Indicadores Econômicos - A Base para a Estratégia de Negociação Forex

Indicadores Econômicos - A Base para a Estratégia de Negociação Forex

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Vamos dar uma olhada nos principais indicadores econômicos e sua influência nas taxas de câmbio. O conhecimento e a compreensão desses indicadores são os fundamentos da análise e previsão fundamentais dos movimentos de preços.

Taxa de Juros

Taxa de Juros

Taxa de juro é um instrumento eficiente de política monetária e de crédito do estado. Aumentando as taxas de juros, os bancos centrais regulam a demanda por empréstimos, reduzindo-a, o que diminui as despesas de pessoas e impede o desenvolvimento econômico. Esta medida visa, antes de tudo, reduzir a taxa de inflação e prevenir a superprodução de bens.
A diminuição das taxas de juros leva a um aumento na demanda por empréstimos, melhorando o desenvolvimento econômico.

O tamanho da taxa de juros é a base de outros parâmetros econômicos - taxas de títulos estatais e corporativos, taxas de crédito para pessoas físicas e jurídicas etc. Os bancos centrais não alteram frequentemente as taxas de juros: este é um evento importante do mercado e todo o mercado. os jogadores acompanham essas mudanças com muito cuidado.

Existem os seguintes tipos de taxas de juros:

  • A taxa de refinanciamento (taxa bancária) são as condições em que os bancos centrais concedem empréstimos (meios externos) aos bancos comerciais para que eles cumpram seus compromissos e mantenham liquidez.
  • Taxa de juro é o preço pelo uso do dinheiro que os bancos comerciais emprestam uns aos outros por um curto período de tempo durante seus negócios. Em diferentes países, ele tem nomes diferentes, mas a idéia permanece a mesma - é o principal instrumento da política monetária dos bancos centrais.
  • A taxa de fundos federais é usado nos EUA em conexão com as peculiaridades de seu sistema bancário. Essa é a taxa de empréstimo para bancos membros do Federal Reserve System.

Em cada país, o tamanho das taxas de juros é diferente, para o qual surge um diferencial de taxa de juros, que é a diferença das taxas em um par de moedas.

E quanto maior a taxa de juros de uma moeda, mais atraente é, porque os investidores tentarão colocar seu dinheiro na economia do país e receber um alto retorno. Isso significa o crescimento da demanda por essa moeda, que se reflete em suas cotações.

Produto Interno Bruto (PIB)

Produto Interno Bruto (PIB)

PIB são dados generalizados sobre a soma do valor adicionado, produzido por todos os produtores do país durante um período de tempo definido. O excedente do PIB demonstra o desenvolvimento econômico do país, sua velocidade. O crescimento estável do PIB é característico do desenvolvimento econômico estável e também do fortalecimento da moeda nacional, enquanto uma desaceleração do crescimento do PIB significa problemas na economia do país. A reação do mercado às notícias sobre o PIB, tanto inicial quanto corrigida, é bastante ativa e geralmente leva a sérios movimentos das taxas de câmbio.

Um relatório sobre o PIB é uma ampla análise de todos os setores da economia de um país. É por isso que diferentes participantes do mercado recolhem os parágrafos que lhes interessam e tiram conclusões sobre o estado de desenvolvimento deste ou daquele país.

Índice de Preços ao Consumidor (IPC)

Índice de Preços ao Consumidor

O índice de preços ao consumidor (IPC) é o principal indicador de inflação no país. Para seu cálculo, são utilizados os preços da cesta de bens de consumo durante um determinado período de tempo. Em cada país, o conjunto de mercadorias na cesta é diferente e é formado com base em dados estatísticos. Esses bens podem ser comida, objetos do cotidiano, serviços etc.

Os preços das fontes de alimentos e energia são os mais voláteis, portanto, juntamente com o IPC, é calculado o chamado CPI Central, este último incluindo esta categoria de bens da cesta de bens de consumo.

