Czym jest inflacja? Jakie są tego powody? Jak wpływa na gospodarkę i jakimi metodami można ją kontrolować? W tym artykule postaramy się odpowiedzieć na te pytania. Zacznijmy.

Czym jest inflacja

Inflacja to wskaźnik ogólnego wzrostu cen towarów i usług. Gdy ceny rosną, jednostka waluty krajowej może kupić mniej towarów i usług. Stąd inflacja sprzyja spadkowi siły nabywczej pieniądza. Przeciwieństwem inflacji jest deflacja, czyli stabilny spadek cen towarów i usług.

Innymi słowy, inflacja to szybkość (wyrażona w procentach) wzrostu ogólnych poziomów cen towarów i usług. Poziomy inflacji pokazują, jak wysokie ceny wzrosły w kraju w określonym przedziale czasowym. Inflacja prowadzi z czasem do wzrostu cen różnych aktywów. Im wyższa osiąga inflacja, tym bardziej rosną ceny.

Wzrost ceny filiżanki kawy ze względu na inflację w USA
Wzrost ceny filiżanki kawy ze względu na inflację w USA

Wskaźniki do oceny inflacji

Aby ocenić inflację w określonym przedziale czasowym, stosuje się specjalne wskaźniki.

  • Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) pokazuje zmianę średnioważonych cen towarów i usług w podstawowym koszyku w określonym czasie. Jest to tak zwana inflacja konsumencka, która obejmuje żywność, ubrania, usługi medyczne itp.
  • Indeks cen producentów (PPI) ocenia średnią zmianę cen zbytu krajowych producentów towarów i usług. Ocenia zmiany cen z punktu widzenia sprzedawcy i obejmuje produkcję dóbr konsumpcyjnych, środków trwałych, przerób surowców itp.
  • Indeks cen hurtowych (WPI) to kolejny wskaźnik inflacji, który ocenia i śledzi zmiany cen towarów na etapach, zanim dotrą one do sprzedawców detalicznych. Do jej obliczenia posługujemy się ceną za zestaw towarów, które są niezbędne w pierwszym etapie działalności handlowej.

Przyczyny pojawienia się inflacji

Inflację może wywołać wiele czynników. Najbardziej rozpowszechnione z nich to:

  • Inflacja popytu pojawia się, gdy popyt na pewne dobra i usługi przekracza możliwości gospodarki do jego zaspokojenia. Kiedy popyt przewyższa podaż, ceny odczuwają presję wzrostową, która generuje inflację. Najbardziej oczywistym przykładem jest wzrost wskaźników inflacji na skutek wzrostu popytu i cen nośników energii.
  • Inflacja kosztów objawia się wzrostem cen wywołanym wzrostem płac i kosztów materiałów. Koszty te z reguły spadają na konsumenta w postaci wzrostu cen towarów i usług.
  • Wzrost podaży pieniądza: rośnie ogólna ilość pieniądza w obrocie, w tym gotówka, monety i pieniądze na rachunkach bankowych. Jeśli podaż pieniądza rośnie szybciej niż produkowane są towary, może to wywołać inflację. Podaż pieniądza jest zwykle regulowana przez bank centralny kraju.
  • Dewaluacja to spadek kursu waluty krajowej, który obniża jej siłę nabywczą. Dewaluacja waluty stymuluje eksport, sprawiając, że zagraniczni klienci kupują więcej towarów krajowych, podczas gdy towary zagraniczne stają się droższe.

Jak inflacja wpływa na gospodarkę

Inflacja może być zjawiskiem negatywnym lub pozytywnym w zależności od tempa jej wzrostu i innych wydarzeń w gospodarce. Nadmierna inflacja jest uważana za złą dla gospodarki, ale jej brak jest również negatywnym wydarzeniem. Większość ekonomistów uważa stabilną inflację na poziomie 2% rocznie za optymalną.

Oto jak inflacja wpływa na gospodarkę w zależności od jej szybkości:

  • Umiarkowana inflacja wynosi poniżej 10% rocznie, a dzięki przewidywalności i kontroli wspiera trwały wzrost gospodarki i nie prowadzi do gwałtownej deprecjacji waluty krajowej.
  • Galopująca inflacja wynosi od 10% do 100% rocznie. Ma to negatywny wpływ na gospodarkę kraju. Producenci towarów i usług preferują wiążące ceny w stosunku do jakiejś stabilnej i wymienialnej waluty światowej. Ludzie starają się oszczędzać, inwestując je w różne dobra materialne: samochody, sprzęt AGD, nieruchomości – dodatkowo podnosząc ceny.
  • Hiperinflacja jest szczególnie wysoki, powyżej 100% rocznie. Dość często taka inflacja może być konsekwencją ostrych kryzysów politycznych lub wojen, które wymagają od rządu zdecydowanych działań. Może to całkowicie zniszczyć obrót towarami i gotówką oraz cały system finansowy kraju z powodu utraty zaufania do pieniędzy.
Według sondażu przeprowadzonego przez Gallupa, 32% Amerykanów uważa rosnącą inflację za swój główny problem finansowy w tym roku
Według sondażu przeprowadzonego przez Gallupa, 32% Amerykanów uważa rosnącą inflację za swój główny problem finansowy w tym roku

Metody kontrolowania inflacji

Finansowy regulator kraju ponosi odpowiedzialność za walkę z inflacją. Odbywa się to za pomocą pewnych środków polityki kredytowej i pieniężnej. Oto główne metody, za pomocą których banki centralne mogą wpływać na inflację.

  • Odstraszająca polityka kredytowa i pieniężna jest obecnie jednym z najpopularniejszych sposobów kontrolowania inflacji. Celem takiej polityki jest zmniejszenie podaży pieniądza w gospodarce poprzez podwyższenie stopy procentowej. Pomaga to ochłodzić gospodarkę, podnosząc ceny kredytów, a tym samym zmniejszając wydatki konsumentów i firm. CB może sprzedawać papiery wartościowe na otwartym rynku, zwiększać normy rezerwowe dla banków komercyjnych i stosować inne środki selektywnej kontroli kredytowej. Podwyżki stóp procentowych mają zły wpływ na Giełda Papierów Wartościowych ale ułatwia wzrost waluty krajowej.
  • Środki finansowe. Obejmują one zwiększoną kontrolę wydatków państwowych, wydatków prywatnych, inwestycji prywatnych i państwowych. Tu też znajdują się przepisy podatkowe: system podatkowy musi stymulować tych, którzy więcej oszczędzają, inwestują lub produkują.
  • Kontrola cen. Innym skutecznym środkiem pokonania inflacji jest zwiększanie produkcji i kontrolowanie cen towarów z podstawowego koszyka, takich jak żywność, odzież, paliwo itp.

Zamykanie myśli

Poziomy inflacji pokazują, jak wysokie wzrosły ceny niektórych towarów i usług w określonym przedziale czasowym. Do oceny inflacji wykorzystuje się kilka wskaźników (CPI, PPI, WPI). Umiarkowana inflacja sprzyja wzrostowi gospodarczemu, natomiast wysoka inflacja negatywnie wpływa na gospodarkę. Kontrolę inflacji sprawuje Bank Centralny; głównym środkiem kontrolnym jest zaostrzenie polityki kredytowej i pieniężnej.


Materiał przygotowany przez

Handluje na rynkach finansowych od 2004 roku. Zdobyta wiedza i doświadczenie stanowią o jego własnym podejściu do analizy aktywów, którym chętnie dzieli się ze słuchaczami webinariów RoboForex.