Niniejszy przegląd poświęcony jest dwóm wskaźnikom makroekonomicznym — dochodom osobistym i wydatkom osobistym — oraz ich wpływowi na rynek walutowy.

Co to jest dochód osobisty

Dochód osobisty reprezentuje miesięczne zmiany w dochodach osób fizycznych. Wskaźnik ten ocenia w procentach zmiany łącznych dochodów ludności w kraju w ciągu miesiąca sprawozdawczego w porównaniu z poprzednim miesiącem. Do obliczeń wykorzystuje się dochód z kilku źródeł:

  • Wynagrodzenie/wynagrodzenie
  • Bonusy
  • Dochód z posiadania nieruchomości
  • Dochód z posiadania aktywów finansowych
  • Dochody z przedsiębiorstw
  • Dotacje i świadczenia socjalne
  • Ubezpieczenie, emerytura itp.

W USA dochód osobisty jest obliczany i publikowany przez Biuro Analiz Ekonomicznych (BEA) obok wydatków osobistych.

Miesięczne zmiany dochodów osobistych są jednym z kluczowych wskaźników makroekonomicznych, które BEA wykorzystuje do oceny działalności gospodarczej w kraju. Zmiany Dochodów Osobistych są publikowane co miesiąc w Kalendarzu Ekonomicznym.

Dane o Dochodach Osobowych w kalendarzu makroekonomicznym
Dane o Dochodach Osobowych w kalendarzu makroekonomicznym

Co to są wydatki osobiste

Wydatki osobiste pokazują miesięczne zmiany w wydatkach osób fizycznych. Ocenia w procentach, jak zmieniły się łączne wydatki ludności w kraju w ciągu miesiąca sprawozdawczego w porównaniu z poprzednim. Obejmuje to wszystkie główne wydatki ludności:

  • Wydatki na usługi
  • Wydawanie na trwałe, a nie towary
  • Wydatki na transakcje bankowe, prowizje itp.

Wskaźnik ten jest również obliczany co miesiąc i publikowany przez BEA wraz z dochodem osobistym. Wydatki konsumpcyjne są częścią PKB, stąd PS pomaga prognozować jego wzrost. Jest to również jeden ze wskaźników wzrostu inflacji. Zmiana wydatków osobistych jest publikowana co miesiąc w Kalendarzu Ekonomicznym.

Wydatki osobiste w kalendarzu ekonomicznym
Wydatki osobiste w kalendarzu ekonomicznym

Jak te wskaźniki wpływają na rynek walutowy?

Do analizy wpływu na gospodarkę kraju, Dochód osobisty i Wydatki osobiste są używane razem. Jeśli rzeczywiste dane okażą się drastycznie różne od prognozy, zmienność na rynku walutowym może wzrosnąć.

Średnio wskaźniki te zmieniają się w granicach 1-2%. Nieoczekiwany wzrost lub spadek o 3% lub więcej może wpłynąć na kurs dolara amerykańskiego w stosunku do innych walut.

Oba wskaźniki mają zwykle umiarkowany wpływ na kursy walut. Wpływ będzie najbardziej widoczny, jeśli będą rosły lub spadały jednocześnie.

Jeśli dynamika cen ma różne kierunki — jeden wskaźnik rośnie, drugi spada — reakcja rynku może być niejednoznaczna. Zobaczmy, jak rynek może zareagować na równoczesny wzrost lub spadek wskaźników.

Wzrost

Pewny wzrost dochodów osobistych i wydatków osobistych sprawia, że ​​USD staje się silniejszy. Taki wzrost może rozgrzać rynek konsumencki, wspierać wzrost PKB i przyspieszenie inflacji.

W rezultacie, aby powstrzymać przegrzanie gospodarki i obniżyć inflację, Fed może podnieść stopy procentowe. Oczekiwania na ten ewentualny wzrost oprocentowania przyciągają inwestorów, którzy kupują dolara.

