Apresentação não mudará a atitude do investidor em relação à Apple

Apresentação não mudará a atitude do investidor em relação à Apple

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A capitalização de mercado de Apple Inc (NASDAQ: AAPL) é de 965 bilhões de dólares, o lucro líquido em 2018 foi de 59.43 bilhões de dólares; 132,000 funcionários geram receita anual superior a 260 bilhões de dólares, valor superior ao PIB de alguns países com uma população de vários milhões de pessoas.

NãoPaísPIB em 2018 (dados do FMI), bilhões de dólaresNãoPaísPIB em 2018 (dados do FMI), bilhões de dólares
1EUA20 494.05040Paquistão312.570
2China13 407.39841Chile298.172
3Japão4 971.92942Finlândia275.321
4Alemanha4 000.386 Apple Inc.261.61
5Grã Bretanha2 828.64443Egito249.559
6France2 775.25244República Checa242.052
.........45Vietnã241.272

Em 2010, Warren Buffett não vendeu um único estoque da empresa. Por outro lado, ele aumentou seus investimentos de 61 bilhões de dólares em 2010 para 200 bilhões de dólares até 2019, possuindo agora 5% de todas as ações da Apple. Segundo Buffett, ele compraria mais se as ações custassem menos. Isso significa que, se no próximo outono ocorrer uma correção nos índices de ações e essa maré de pessimismo reduzir os estoques da Apple, é altamente provável que Buffett aumente seu volume de investimentos na empresa.

Dividendos e recompra de ações

A Apple é uma das poucas maiores empresas do mundo que paga dividendos aos seus acionistas. Além dos dividendos, a empresa gasta enormes quantias na recompra de ações para manter o preço de mercado.

Somente em 2019, a Apple recomprou ações por 41 bilhões de dólares com o preço médio das ações em torno de 195 dólares. Isso está muito longe do mínimo de 140 USD por ação este ano. Tais ações significam que a administração está certa sobre o futuro da empresa e pronta para comprar suas ações, mesmo a um preço próximo do máximo histórico.

A segunda razão para a recompra é o fato de que a empresa gera um poderoso fluxo de dinheiro que não há onde investir atualmente. Para quem pratica escalpelamento, as ações da Apple são um instrumento comercial perfeito. Os cambistas não precisam ler as notícias, estudar as informações sobre a receita da empresa ou as próximas apresentações e outros eventos. Eles se preocupam com a liquidez e a volatilidade do instrumento. Juntamente com os traders intradiários, as ações da empresa podem ser de interesse para quem procura investimentos de longo prazo; aqueles que visam não apenas economizar, mas também aumentar seu capital.

Apresentação da Apple

No dia 10 de setembro, a empresa apresentará seus novos dispositivos; as informações exatas sobre os produtos são mantidas em segredo. Tendo em mente o número de usuários da Apple, este será um evento de importância mundial, por isso há muitos rumores sobre os gadgets que serão apresentados.

São esperados três novos modelos do iPhone. Eles devem ser as sequelas do iPhone XS e iPhone XS Max com os nomes de iPhone 11 Pro e iPhone 11 Pro Max e a sequência de um iPhone XR mais barato com o nome de iPhone 11. Talvez outros produtos sejam a nova versão do sistema operacional iOS 13, a quinta geração do Apple Watch ou a nova versão dos fones de ouvido Air Pods.

Atualmente, a empresa está testando um serviço de transmissão Apple TV que será substituído por um serviço de transmissão em grande escala Apple TV +. Também é esperado que este tópico seja abordado na apresentação.

vendas de iPhone

Antes, o surgimento de novos modelos de iPhone da Apple reunia longas filas em lojas aprovadas e esgotava-se no primeiro dia. Cada vez que a empresa registrava vendas recordes, sua receita cresceu, suas ações renovaram máximos históricos, seus investidores obtiveram lucro e todos ficaram felizes com seu sucesso. Mesmo aqueles que não tinham um iPhone da Apple estavam felizes em vender seu lugar na fila, levado vários dias antes das vendas, para aqueles que estavam realmente "necessitados".

