Dzisiaj zajmiemy się biznesem George'a Sorosa, tradera i managera, który stał się prawdziwą legendą. Rozważymy trzy transakcje Sorosa z walutą, które uczyniły go gwiazdą świata finansów.

Kim jest George Soros

George Soros jest traderem, inwestorem i menedżerem uważanym przez wielu za jednego z najbardziej utytułowanych finansistów w dzisiejszych czasach. Przez długi czas był menedżerem funduszu hedgingowego Quantum, który w latach 30-1970 wykazywał stabilną roczną rentowność na poziomie 2000%. Stworzył także sieć instytucji grantowych znaną jako Fundusz Sorosa.

Urodził się na Węgrzech w 1930 roku. Po zakończeniu II wojny światowej wyjechał do Anglii na studia w London School of Economy. Po ukończeniu studiów wyjechał do Nowego Jorku i rozpoczął karierę bankową, później wyjechał do firmy brokerskiej. Wiele lat później utworzył Soros Fund Management, który stał się częścią wspomnianego Quantum Fund.

Przez lata aktywnej pracy Soros dokonał kilku imponujących transakcji i inwestycji. Jest jednym z najbardziej znanych inwestorów w świecie finansów, znanym z dokonywania transakcji z walutami, które są ogromne nawet dla globalnego świata finansowego. Kapitał Sorosa w 2022 r. przekraczał 8 mld USD. Ponadto przekazał ponad 30 mld USD na projekty charytatywne i polityczne.

Legendarne transakcje Sorosa z walutami

Przyjrzyjmy się, jak rzucił transakcje Sorosa z waluty to uczyniło go bogatym i sławnym.

Funt brytyjski: George Soros i Czarna Środa dla Banku Anglii

Sorosa Forex stawka przeciwko funt brytyjski nazywana jest jedną z największych transakcji walutowych współczesnego świata. Wielka Brytania przystąpiła do Europejskiego Mechanizmu Kursowego (ERM) w 1991 roku, kiedy inflacja była wysoka, a stopy procentowe niskie. Dzięki temu mechanizmowi rząd planował utrzymać kurs waluty krajowej na poziomie 2.7 niemieckiej marki za funt.

Nie było jednak powodu do takiego wskaźnika, po pierwsze dlatego, że inflacja w Wielkiej Brytanii w tym czasie była znacznie wyższa niż w Niemczech. Będąc ekonomistą, Soros zauważył, że funt był poważnie przeszacowany w stosunku do marki niemieckiej i latem 1992 r. zaczął stawiać na brytyjską walutę za pośrednictwem swojego funduszu Quantum. Całkowity obrót szacowany jest na około 5 miliardów funtów.

Aby powstrzymać kurs i przyciągnąć inwestorów, Wielka Brytania podniosła stopy procentowe powyżej 10%, ale to nigdy nie pomogło. Wraz z Sorosem wielu graczy rynkowych zaczęło sprzedawać funta za markę i dolara, oczekując spadku kursu.

Wkrótce rząd brytyjski zdał sobie sprawę, że będzie musiał wydać dużo pieniędzy ze względu na ekstremalnie wysokie stawki i konieczność utrzymania tak wysokiego kursu funta. Poza tym władze niemieckie publicznie zapowiedziały możliwą reorganizację wewnątrz ERM.

16 września 1992 r. rząd brytyjski zdecydował się opuścić ERM i rozwiązać funta i ten dzień otrzymał nazwę Czarnej Środy. W rezultacie funt brytyjski gwałtownie spadł o 15% w stosunku do marki niemieckiej i o 25% w stosunku do dolara. Według różnych ocen Soros zarobił na tym handlu około 1 miliarda USD.