Os dados da CPI são normalmente publicados no décimo dia útil de cada mês como a porcentagem das alterações que ocorreram. Em outras palavras, o que é publicado é a informação em quantos por cento os valores atuais foram alterados em comparação com os anteriores. As notícias sobre a alteração de um valor de CPI em apenas 0.2% levam a flutuações bastante fortes das taxas de câmbio.

Índice de Preços ao Produtor (PPI)

Índice de preços ao produtor (PPI)

O índice de preços ao produtor (ou PPI) é um indicador das variações de preços dos bens produzidos pelos produtores nacionais. O índice inclui o preço das matérias-primas produzidas no país e importadas, nos produtos intermediários, nos produtos acabados. O índice inclui todas as etapas da produção de mercadorias, bem como todas as esferas de produção e agricultura. A diferença em relação ao IPC é que ele não inclui serviços e fornece a análise das mudanças de preço apenas no nível do comércio atacadista primário.

Juntamente com o PPI, os dados principais do PPI também são publicados; não inclui os preços dos bens das indústrias de alimentos e energia devido à sua alta volatilidade. O PPI é publicado mensalmente no décimo dia de trabalho simultaneamente com o CPI.

Saldo do pagamento / conta corrente

Saldo do pagamento / conta corrente

Balança de pagamentos, ou conta corrente, caracteriza os movimentos de transações internacionais entre residentes e não residentes de um estado. Cada uma dessas operações é contabilizada como crédito e débito por um determinado período. Essencialmente, este é um relatório sobre as fontes de financiamento e os objetivos do uso dos fundos. As fontes de financiamento incluem operações, aumentando o poder de compra dentro do país; os objetivos do uso do financiamento diminuem este último.

A balança de pagamentos é uma soma de três componentes:

  • A conta atual, à qual as operações de exportação e importação estão relacionadas.
  • Conta financeira, refletindo as mudanças na propriedade de ativos nacionais de investidores internacionais
  • Mudanças nas reservas nacionais, como valor-ouro e reservas estratégicas.

Por exemplo, a exportação de bens e serviços é a fonte de financiamento, porque abre novos mercados para os produtores e prevê uma entrada de dinheiro para a economia do estado.

Por outro lado, a importação é o uso de financiamento. A exportação cria demanda para a moeda do país exportador porque essa moeda é comprada para pagar pela exportação. Ao mesmo tempo, as operações de câmbio aumentam a oferta da moeda do país importador.

Por esse motivo, qualquer desequilíbrio na oferta e na demanda de um país importador ou exportador leva a alterações nas taxas de câmbio.

Balança Comercial

Balança Comercial

Balança comercial, ou comércio internacional, é a diferença entre a soma da exportação de bens e serviços e a soma da importação.

Ela influencia diretamente as taxas de câmbio e revela a competitividade dos produtos e serve, produzidos no município, no mercado internacional. Uma balança comercial favorável (a situação em que as exportações excedem as importações) significa entrada de capital no país, desenvolvimento da produção e, em geral, influencia positivamente a economia.

Por outro lado, um déficit da balança comercial, ou seja, a situação em que as importações superam as exportações, sinaliza baixo desenvolvimento da produção, falta de competitividade dos bens nacionais e é um fator geralmente negativo para o país. Isso leva ao crescimento da dívida nacional e também influencia negativamente a taxa de câmbio da moeda nacional, porque sua oferta aumenta devido à necessidade de comprar mais moeda do estado exportador.

Os dados sobre a balança comercial são publicados mensalmente na quarta semana do mês. É representado em preços nominais e fixos, dependendo da estação. Existem várias partes que compõem a balança comercial: bens de consumo, alimentos, mercadorias e reservas comerciais, carros, bens de capital, etc. As estatísticas das relações comerciais com certos países também estão incluídas no relatório da balança comercial.

Normalmente, para negociar no mercado de câmbio, precisamos das estatísticas da balança comercial em geral, sem muitos detalhes.

