Trend cyfryzacji biznesu jest wyraźnie widoczny w wielu obszarach, w tym w doradztwie finansowym. A pojawienie się outsourcingowych platform cyfrowych znacząco przyspiesza ten proces.

IPO firmy Dynasty Financial Partners
Partnerzy finansowi Dynasty

19 stycznia Dynasty Financial Partners Inc., firma, która opracowała platformę SaaS do zarządzania majątkiem, złożyła wniosek o IPO na NASDAQ pod symbolem „DSTY”. Data IPO nie została jeszcze ogłoszona.

Działalność Dynasty Financial Partners

Dynasty Financial Partners została założona w 2010 roku z siedzibą w Saint Petersburg na Florydzie. Założycielem i dyrektorem generalnym firmy jest Shirl Penney, która wcześniej zajmowała różne stanowiska kierownicze w Citigroup i Salomon Smith Barney. Firma zatrudnia obecnie 75 osób.

Wskaźniki biznesowe Dynasty Financial Partners
Wskaźniki biznesowe Dynasty Financial Partners

Usługi świadczone przez platformę SaaS Dynasty Financial Partners:

  • Ordynacyjny. Brokerzy otrzymują możliwość pracy ze swoimi klientami w prywatnej praktyce. Obszar ten generuje rocznie 27% całkowitego zysku netto firmy.
  • Platforma inwestycyjna. Oprogramowanie do przeprowadzania transakcji na rynkach finansowych – 54% zysku netto.
  • Zarządzanie majątkiem. Oparte na algorytmie menedżer ryzyka który pomaga w dystrybucji kapitału inwestycyjnego – 19% następnego zysku.
Wskaźniki biznesowe Dynasty Financial Partners
Wskaźniki biznesowe Dynasty Financial Partners

Platforma wykorzystuje technologie opracowane i opatentowane przez firmę. To ogromna przewaga konkurencyjna nad innymi przedstawicielami segmentu.

Klientami Dynasty Financial Partners jest 46 firm i 292 indywidualnych doradców finansowych. Na dzień 30 września 2021 r. wartość zarządzanych przez nich aktywów wynosiła 64.6 mld USD.

Rynek i konkurenci Dynasty Financial Partners

Według Grand View Research, globalny rynek oprogramowania do zarządzania aktywami w 2020 roku został oszacowany na 3.3 biliona dolarów. Przewiduje się, że do 2028 r. osiągnie 9.1 biliona dolarów. W efekcie średnia roczna stopa wzrostu od 2021 do 2022 może wynieść 13.5%.

Głównym powodem tego wzrostu jest wzrost zapotrzebowania na bardziej efektywne narzędzia do zarządzania aktywami. Na przykład przejście firm konsultingowych do operacji z usługami w chmurze, które upraszczają i przyspieszają wykonywanie zadań.

Poniżej znajduje się diagram przedstawiający przeszłą i przyszłą wielkość rynku oprogramowania do zarządzania majątkiem w USA.

Rynek docelowy Dynasty Financial Partners
Rynek docelowy Dynasty Financial Partners

Kluczowymi konkurentami Dynasty Financial Partners są:

  • SS&C
  • Inwestycja SEI
  • Fiserv
  • Finantix
  • Aktywa finansowe

Wynik finansowy

Według sprawozdania finansowego firmy, jej zysk netto w 2020 r. wyniósł 4.84 mln USD, co oznacza wzrost o 365% w porównaniu z 2019 r. W okresie trzech kwartałów 2021 r. zysk netto Dynasty Financial Partners wyniósł 10.58 mln USD, po 2.9 mln USD powyżej w tym samym okresie 2020 roku. Jak widać, wskaźnik ten rośnie przez trzy kolejne lata.

Wyniki finansowe Dynasty Financial Partners
Wyniki finansowe Dynasty Financial Partners

Przychody emitenta w 2020 r. wyniosły 46.2 mln USD, co oznacza wzrost o 14% w porównaniu z 2019 r. W okresie dziewięciu miesięcy 2021 r. przychody Dynasty Financial Partners wyniosły 49.17 mln USD, co oznacza wzrost o 50% w porównaniu z analogicznym okresem 2020. W przypadku utrzymania tego tempa wzrostu przewidywane przychody na 2021 r. wyniosą 69.39 mln USD.

Na dzień 30 września 2021 r. ekwiwalenty środków pieniężnych w bilansie spółki wynosiły 22.4 mln USD, podczas gdy jej łączne zobowiązania wynosiły mniej niż 5 mln USD. Wolny przepływ środków pieniężnych w ciągu roku, który zakończył się w wyżej wymienionym dniu, wyniósł 17.4 mln USD.

Mocne i słabe strony Dynasty Financial Partners

Zalety inwestowania w Dynasty Financial Partners uzasadniają:

  • Wypłacalność finansowa
  • Wysoka dynamika wzrostu przychodów
  • Efektywny program motywacyjny dla kadry zarządzającej
  • Doświadczenie rynkowe i reputacja biznesowa

Wśród ryzyk inwestycyjnych wymienimy:

Szczegóły IPO i oszacowanie kapitalizacji rynkowej Dynasty Financial Partners

Gwarantami IPO są Maxim Group LLC, DA Davidson & Co. Keefe, Bruyette & Woods, Inc., RBC Capital Markets, LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC oraz JP Morgan Securities LLC.

Liczba akcji do sprzedaży nie zostało jeszcze ogłoszone. Wolumen IPO to standardowe 100 milionów dolarów. W przypadku sprzyjających warunków rynkowych księgarze mogą jeszcze zwiększyć wolumen IPO. Pieniądze pozyskane podczas IPO firma planuje przeznaczyć na rozwój swojego produktu i pozyskiwanie nowych technologii.

Do oceny korzyści dla firm z sektora technologicznego posługujemy się mnożnikiem – Stosunek ceny do sprzedaży (wskaźnik P/S). Wartość AP/S dla segmentu technologicznego z szybko rosnącym rynkiem docelowym i wynikami finansowymi może wynosić 25-35 w okresie blokady.

P/S emitenta na razie nie jest znane, ponieważ nic nie wiemy o przedziale cenowym. Ta inwestycja może mieć charakter venture, jeśli rzeczywisty wskaźnik P/S przekracza 40. Akcje mogą być interesujące dla inwestorów, którzy dążą do nadmiernych zysków.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.5 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Wadim Kowalenko

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.