Spadek funta w 1992 roku
Spadek funta w 1992 roku

Bat tajski: azjatycki kryzys finansowy

Innym znanym handlem Sorosa z walutą była sprzedaż tajlandzkiego bahta podczas azjatyckiego kryzysu finansowego w 1997 roku. Z grubsza oceniając, zainwestował w sprzedaż bahta za dolara amerykańskiego ponad 1 miliard USD ze swojego portfela inwestycyjnego. Stwierdził, że baht jest poważnie przeceniony i liczy na poważny spadek tajlandzkiej waluty z powodu kryzysu finansowego.

W końcu stało się tak, gdy Bank Tajlandii przeznaczył wszystkie swoje środki na wspieranie kursu waluty narodowej i zdecydował się pozwolić mu na płynność. W rezultacie baht tajski spadł dwukrotnie w stosunku do dolara – z 24 do 52 bahtów za 1 dolara. Prawdziwa prognoza spadku bahtu pozwoliła Sorosowi zarobić na Forex kolejny miliard dolarów.

Spadek bahta w 1997 r.
Spadek bahta w 1997 r.

Jen japoński: George Soros i Shinzo Abe

W 2013 i 2014 roku Soros poczynił duży udział na rynku Forex w zamian za jeszcze jedną walutę — the Jen japoński. Wiedział, że Shinzo Abe, niedawno mianowany premierem Japonii pod koniec 2012 roku, planuje szerokie luzowanie polityki kredytowej i monetarnej, aby popchnąć gospodarkę do przodu. Ta polityka gospodarcza, znana dziś jako abenomika, spycha jena w dół.

Jak spodziewał się George Soros, łagodna polityka monetarna Abe doprowadziła do dewaluacji jena. W tym samym czasie trader otworzył długą pozycję w japońskim indeksie giełdowym Nikkei. Spadek jena wspierał akcje japońskich firm, zorientowanych głównie na eksport. Krajowa waluta straciła około 20%, podczas gdy japońska giełda przeciwnie wzrosła o około 25%. Dzięki urzeczywistnieniu swojego planu Soros zarobił kolejny miliard dolarów.

Spadek jena w latach 2013-2014
Spadek jena w latach 2013-2014

Cytaty George'a Sorosa o inwestycjach

  • Nie jest ważne, czy masz rację, czy nie; ważne jest, ile zarabiasz, gdy masz rację, a ile tracisz, gdy się mylisz.
  • Rynki finansowe są zwykle nieprzewidywalne. Więc każdy musi mieć różne scenariusze. Pomysł, że naprawdę można przewidzieć, co się stanie, jest sprzeczny z moim rozumieniem rynku.
  • Rynek jest hipotezą matematyczną. Najlepsze rozwiązania są eleganckie i proste.
  • Stworzyłem dość ogólną teorię, że rynki finansowe są z natury niestabilne; że kiedy myślimy o zrównoważonym rynku, ten obraz jest fałszywy.
  • Ryzyko jest bolesne. Ludzie są albo gotowi sami znosić ból, albo próbują przekazać go komuś innemu. Nie ma nic lepszego niż niebezpieczeństwo dla skupienia umysłu; Naprawdę potrzebuję niepokoju związanego z ryzykiem, aby jasno myśleć. Akceptacja ryzyka jest dla mnie ważną częścią czystego umysłu.
  • Jeśli inwestowanie wydaje się zabawne, nie możesz zarabiać żadnych pieniędzy. Dobre inwestowanie jest nudne.

Dolna linia

George Soros to trader, którego śmiało można nazwać wybitną osobą. Niektórzy nazywają go geniuszem, inni mówią, że jest utalentowanym manipulatorem. Dzięki swoim obrotom walutami Soros zarobił prawdziwe pieniądze i przeszedł do historii jako finansowa legenda współczesnych czasów.


Materiał przygotowany przez

Handluje na rynkach finansowych od 2004 roku. Zdobyta wiedza i doświadczenie stanowią o jego własnym podejściu do analizy aktywów, którym chętnie dzieli się ze słuchaczami webinariów RoboForex.