Deficit orçamentário

Deficit orçamentário

Um déficit orçamentário é a situação em que as despesas do orçamento são maiores que a receita. Um déficit significativo do orçamento resulta no crescimento da dívida nacional, que, por sua vez, acelera a inflação. Um déficit orçamentário pode ser provocado pela renda muito baixa ou pelas despesas muito altas. O estado pode escolher uma das duas maneiras de reduzir o déficit:

  • Pode aumentar a base tributária, o que influenciará o estado financeiro dos contribuintes, que tentarão ocultar sua renda real.
  • o estado pode descartar ou reduzir programas sociais, o que terá um efeito adverso sobre a parte pobre da população e poderá ter consequências políticas negativas.

Nos dois casos, as medidas são politicamente impopulares e, resolvendo um problema, o estado gera outro. Na maioria das vezes, se o estado tem chance de tomar um empréstimo internacional, o faz, mantendo o estado estável. No entanto, aumenta a dívida nacional e as despesas com sua manutenção, que é outro item caro do orçamento.

Deixando o problema do déficit como está, o Estado aumenta o crescimento da inflação, o que implica o crescimento das taxas de juros, que, por sua vez, têm um efeito negativo sobre os produtores e a população que utilizam os meios de crédito.

Um déficit muito baixo, no entanto, significa impostos muito altos ou despesas orçamentárias muito baixas, na maioria das vezes reduzidas às despesas de programas sociais ou financiamento da indústria de defesa. Um déficit insignificante do orçamento leva a uma inflação baixa, o que implicará uma queda nas taxas de juros.

Um déficit moderado do orçamento demonstra a eficácia da política econômica do estado. O déficit ideal seria aquele com base em taxas de inflação moderadas quando todas as necessidades das partes interessadas estiverem em equilíbrio.

Taxa de desemprego

Taxa de desemprego

A taxa de desemprego é um indicador significativo do desenvolvimento econômico do estado. Além disso, mantendo-o no ideal, o chamado natural, o nível é um sinal de competitividade saudável no mercado de trabalho. A taxa de desemprego natural pode ser diferente dependendo do país.

Por exemplo, no Japão, uma taxa de desemprego eficiente está entre 2.0-3.5%, na Grã-Bretanha, é 2.5-4.0%, nos EUA - 4.5-5.5%, enquanto seu crescimento para 6.0% influencia significativamente o dólar. Na Europa, a taxa de desemprego é de cerca de 9.0%.

A alta taxa de desemprego aumenta a tensão social e leva a uma diminuição da renda real da população. Os baixos níveis de desemprego também não podem ser considerados bons sinais, porque a falta de mão-de-obra livre no mercado de trabalho compromete o interesse dos empregadores.

O crescimento da taxa de desemprego ou a diminuição do emprego da população geralmente acarreta um enfraquecimento da moeda nacional. Os dados sobre a taxa de desemprego são publicados mensalmente na primeira sexta-feira.

Non-Farm Payrolls (NFP)

NFP

O indicador mais influente são os dados sobre o mercado de trabalho nos EUA. A atenção principal é atraída para o Non-Farm Payrolls (NFP), que fala sobre o emprego fora do setor agrícola. Esse índice reflete o número bruto de funcionários, contabilizados nas folhas de pagamento das empresas. Baseia-se em entrevistas com cerca de 400,000 empresas e 50,000 famílias. Esses dados são renovados todos os meses e corrigidos de acordo com as mudanças sazonais.

Empiricamente, descobriu-se que o índice cresce cerca de 200,000 por mês, o que aumentou seu PIB em 3%.

Vendas no Varejo

Vendas no Varejo

O índice de vendas no varejo caracteriza as despesas do consumidor. Esse índice reflete a demanda e a confiança do consumidor. As vendas no varejo nos EUA têm maior influência, desde que a demanda do consumidor seja a principal força motriz da economia do país.

Com base no índice de vendas no varejo, o volume de vendas no varejo (menos as despesas com serviços) é avaliado. O índice é dividido no índice, incluindo vendas de carros e o índice de outros bens. O último é mais informativo, pois não é propenso a mudanças.

