Inwestując na giełdzie, musisz wziąć pod uwagę różne czynniki i dane ze spółek, na których będziesz opierać swoje decyzje inwestycyjne. Jednym z najważniejszych i najbardziej złożonych wskaźników sukcesu firm jest raport finansowy. Pomaga przewidzieć dalszy rozwój firmy i zdecydować, czy warto inwestować w jej akcje.

Firmy, które nie mają swoich akcji notowane na giełdzie mogą nie ujawniać swoich raportów wszystkim ciekawskim. Na żądanie mogą przekazać te informacje organom podatkowym lub potencjalnym inwestorom. Jednak tylko spółki publiczne muszą w pełni ujawniać swoje sprawozdania finansowe.

Z reguły raporty publikowane są w otwartych źródłach lub na stronach internetowych firm. Okres raportowania, który kończy się w sprawozdaniu finansowym, może wynosić kwartał, sześć miesięcy lub rok. W niektórych przypadkach firmy dostarczają raporty dla dłuższych okresów w celu rozliczenia analizy.

Rodzaje raportów finansowych

Przyjęta na arenie międzynarodowej praktyka oferuje kilka rodzajów standardowych raportów:

  • MSSF – Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej
  • US GAAP — ogólnie przyjęte zasady rachunkowości w USA.

Ten ostatni standard jest stosowany przez spółki, których akcje są notowane na giełdach amerykańskich.

Jak sama nazwa wskazuje, MSSF to międzynarodowy standard raportowania. Dość często raport MSSF jest dostosowywany do standardów US GAAP w celu uproszczenia analizy.

Kto potrzebuje raportu finansowego i po co

Organy podatkowe obliczyć podatki dla firmy na podstawie raportów. Informacje muszą być absolutnie realistyczne; dane, które nie odzwierciedlają rzeczywistego stanu rzeczy, nie mogą być publikowane.

Zarząd firmy podejmuje decyzje o dalszym rozwoju firmy na podstawie raportów. Mogą zaplanować rozszerzenie działalności lub przeciwnie, pozbyć się gubionych oddziałów, aby ograniczyć niepotrzebne wydatki.

Akcjonariusze i inwestorzy wykorzystać raporty do oceny finansów firmy, pracy kierownictwa, perspektyw inwestycyjnych itp.

Raporty finansowe pomagają przyszłym inwestorom zdecydować, w którą spółkę zainwestować i co zrobić z akcjami już znajdującymi się w portfelu. Raport wyjaśnia również, czy firma zapłaci dywidendy i jak dużo.

Co znajdziesz w raporcie finansowym

Zyski i straty firmy w okresie sprawozdawczym

  1. Zysk brutto
  2. Zysk operacyjny
  3. Zysk netto
  4. Bazowy EPS

Przepływ środków

Raport uwzględnia wpływy gotówkowe i bezgotówkowe oraz płatności wszystkich rachunków, w tym przepływy pieniężne z inwestycji, działalności operacyjnej i finansowej.

Bilans

Raport przedstawia wyniki finansowe firmy w okresie sprawozdawczym: całkowitą wartość firmy z uwzględnieniem środków pieniężnych, majątku i zobowiązań.

Jak korzystać z raportów finansowych

Po zbadaniu sprawozdań finansowych firmy lub kilku firm inwestor może przeprowadzić analizę porównawczą swojej działalności. To całkiem prosta rzecz.

Najpierw wybierz firmy, które chciałbyś porównać, ale upewnij się, że działają w jednym sektorze lub produkują podobne produkty. Błędem byłoby porównywanie firmy produkującej metale ciężkie z firmą rozrywkową. W takim przypadku porównanie będzie błędne z wielu powodów.

Narysuj tabelę interesujących Cię wskaźników. Dzięki temu możesz ocenić perspektywy rozwoju i potencjalne zyski z inwestycji. Z reguły do ​​porównań brane są wcześniejsze raporty obu spółek oraz przeprowadzana jest analiza porównawcza, która m.in. pomaga ocenić potencjalne dywidendy oraz stabilność rynkową spółki.

Jeśli wyniki firmy są rozczarowujące, powstrzymaj się od inwestowania w nią. Wyjątkiem mogą być obiecujące firmy z innowacyjnymi produktami, ale nigdy nie zapominaj o zwiększonym ryzyku.

Jakie wskaźniki są zwykle porównywane?

  1. Zysk netto
  2. Zysk brutto
  3. Zysk operacyjny
  4. Bazowy EPS
  5. Przepływy pieniężne z wszystkich działań biznesowych
  6. Aktywa obrotowe i trwałe
  7. Zobowiązania, akcje i długi

Gdzie znaleźć raporty finansowe

Aby sprawdzić i przestudiować raport finansowy jakiejś firmy, możesz poszukać go w otwartych źródłach w Internecie lub przejść bezpośrednio do strony internetowej firmy.

Przeanalizujmy przykład raportu American Airlines Group. Wchodzimy na jego oficjalną stronę internetową, wybieramy sekcję Dla Inwestorów (różne firmy mogą mieć nieco inne nazwy dla sekcji).

Gdzie znaleźć raporty finansowe

Wybierz raport finansowy za poprzedni okres.

Gdzie znaleźć raporty finansowe

Następnie wystarczy przestudiować informacje, zastosować analizę porównawczą i sprawdzić, czy ta firma Ci odpowiada.

Raporty finansowe American Airlines Group
Raporty finansowe American Airlines Group

Dolna linia

Nie ma powodu, aby inwestor analizował cały raport finansowy. Raporty mogą zawierać do 200 stron i pewne informacje przeznaczone dla bardzo małej liczby osób.

Optymalnym wyjściem jest wybranie kilku wskaźników i korzystanie tylko z nich. Pamiętaj, że musisz przestudiować raporty za poprzedni okres sprawozdawczy. Aby zobaczyć pełny obraz, zwykle stosuje się raporty roczne.

Przy podejmowaniu decyzji inwestorzy często są zdezorientowani impulsywnymi wypowiedziami lub negatywnymi wiadomościami na temat firmy. W takim przypadku bezpieczniej będzie działać na podstawie cyfr i faktów, a nie emocji.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.5 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku Forex od 2009 roku, również handluje na giełdzie. Regularnie uczestniczy w webinarach RoboForex przeznaczonych dla klientów o dowolnym poziomie doświadczenia.