Według informacji opublikowanych 10 sierpnia USA inflacja w lipcu osiągnął 0% i spadł z +9.1% do +8.5% r/r. Dopóki miesięczna inflacja spadła do zera po raz pierwszy od dwóch lat, indeks giełdowy S&P 500 (US500) szedł w górę i przebił się przez poziom oporu za 4,200 USD.

Spadek inflacji może oznaczać, że dno zostało osiągnięte, więc akcje na rynku mogą zacząć odrabiać straty. W takim przypadku, na jakie akcje warto się przyjrzeć?

Co wybrać: obligacje vs akcje

Popularnym instrumentem giełdowym są obligacje skarbowe, które generują nie tylko zysk spekulacyjny, ale także dochód z kuponów: odsetki są wypłacane niezależnie od ruchów obligacji. Jednak ostatnio rentowność spada, ponieważ rynek zaczyna uwzględniać obniżkę stopy procentowej przez Fed w 2023 roku.

Teraz rentowność obligacji trzyletnich wynosi +3.1%. Przy inflacji +8.5% rentowność jest ujemna. Jednak za trzy lata inflacja może osiągnąć planowane przez Fed 2%; jednak nawet w takiej sytuacji jej średnia wartość może przekroczyć 3%. Jeśli tak, logiczne będzie szukanie bardziej opłacalnych opcji inwestowania.

I tutaj rzucamy okiem na dywidenda dyby. Nawet jeśli ich wartość pozostanie bez zmiany, zyski będą generowane przez wypłatę dywidendy.

Dlaczego spółki dywidendowe to dobry wybór

Jeśli firmy wypłacają te same dywidendy, gdy cena akcji spada, procentowy zysk rośnie. Wyobraź sobie, że akcja kosztuje 50 USD, a dywidenda to 5 USD rocznie, a więc rentowność wynosi 10%. Wtedy cena akcji spada do 25 USD, ale dywidendy pozostają na poziomie 5 USD. Jeśli kupisz akcje za 25 USD, rentowność procentowa wyniesie 20%.

Obecnie wiele akcji na rynku notowanych jest znacznie poniżej swoich rekordów wszechczasów. Mogły być wcześniej wykupione, a aktualna cena odzwierciedla rzeczywistą sytuację w firmie. Jeśli tak, to w najbliższym czasie raczej nie powrócą do szczytów, ale nie jest to konieczne. Ważne jest, aby firma nadal wypłacała dywidendy tej samej wielkości.

Inflacja umysłu

Wybierając emitenta nie powinniśmy zapominać o inflacji, która obecnie wynosi +8.5% rocznie. Recesja szeroko dyskutowana na giełdzie prawdopodobnie obniży inflację. Popyt konsumencki będzie podążał.

Bank Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku od czasu do czasu przeprowadza badanie oczekiwań konsumentów. Według ostatnich badań w 2022 r. konsumenci spodziewają się, że inflacja wyniesie 6.2% i 4% za trzy lata.

Wykres oczekiwanej inflacji w USA za rok
Wykres oczekiwanej inflacji w USA za rok
Wykres oczekiwanej inflacji w USA za trzy lata
Wykres oczekiwanej inflacji w USA za trzy lata

Wiedząc o tym, możemy udać się na poszukiwanie spółek, których stopa dywidendy z akcji nie może być niższa niż 6%. Co więcej, przepływy pieniężne firm powinny rosnąć, w przeciwnym razie dywidendy mogą się zmniejszyć lub po prostu zostać anulowane.

Firmy spełniające kryteria wyszukiwania

Wypłaty dywidend w akcjach Medical Properties Trust, Global Medical REIT i Rio Tinto Group wynoszą ponad 6%. Spróbujmy dowiedzieć się, w jaki sposób modele biznesowe tych firm są unikalne.

Zaufanie do właściwości medycznych

Zbliża się jesień, co oznacza, że ​​będzie więcej chorób układu oddechowego. Co więcej, COVID-19 nie zniknął z horyzontu; niestety w okolicy jest też małpa ospa.

Biorąc to wszystko pod uwagę, warto przyjrzeć się sektorowi opieki zdrowotnej. Nie musimy też zgadywać, które leki zostaną zatwierdzone przez amerykańską Agencję ds. Żywności i Leków (FDA) i trafią na rynek.