Mais de 2/3 do seu valor é composto por bens não duráveis, dos quais cerca de 20% são alimentos. No restante de um terço das mercadorias, os carros chegam a 20%.

O índice de vendas no varejo está sujeito à influência dos dados de renda pessoal dos períodos anteriores, às informações de vendas de automóveis e à confiança do consumidor. E quanto maior o IPC e a taxa de desemprego, pior o índice de vendas no varejo.

O crescimento das vendas no varejo aumenta o desenvolvimento industrial e o volume de produção. O valor do indicador é anunciado pelo Bureau do Censo do Departamento de Comércio no meio de cada mês.

Renda Pessoal

Renda Pessoal

Renda pessoal consiste no salário dos trabalhadores empregados, dividendos, pagamentos de aluguel, depósitos bancários, pagamentos sociais e outras receitas da população. As informações sobre a renda pessoal têm uma influência bastante limitada nas taxas de câmbio; no entanto, seu crescimento, juntamente com um nível bastante alto de despesas, influencia positivamente o volume de vendas no varejo, o que é bom para o desenvolvimento econômico. Portanto, o crescimento da renda pessoal da população influencia indiretamente o aumento das taxas da moeda nacional.

As informações são publicadas mensalmente após o dia 20.

Gastos pessoais

Gastos pessoais

Gastos / Consumo Pessoal refletem o volume e a estrutura de gastos da população e também têm uma influência bastante limitada na taxa de câmbio da moeda nacional, o mesmo que o índice de renda pessoal. O índice de gastos pessoais inclui compras de bens não duráveis ​​e duráveis, bem como gastos em serviços.

O índice de vendas no varejo, que inclui os gastos da população com bens não duráveis ​​e duráveis, é considerado de forma independente. Esse índice não inclui gastos com serviços, porque esse valor muda de forma estável e é bastante previsível.

O crescimento dos gastos pessoais é bom para a economia nacional e, consequentemente, leva ao crescimento da moeda nacional. No entanto, a publicação dos dados pode influenciar bastante o mercado se o valor diferir fortemente do anterior.

As estatísticas são publicadas juntamente com as informações de renda pessoal mensalmente após o dia 20.

Índice PMI de Chicago

Índice PMI de Chicago

O Chicago PMI Index é o resultado de entrevistar gerentes da esfera industrial de Chicago. Este índice inclui o estado das ordens de produção, os volumes do produto em estoque, bem como os preços da produção. Se o índice for 45-50, isso indica uma desaceleração do desenvolvimento econômico.

A publicação do Chicago PMI Index atrai muita atenção porque é publicada pouco tempo antes da emissão do principal índice de atividades de negócios do ISM e pode fornecer uma idéia sobre o índice nacional de atividades de negócios.

O crescimento do índice de atividade de negócios tem uma boa influência na taxa de câmbio da moeda nacional. Os dados são publicados no último dia útil de cada mês.

Confiança do consumidor

Confiança do consumidor

O índice de confiança do consumidor reflete o humor do consumidor. Este índice é calculado desde 1967 e, inicialmente, seu valor era de 100 pontos. Tradicionalmente, o índice tem sido usado para prever taxas de emprego, bem como o estado da economia em geral.

O crescimento do índice significa o desenvolvimento positivo da economia nacional e, indiretamente, leva ao crescimento da moeda nacional. As informações são publicadas após o dia 20 de cada mês.

Índice de opinião do consumidor de Michigan

Índice de opinião do consumidor de Michigan

O Michigan Consumer Sentiment Index baseia-se na opinião do consumidor sobre o estado atual da economia. A pesquisa é realizada pela Universidade de Michigan, EUA.

O crescimento do índice leva ao crescimento da taxa de câmbio do dólar. O relatório preliminar é publicado no dia 15 de cada mês, enquanto o relatório final - duas semanas depois.

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