Mikrofony, systemy stereo i inne dobra muzyczne cieszą się dużym zainteresowaniem. Nasz dzisiejszy artykuł jest poświęcony firmie Singing Machine Company Inc, która rozwija i produkuje sprzęt do karaoke. Firma planuje wejść na giełdę, notując na NASDAQ 25 maja pod symbolem giełdowym „MICS”.

IPO of Singing Machine: lider w sprzęcie do karaoke

Co wiemy o Singing Machine Company

Warto zauważyć, że Singing Machine Company już w przeszłości była spółką publiczną. Jego akcji handlowali na giełdzie AMEX; jednak jakiś czas później były dostępne tylko na rynku OTC.

Biznes firmy Singing Machine Company
Biznes firmy Singing Machine Company

Działalność firmy jest bardzo zróżnicowana i oferuje kilka linii produktowych:

  • Produkty muzyczne do zabawy i nauki dzieci. Pozwalają nagrywać i maskować głosy. Segment ten generuje bardzo mały procent przychodów firmy
  • Mikrofony i akcesoria. Najpopularniejsze są produkty wyposażone w Bluetooth
  • Subskrypcja usług muzycznych. Jednym z nich jest ko-produkt ze Stingray Digital
  • Urządzenia i produkty wytwarzane wyłącznie pod marką emitenta. Na przykład Carpool Karaoke Mic 2.0
  • Sprzęt do karaoke. To główny produkt emitenta, który dostarcza ponad 70% przychodów ze sprzedaży
Biznes firmy Singing Machine Company
Biznes firmy Singing Machine Company

Singing Machine Company obejmuje również cztery spółki zależne – SMC, Commercial Offshore De Macau Limitada, SMC Logistics i SMC-Music. Główne zakłady produkcyjne znajdują się w Chinach. Emitent posiada centra logistyczne w USA i Kanadzie, które służą do dostarczania produktów do konsumentów.

Prawie 90% przychodów firmy Singing Machine Company jest generowanych przez pięciu znanych klientów: Walmart, Target, Costco, Sam's Club i Amazon.com. Zarząd firmy pracuje obecnie nad dywersyfikacją działu sprzedaży.

Jakie są perspektywy rynku docelowego Singing Machine Company?

Według Grand View Research, światowy rynek karaoke w 2021 roku oszacowano na 5.8 miliarda dolarów. Ten segment branży jest obecnie „w dojrzałym wieku” swojego rozwoju, więc nie ma sensu mówić zbyt wiele o średniej rocznej stopie wzrostu. Według różnych szacunków jest to poniżej 2.5%.

Singing Machine Company znajduje się w pierwszej piątce największych producentów sprzętu do karaoke. Kluczowymi konkurentami firmy są:

  • Daiichikosho
  • Onkyo i pionier
  • Memorex
  • Elektrodom
  • śpiewanie
  • Śpiewaczka
  • e-dzieci
  • Bonaok
  • Karaoke USA
  • Dźwięk jonowy

Jak Singing Machine Company International radzi sobie finansowo

W momencie debiutu emitent wypracował zysk netto i należy to uznać za dużą zaletę. Mamy możliwość przeprowadzenia kompleksowego przeglądu wyników finansowych firmy.

Wyniki finansowe Singing Machine Company
Wyniki finansowe Singing Machine Company

W ostatnim kwartale 2021 r. zysk netto spółki wyniósł 1.43 mln USD, co oznacza wzrost o 22.2% w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. To imponujący wynik, osiągnięty dzięki redukcji kosztów administracyjnych o 16%.

Przychody w ciągu ostatnich 3 miesięcy 2021 roku wyniosły 21.24 USD, co oznacza wzrost o 31.1% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 roku. Jak widać, firma Singing Machine Company wykonała kawał dobrej roboty przygotowując się do debiutu giełdowego.

Wyniki finansowe Singing Machine Company
Wyniki finansowe Singing Machine Company

Na dzień 31 grudnia 2021 r. łączne zobowiązania Singing Machine Company wynosiły 7 mln USD, a ekwiwalenty środków pieniężnych w bilansie wynosiły 0.4 mln USD. Sugeruje to, że firma jest nadmiernie zadłużona.

Mocne i słabe strony firmy Singing Machine

Mocne strony firmy to:

  • Zysk netto
  • Top 5 liderów branży
  • Zróżnicowany katalog produktów
  • Wysoka stopa wzrostu przychodów
  • Zarządzanie dźwiękiem

Czynnikami ryzyka inwestowania w akcje Singing Machine Company są:

  • Zależność od dostaw komponentów i akcesoriów
  • Niska docelowa stopa wzrostu rynku
  • Silna konkurencja

Co wiemy o IPO Singing Machine Company

Gwarantem oferty publicznej jest Aegis Capital. Emitent planuje sprzedać 784,000 4.1 akcji po cenie 3.2 USD za akcję. Wolumen IPO może wynieść około 10.2 miliona dolarów. Jeśli IPO zakończy się sukcesem, kapitalizacja firmy może wynieść około XNUMX miliona dolarów. Onu może założyć, że pieniądze te zostaną przeznaczone na spłatę zadłużenia.

Aby porównać firmę z jej konkurentami, którzy już weszli na giełdę, posługujemy się mnożnikiem – Stosunek ceny do sprzedaży (wskaźnik P/S). Wartość P/S firmy Kawai Musical Instruments Manufacturing wynosi 0.3. Kapitalizacja firmy może osiągnąć 13.7 miliona dolarów, jeśli przychody w ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniosą 45.8 miliona dolarów, czyli o 34% więcej niż podana wartość.

Możesz odnieść wrażenie, że inwestorzy są bardziej zainteresowani perspektywami rozwoju firmy niż jej obecnymi wynikami. Kupno akcji Singing Machine Company można uznać za klasyczną inwestycję typu venture, która nie jest odpowiednia dla wszystkich inwestorów.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.5 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.