Jak zarobić 1,000,000 40,000 75 euro z 40,000 1 euro? Ingeborg Mootz, „stary trader”, który odkrył giełdy w wieku XNUMX lat, zna odpowiedź na to pytanie. Zaczęła od depozytu w wysokości XNUMX XNUMX DM i udało jej się zamienić tę sumę na XNUMX milion.

W swoich operacjach finansowych preferowała akcji europejskich banków – i dziś również zwrócimy na nie uwagę.

Spadek akcji europejskich banków

Po kryzysie hipotecznym w USA część problemów „rozlała się” na gospodarki europejskie. W rezultacie Europejski Bank Centralny zaczął obniżać oprocentowanie z 4.25% do 1%.

Jednak to nie wystarczyło. Ostatecznie EBC kontynuował łagodzenie kursu iw 2015 r. osiągnął on zero. Tak niskie wartości stóp utrudniały bankom osiąganie zysków iw efekcie inwestorzy zaczęli wychodzić z sektora.

Proszę zwrócić uwagę na wykres Deutsche Bank AG (NYSE: DB): od 2007 roku stracił 95%.

Wykres Deutsche Bank
Wykres Deutsche Bank

Jest to porównywalne ze stratami Grupy Edukacyjnej TAL (NYSE: TAL), która wraz z innymi przedstawicielami chińskiego sektora edukacji online mocno uderzyła w nowe regulacje rządowe w sferze edukacji.

Schemat grupy edukacyjnej TAL
Schemat grupy edukacyjnej TAL

Inflacja zmusza EBC do podniesienia kursu

Jednak w tej chwili sytuacja na rynku europejskim się zmienia: po raz pierwszy od 30 lat inflacja osiągnęła 5.1% i zmusiła EBC do podniesienia stopy. Będzie to miało pozytywny wpływ na dochody instytucji finansowych.

Inflacja w strefie euro
Inflacja w strefie euro

Ostatnią decyzję w sprawie stóp EBC podjął 3 lutego – pozostała ona bez zmian na poziomie 0.00%. Jednak prezes EBC Christine Lagarde powiedziała niedawno, że nie jest już tak pewna nieprawdopodobnej podwyżki stóp w 2022 roku.

Gracze rynkowi uznali, że jest to sygnał na korzyść zacieśnienia polityki pieniężnej. W konsekwencji DAX (GER40) spadł, a rentowność 10-letnich obligacji po raz pierwszy od 2019 r. osiągnęła dodatni obszar. Dlatego warto zwrócić uwagę na europejski sektor bankowy.

Wykres rentowności niemieckich 10-letnich obligacji
Wykres rentowności niemieckich 10-letnich obligacji

Banki zgromadziły tony rezerw finansowych

Podczas pandemii banki przygotowywały się na najgorsze i gromadziły rezerwy. Ponadto regulator uchwalił moratorium na wypłatę premii i dywidend, a także podwyższył wymagania dla kredytobiorców w celu ograniczenia liczby udzielanych kredytów.

Pod względem finansowania pandemia przebiegła lepiej niż oczekiwano. Kredyty problemowe, których liczba nie była duża, nie spowodowały załamania instytucji finansowych. W końcu banki zgromadziły tony rezerw finansowych, a inwestorzy mają teraz nadzieję, że te pieniądze zostaną przeznaczone na wypłatę dywidendy i wykup akcji.

Regulator z kolei zniósł moratorium i obniżył wymagania wobec kredytobiorców – to pomoże instytucjom finansowym udzielać więcej kredytów i zwiększać przychody.

Europejskie banki, na które warto zwrócić uwagę:

  • Grupa ING
  • Deutsche Bank
  • Grupa UBS

Grupa ING

ING Group NV (NYSE: ING) jest największą grupą bankową w Holandii; jej kluczowe rynki to Holandia, Belgia, Luksemburg i Niemcy. Grupa plasuje się w pierwszej 30 największych banków z co najmniej 30% aktywów w udzielonych kredytach hipotecznych.

Podstawowym zyskiem banku są dochody z odsetek od istniejących kredytów. Raport za IV kwartał 4 r. wykazał wzrost przychodów o 2021%, do 4.5 mld USD. Zyski odsetkowe wzrosły o 5.28%, a zwrot z kapitału wyniósł 17%.

Podwyżka stopy refinansowania pozytywnie wpłynie na przychody instytucji finansowej, dlatego jej raporty kwartalne będą cieszyć inwestorów przez cały 2022 rok.

Jeśli chodzi o banki amerykańskie, ich akcje są już blisko najwyższych w historii, co nie ma miejsca w przypadku europejskich. Akcje Grupy ING są notowane o 55% poniżej swoich maksimów iw rezultacie mają potencjał wzrostu do 34 USD na akcję.