Falling

Gwałtowny spadek obu indeksów może spowodować, że USD spadnie również w stosunku do innych walut. Spadek dochodów i wydatków osobistych wskazuje na pewne niefortunne tendencje w gospodarce, które skutkują spadkiem PKB i inflacji.

Później Fed może ożywić i wesprzeć gospodarkę różnymi działaniami stymulującymi i obniżką stóp procentowych (jeśli to możliwe). Zgodnie z tymi oczekiwaniami inwestorzy będą sprzedawać dolara.

Korzystanie ze wskaźników do handlu

Dochód osobisty i wydatki osobiste można wykorzystać do handlu w Forex sam lub obok innych wskaźniki ekonomiczne.

Podejście inwestycyjne

Do długoterminowych inwestycji w waluty potrzebny jest pokaźny kapitał i możliwość szczegółowej analizy dynamiki wszystkich wskaźników ekonomicznych kraju. Dla tego, analiza fundamentalna jest używany: pomaga ocenić zmiany w Dochodach Osobistych i Wydatkach Osobistych wraz z innymi danymi.

Dodatnia dynamika indeksów (wzrost zarówno dochodów, jak i wydatków) oznacza, że ​​gospodarka USA ma się dobrze, a dolar będzie się umacniał. Jeśli inne indeksy fundamentalne potwierdzą wzrost gospodarczy, inwestorzy będą zainteresowani kupnem dolara i stworzą długoterminowy trend wzrostowy swoim popytem.

Ujemna dynamika obu indeksów (spadek dochodów i wydatków) może doprowadzić do spadkowego trendu USD. Jeśli spowolnienie gospodarcze zostanie potwierdzone przez inne wskaźniki ekonomiczne, inwestorzy zaczną sprzedawać dolara w parze z innymi walutami, licząc na jego dalszy spadek, dopóki gospodarka USA nie ustabilizuje się i nie zacznie ponownie rosnąć.

Handel krótkoterminowy

Jest to najłatwiejszy sposób wykorzystania dochodów osobistych i wydatków osobistych do handlu na rynku Forex. Tutaj korzystamy z okazji do zawarcia krótkoterminowej transakcji, gdy publikowane dane znacznie odbiegają od prognozy. Gwałtowny wzrost indeksów może spowodować chwilowe umocnienie dolara, a spadek może sprowokować osłabienie dolara. Innymi słowy, staramy się złapać krótkoterminowy wzrost cen wywołany publikacją danych.

Do handlu krótkoterminowego, analiza techniczna jest używany — musimy oszacować aktualny trend rynkowy i znaleźć poziomy wsparcia / oporu. W rezultacie otrzymujemy kierunek, w którym notowania najprawdopodobniej pójdą, jeśli opublikowane dane nadadzą im dodatkowego rozmachu. Jeśli handlujesz z dużym wpływ, nawet niewielki ruch w wiadomościach może przynieść duży zysk lub stratę, więc zawsze kontroluj ryzyko.

Zapoznaj się z głównymi zasadami handlu na wiadomościach w artykule „Wiadomości handlowe: Jak korzystać ze strategii i tworzyć plan handlowy?”:

Dolna linia

Dochód osobisty i wydatki osobiste dają wyobrażenie o miesięcznych zmianach w życiu Amerykanów. Z reguły wskaźniki te analizowane są wraz z innymi wskaźnikami ekonomicznymi. Pomagają ocenić bieżącą aktywność rynkową i nastroje konsumentów, wyciągnąć wnioski na temat atrakcyjności inwestycyjnej USD czy zalet handlu krótkoterminowego.


Materiał przygotowany przez

Handluje na rynkach finansowych od 2004 roku. Zdobyta wiedza i doświadczenie stanowią o jego własnym podejściu do analizy aktywów, którym chętnie dzieli się ze słuchaczami webinariów RoboForex.