Możemy sprawdzić firmy, które wynajmują nieruchomości firmom i instytucjom z systemu ochrony zdrowia. Działania takie prowadzi The Medical Properties Trust Inc. (NYSE:MPW).

Jest największym na świecie właścicielem budynków szpitalnych: 431 placówek w USA, Australii, Kolumbii, Niemczech, Portugalii, Hiszpanii, Szwajcarii, Finlandii i Wielkiej Brytanii.

Medical Properties Trust wypłaca dywidendy od 2006 roku. Maksymalny poziom rentowności 21.72% został osiągnięty w 2009 roku, kiedy po kryzysie hipotecznym udziały spadły o 78%. Teraz firma płaci rocznie 1.11 USD za akcję, co daje 7.15% rocznie. Rentowność biznesu wynosi 40%.

Obecnie notowania Medical Properties Trust są o 30% niższe od ich najwyższego poziomu w historii. Najbliższy poziom wsparcia to 14.4 USD.

Wykres cen akcji Medical Properties Trust
Wykres cen akcji Medical Properties Trust

Globalna medyczna REIT

Fundusz powierniczy Global Medical REIT Inc. (NYSE:GMRE) posiada 181 budynków szpitalnych i wynajmuje je instytucjom opieki zdrowotnej.

W 2016 roku Global Medical REIT przeprowadził IPO i zaczął wypłacać dywidendy w 2017 roku, stopniowo zwiększając ich wielkość. Maksymalna rentowność w 11.25 r. wyniosła 2018%. Wtedy cena akcji zaczęła rosnąć, co spowodowało spadek rentowności, ponieważ ich wzrost nie nadążał za wzrostem kursu akcji.

Historia wypłat dywidend Global Medical REIT
Historia wypłat dywidend Global Medical REIT

Na wykresie widać, że dywidendy rosną od pierwszej wypłaty. Nie gwarantuje to wzrostu w przyszłości, ale można przypuszczać, że jeśli firma wypracuje zysk, trend prawdopodobnie się utrzyma.

Obecna stopa dywidendy wynosi 7.02%. Akcje Global Medical REIT przekroczyły ostatnio poziom oporu na 11.5 USD i idą dalej notowania powyżej tego poziomu. Następny poziom oporu to 13 USE.

Wykres cen akcji Global Medical REIT
Wykres cen akcji Global Medical REIT

Rio Tinto Group

Nie tylko sektor opieki zdrowotnej wygląda obiecująco pod względem stopy dywidendy. Istnieje również przemysł wydobywczy, który może pomieścić długoterminowe pomysły.

Przejście na zieloną energię oznacza zwiększone wydobycie metali nieżelaznych, dzięki czemu firmy z tego sektora będą mogły sprzedawać więcej produktów, a to dosłownie obietnica wzrostu zysków. Najważniejsze, żeby ceny metali nie spadły poniżej kosztów własnych.

Rio Tinto Group (NYSE:RIO) prowadzi badania, wydobywa i przetwarza minerały i metale. Działa na całym świecie i oferuje dość szeroki asortyment metali, w tym lit, aluminium i mosiądz, które są niezbędne do przejścia na zieloną energię.

Oprócz metali Rio Tinto Group wydobywa diamenty, złoto, boran, dwutlenek tytanu, sól i rudę żelaza. Posiada rafinerie ropy naftowej, elektrownie i zakłady metalurgiczne. Rentowność biznesu sięga 29%.

Spółka ma długą historię wypłaty dywidendy, a obecna rentowność wynosi 11.4% rocznie. Notowania Rio Tinto Group są o 24% niższe niż w historii. Najbliższy poziom wsparcia to 54 USD.

Wykres cen akcji Rio Tinto Group
Wykres cen akcji Rio Tinto Group

Zamykanie myśli

Większość akcji na giełdzie notowana jest poniżej ostatnich maksimów. Nie oznacza to, że moment jest idealny na zakup akcji; nie można jednak zaprzeczyć, że rentowność dywidendy rośnie, gdy cena akcji spada. Dlatego dywidendy to dość atrakcyjna historia; najważniejsze jest, aby inflacja wkrótce zaczęła spadać.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.5 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku finansowym jest od 2004 roku. Od 2012 roku handluje akcjami na amerykańskiej giełdzie oraz publikuje artykuły analityczne na giełdzie. Aktywnie uczestniczy w przygotowywaniu i prowadzeniu webinariów edukacyjnych RoboForex.