Schemat Grupy ING
Schemat Grupy ING

Deutsche Bank

Deutsche Bank AG (NYSE: DB) to najstarszy europejski bank, który powstał w 1870 roku w Berlinie. Bank znajduje się w pierwszej 30 największych banków i działa w 58 krajach.

27 stycznia Deutsche Bank opublikował sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2021 r. Zysk netto wyniósł 315 mln euro – to 160% wzrost w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. Roczny dochód wyniósł 25.4 mld euro – najlepszy wynik w ciągu ostatnich 10 lat.

Od marca 2020 r. zapasy wzrosły o ponad 200%. Można przypuszczać, że zapasowi „zabrakło gazu” i zauważyliśmy to zdecydowanie za późno. Jednak wykres tygodniowy sugeruje coś innego: jesteśmy na samym początku naszej ścieżki. Tutaj możemy dokonać analogii z Bank of America Corporation (NYSE: BAC).

Przyczyny spadku akcji Bank of America i Deutsche Bank są podobne, ale ponieważ spółki te są regulowane przez różne władze i działają w różnych gospodarkach, ich ścieżki do poprawy również są różne.

Firmy amerykańskie rozwijają się szybciej. Amerykański Fed zapowiada kilka możliwych podwyżek stóp w 2022 r., ale EBC podaje tylko wskazówki. To jest powód, dla którego akcje europejskich banków odradzają się znacznie wolniej niż ich amerykańskie odpowiedniki.

Zwracając uwagę na akcje Bank of America, widzimy, że notowania są bliskie rekordowego poziomu, chociaż w 2009 r. osiągnęły najniższy poziom 2.12 USD. Od tego czasu akcje poszybowały w górę o 2,185%.

Wykresy Deutsche Bank i Bank of America

Po kryzysie hipotecznym akcje Deutsche Banku spadły do ​​20 dolarów i zamiast powrócić do swojego rekordowego poziomu, dalej spadały i osiągnęły najniższy poziom na poziomie 5 dolarów. Dopiero teraz zaczynają wracać do zdrowia. Aby powrócić do swojego rekordowego poziomu, akcje muszą dodać 738%. To doskonały potencjał wzrostu.

Grupa UBS

UBS Group AG (NYSE: UBS) to cieszący się międzynarodowym uznaniem szwajcarski bank, który zarządza aktywami lub klientami detalicznymi i korporacyjnymi. Na chwilę obecną bank zarządza największą ilością prywatnego majątku na świecie.

UBS jest uważany za jedną z najbardziej wpływowych instytucji finansowych na świecie. Od 2021 roku jest trzecim co do wielkości bankiem w Europie. Wśród jego klientów jest połowa miliarderów na świecie.

24 stycznia bank poinformował, że jego przychody w IV kwartale 2021 r. wyniosły 8.73 mld USD, co oznacza wzrost o 7.5% w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. io 3% powyżej sumy prognozowanej przez ekspertów finansowych.

W swojej prognozie kierownictwo banku spodziewa się dalszego wzrostu dochodów i zapowiada zwiększenie kwoty środków, które zostaną przeznaczone na skup akcji.

Akcje UBS są notowane na giełdach w Nowym Jorku i Szwajcarii. Jest na NYSE od 2014 roku, dlatego będziemy analizować wykres z SWX.

UBS również ucierpiał na kryzysie hipotecznym w USA, a jego udziały straciły 90%. Od tego momentu minęło 13 lat, ale akcje odzyskały tylko 14% i obecnie są notowane przy oporze 20 USD.

Jeśli EBC zacznie podnosić stopę, a sektor bankowy „ożyje”, akcje UBS mogą powrócić do swojego rekordowego poziomu, co implikuje potencjał wzrostu powyżej 300%.

Wykres Grupy UBS
Wykres Grupy UBS

Wnioski

Na początku 2021 r. Warren Buffett nabywał akcje amerykańskich banków, które obecnie notowane są na najwyższych poziomach. Europejskie banki wciąż żyją w cieniu.

Pojawia się coraz więcej plotek, że amerykańskie akcje są „wykupione” i najwyższy czas zwrócić uwagę na inne rynki. Dobrą alternatywą może być europejski sektor bankowy, który znajduje się obecnie na samym początku drogi ożywienia. Jeśli EBC zaostrzy politykę monetarną, będzie to znakomity katalizator wzrostu tego segmentu.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.5 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku finansowym jest od 2004 roku. Od 2012 roku handluje akcjami na amerykańskiej giełdzie oraz publikuje artykuły analityczne na giełdzie. Aktywnie uczestniczy w przygotowywaniu i prowadzeniu webinariów edukacyjnych RoboForex.