wzrostowa wzrostu przychodów.
  • Potencjalna wielkość rynku docelowego.
  • Duży popyt na produkt firmy.
  • Znani ubezpieczyciele IPO.

Ryzyka inwestowania w akcje User Testing Inc. to:

  • Nieopłacalność firmy.
  • Silna konkurencja.
  • Ogólna sytuacja rynkowa.

Szczegóły IPO i oszacowanie kapitalizacji UserTesting Inc.

Podczas wstępnych rund finansowania firma pozyskała 220 milionów dolarów. Gwarantami IPO są Academy Securities, Inc., Loop Capital Markets LLC, Robert W. Baird & Co. Incorporated, William Blair & Company, LLC, Canaccord Genuity LLC, Needham & Company, LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Raymond James & Associates, Inc., Truist Securities, Inc., Piper Sandler & Co., JP Morgan Securities LLC oraz Morgan Stanley & Co. LLC.

Podczas pierwszej oferty publicznej UserTesting Inc. planuje pozyskać 226.7 mln USD, sprzedając 140.85 mln akcji zwykłych po cenie 15-17 USD za akcję. Jeśli akcje zostaną sprzedane po najwyższej cenie z tego przedziału, kapitalizacja spółki może wynieść 2.27 miliarda dolarów.

Aby ocenić UserTesting, używamy mnożnika, Stosunek ceny do sprzedaży (wskaźnik P/S). Po IPO wartość P/S wyniesie 18.48. Średnia wartość P/S w okresie blokady wynosi 35. Jeśli przychody spółki powróci w takim samym tempie jak poprzednio, wzrost dla jej akcji może wynieść nawet 89.39%.

Akcje tej firmy polecam jako inwestycje wysokiego ryzyka o zwiększonym potencjale zysku. Jednak rozsądnie byłoby wejść na tę pozycję małymi „partiami”.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.25 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.