Atualmente, no entanto, a agitação diminuiu e, nos últimos três anos, a empresa perdeu sua participação no mercado de smartphones. É mais perceptível no mercado asiático, onde existem rivais como Huawei, Samsung etc. Por esse motivo, em 2020, a empresa planeja lançar as vendas de um novo iPhone SE, do tamanho de iPhone 8 desde 2017. Metade dos As vendas da Apple nos países em desenvolvimento são representadas por modelos mais baratos e mais antigos. O iPhone SE será um novo modelo com um preço mais baixo em torno de 500 USD.

Atualmente, a Apple não é apenas um smartphone, tablet ou aparelho de TV; é um mundo totalmente novo em que o usuário entra ao comprar um dos dispositivos. A empresa tem criado deliberadamente seu ambiente de tal maneira que seria difícil para o usuário mudar para outro software. Devemos admitir que a Apple oferece a seus usuários as melhores soluções de tecnologia, exigindo, no entanto, um preço mais alto que seus concorrentes.

Por exemplo, uma assinatura do Apple TV + custa 9.99 dólares, enquanto a Disney cobra 6.99 dólares e a Netflix - 8.99 dólares pelo mesmo serviço. Nessa situação, a vantagem da empresa será uma enorme base de usuários no valor de 900 milhões de clientes que estão acostumados a pagar pelos serviços da Apple. O Google seguiu outro caminho: a empresa fornece serviços gratuitos, mas coleta dados do usuário, vendendo-os para grandes empresas. No final, os clientes do Google não estão acostumados a serviços pagos; Os clientes da Apple são diferentes, e essa é a vantagem da empresa, pois ela pode reduzir o preço de um serviço ou torná-lo totalmente gratuito a qualquer momento. Assim, preserva o potencial de atração de novos usuários. Também é possível que na apresentação sejam revelados alguns detalhes sobre o serviço de videogame chamado Apple Arcade, o que significa que a empresa também está alcançando o mercado de videogames.

Manutenção de dispositivos Apple

De acordo com o último relatório trimestral, os serviços estão gerando 21% da receita da empresa no momento, e a gerência está certa em desviar a atenção do investidor do número de vendas de smartphones para a dinâmica do desenvolvimento como um todo. O objetivo agora não é apenas vender novos iPhones, mas também manter os usuários de versões mais antigas de smartphones.

Em 29 de agosto, a gerência anunciou que a empresa forneceria peças de reposição originais da Apple para oficinas independentes, ou seja, agora um iPhone pode ser reparado em qualquer loja de manutenção que a Apple forneça peças de reposição. Isso provocará rivalidade no segmento e redução dos preços de manutenção. Assim, o cliente ficará com a Apple e trará renda por mais tempo.

A guerra comercial e as tarifas

Enquanto a maioria das pessoas na apresentação prestará atenção a coisas comuns, como o número de câmeras, a qualidade das fotos no escuro etc., os grandes investidores acompanharão de perto os preços das versões mais antigas do dispositivo. A guerra comercial entre a China e os EUA levou à introdução de tarifas tributárias de ambos os lados. A Apple possui 41 de 200 fornecedores na China, então os acessórios que a empresa está importando agora estão sujeitos às tarifas, o que deve, no final, levar a um aumento nos preços dos iPhones. Anteriormente, ao emitir um novo modelo, a Apple o determinou o preço e depois reprisou toda a linha de iPhones mais antigos, diminuindo seus preços em 100 USD. Costumava ser um processo bastante previsível, mas o conflito entre os EUA e a China pode influenciar a política da empresa. Os investidores se perguntam se as despesas serão incluídas no preço ou se permanecerão os mesmos. A reação do investidor aqui é difícil de prever. A empresa ganha o suficiente para deixar tudo como está, mostrando que está cuidando de novos usuários e pronta para pagar as despesas. Por outro lado, se a empresa incluir as despesas no preço, poderá diminuir as vendas. No final, parece melhor não alterar os preços e obter lucro depois de fornecer serviços do que obter lucro com o crescimento dos preços, mas obter menos novos usuários.

Rival da Apple Inc.

O principal concorrente da Apple Inc. é a Microsoft (NASDAQ: MSFT). A Microsoft domina o mercado de sistemas operacionais para computadores pessoais e software de alto desempenho; A Apple, por sua vez, é a principal produtora de dispositivos portáteis, como smartphones, tablets, smartwatches, etc. Atualmente, a Microsoft é líder mundial em termos de capitalização de mercado, que superou 1 trilhão de dólares. A Apple, com sua capitalização de 965 bilhões de dólares, está em segundo lugar. A renda da Microsoft é mais diversificada, enquanto a Apple ainda depende das vendas do iPhone, infelizmente.

O diagrama da receita trimestral mostra que a receita da Apple atingiu seu máximo histórico em 2017 e, em seguida, seu crescimento parou. Pior ainda, está presente um pequeno declínio no lucro em relação aos mesmos trimestres do ano passado.

Rival da Apple Inc.

Quanto à Microsoft, o crescimento da renda é bastante robusto aqui, provavelmente atingindo o nível da Apple em breve. O diagrama também mostra a dependência da Apple nas vendas de seus dispositivos, pois o principal crescimento de receita ocorre no 4º trimestre, ou seja, antes do Natal e do Ano Novo. A receita da Microsoft não é propensa ao fator sazonal.

Após essa comparação, a Microsoft parece uma empresa mais interessante em termos de investimentos de longo prazo. Sua renda é diversificada, continua aumentando seu lucro e é menos sensível às guerras comerciais entre os EUA e a China. A Apple, por outro lado, está reconstruindo sua estrutura de renda, acumulando o potencial de crescimento futuro; gasta a maior parte de seu capital livre na recompra de suas ações, apoiando os acionistas.

Ações da Apple análise técnica de preços

A análise técnica mostra que uma ação está sendo negociada acima da média móvel de 200 dias que atua como linha de suporte há 15 anos. Isso significa que a tendência de alta preserva.

Ações da Apple análise técnica de preços

A reação dos investidores na apresentação não deve ter muita influência no preço das ações. Na pior das hipóteses, pode haver uma correção que os grandes investidores usarão para comprar ações a um preço mais baixo. A julgar pelo padrão do triângulo, em breve devemos esperar um aumento de preços na área perto de 290 USD. No entanto, o principal evento para os investidores será o relatório trimestral, com a chance de analisar a tendência das vendas do iPhone. Se as vendas continuarem em declínio, isso poderá ter um efeito negativo sobre os estoques da empresa e levar o preço ao suporte de 170 USD.

Resumo

A Apple tem um grande número de usuários e capital suficiente para desenvolver qualquer esfera de negócios. Os fãs da Apple estão prontos para pagar por seus serviços e sempre recebem produtos e software de alta qualidade. A Apple não é apenas um smartphone ou tablet, é um mundo inteiro e muitos não desejam abandoná-lo; pelo contrário, o exército de usuários da Apple cresce a cada ano. Um iPhone mais barato renderá mais clientes no mercado asiático, principalmente na Índia. A Apple ainda tem boas perspectivas, com a única influência negativa possível causada por outra crise no mercado de ações. No entanto, a Apple é uma das poucas empresas do mundo com capital livre acima de 94 bilhões de dólares, o que permitirá sobreviver a qualquer crise.

A empresa conseguiu atrair empréstimos acima de 7 bilhões de dólares facilmente para pagar uma dívida com uma taxa mais alta do que a que está pagando agora. Os investidores estão prontos para investir seu dinheiro na empresa, o que significa que a Apple continuará sendo uma fonte confiável de investimentos, com perspectiva por anos ou até décadas.

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