Drawdown: O que é e como escapar?

Drawdown: O que é e como escapar?

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Termos sonoros como Margin Call e Pare deve ser conhecido por quem lida com negociação. Cada pessoa chegou a conhecê-lo à sua maneira: alguns se familiarizaram com eles praticamente, fechando com força suas posições perdedoras, outros - teoricamente, estudando os conceitos básicos da negociação.

Se você ainda não ouviu esses termos, uma breve palestra talvez o faça pensar bem nas consequências de um comércio irracional e excessivamente emocional.

Margin Call

Margin Call é uma notificação do seu corretor, na qual eles precisam reabastecer adicionalmente seu depósito de segurança.

Se, após uma chamada de margem, o trader não depositar sua conta e as perdas continuarem aumentando, depois que o preço atingir um determinado nível, o Pare procedimento será lançado. Isso significa que o corretor fechará algumas ou todas as posições em aberto na conta. No entanto, a chamada de margem e a parada não são tão desastrosas quanto as ações do profissional que as conduzem.

Uma dessas ações pode estar conectada a operações comerciais imprudentes com base em nenhuma estratégia ou tática, sem gerenciamento de risco e dinheiro. Um exemplo de tais ações pode ser a negociação de todo o capital, tanto em períodos de alta volatilidade quanto em um mercado calmo. Nesses momentos, o profissional é mais apostador, esperando um ganho rápido.

No entanto, na maioria dos casos, a perda do depósito é causada por uma retirada prolongada e por tentativas irracionais de escapar dele. Os rebaixamentos primários, por sua vez, são causados ​​por desvios da estratégia de negociação (se houver) e aumentos nos volumes de negociação.

O que é um rebaixamento?

O que é um rebaixamento?

A rebaixamento é uma diminuição no saldo e patrimônio líquido na conta de negociação; Para simplificar, um rebaixamento é um fora. Os rebaixamentos podem ser de dois tipos: flutuante e fixo.

Reboque fixo e flutuante

Flutuante o rebaixamento é uma perda agregada de todas as posições em aberto. Aqui, destacamos que os negócios de que estamos falando ainda estão abertos.

Por exemplo, o comerciante abriu uma posição e, em seguida, a situação do mercado começou a se desenvolver contra as previsões, de modo que o comércio rendeu uma perda. Essa perda constituirá o rebaixamento flutuante.

Além disso, esse rebaixamento é chamado flutuante ou temporário, porque um ou dois dias depois a situação pode mudar para melhor ou para pior.

No entanto, assim que a negociação é encerrada, o rebaixamento passa de flutuante para fixado um.

Um levantamento fixo, por sua vez, pode ser dos seguintes tipos:

  • absoluto
  • maximal
  • relativo

Levantamento absoluto

absoluto o levantamento é a maior perda em comparação com a soma inicial na conta de negociação. Para calcular o levantamento absoluto, precisamos deduzir o valor mínimo atingido pela curva de juros da soma inicial do depósito.

Exemplo 1

A soma inicial é de US $ 10,000. Durante o período de negociação, a soma nunca foi inferior a US $ 7,000; portanto, deduzimos US $ 7,000 de US $ 10,000, obtendo US $ 3,000.

Este valor será considerado o rebaixamento absoluto atual. Por que chamamos isso de atual? O problema é que a soma da conta pode cair abaixo de US $ 7,000, e o rebaixamento absoluto mudará. No geral, esse valor não é muito informativo nem para o profissional nem para o investidor que analisa as estatísticas do gerente.

Rebaixamento máximo

Máxima levantamento é um indicador calculado como a diferença entre o máximo atual e o mínimo atual do depósito. Deve-se observar que, para o cálculo, consideramos não o valor mínimo do depósito em seu histórico, mas o valor mínimo que o depósito atingiu ao atingir o máximo.

Exemplo 2

O depósito inicial foi de US $ 10,000. Em seguida, caiu para US $ 8,000 após uma série de negociações infelizes; depois cresceu para US $ 15,000 e depois caiu para US $ 13,000.

Nesse caso, a soma máxima no depósito era de US $ 15,000 e o valor mínimo após a máxima era de US $ 13,000. Portanto, o levantamento máximo será a diferença entre US $ 15,000 e US $ 13,000 ou US $ 2,000.

Levantamento relativo

Parente o levantamento é calculado como o índice anterior, mas em porcentagem, não na moeda.

Razões para rebaixamentos

Razões para rebaixamentos

Continuarei repetindo que más negociações podem ser explicadas pela escolha errada de uma estratégia e pela falta de gestão de risco e gestão do dinheiro. No entanto, mesmo que o profissional possua todos esses elementos de negociação, ele poderá ser traído por sua psicologia e / ou disciplina pessoal.

Os erros serão revelados por aumentos no volume de negociação, compra e venda irracionais e caóticas, bloqueio e usando o Gamarra. Claro, tudo isso pode funcionar, mas não será sistemático.

Se você tiver rebaixamentos com muita frequência, pense em algo como: "Estou negociando da maneira certa?". Quero dizer, você pode planejar seus lucros e perdas se seu sistema de negociação estiver em harmonia com o mercado e sua administração de dinheiro o ajudar a escapar rapidamente de rebaixamentos e acumular lucros.

Se sua conta de negociação entrar em saque, primeiro e acima de tudo, você deverá aceitá-la. Qualquer trader tem um rebaixamento em algum momento, e sua presença na conta é praticamente normal, a questão é do seu tamanho.

Um operador experiente nunca permitirá que um rebaixamento se torne muito profundo. Por outro lado, um iniciante pode facilmente perder 40% ou até 70% do depósito, perdendo negócios e adicionando novos. Se você não concorda com o axioma de que um rebaixamento é normal e começa a provar o contrário do mercado, você pode simplesmente piorar o problema e perder todo o seu capital no final.

Para um profissional iniciante, eu recomendaria decidir qual soma de um saque é normal para eles e o que não é. Esta decisão será, sem dúvida, subjetiva. Para algumas pessoas, uma perda será normal se não exceder 10%, enquanto outras podem lidar facilmente com uma perda de 50%.

Eu destacaria os seguintes níveis:

  • Até 15% - um levantamento normal.
  • 16% - 30% - ainda não entrou em pânico, mas chegou a hora de diminuir os riscos e a intensidade das negociações. A situação e dinâmica do mercado, bem como o estado do seu instrumento de negociação, devem ser revisados.
  • 31% - 60% - o fim está próximo. Se o levantamento for superior a 30%, você deve parar de negociar e fazer uma pausa e voltar com sua estratégia revisada.

Devo lembrar que esses números estão aqui apenas por uma questão de clareza. Eles podem mudar de acordo com o temperamento do profissional e seu estilo de negociação. No entanto, na minha opinião, uma perda de 50% do depósito e mais é inaceitável.

Quando o nível "confortável" do levantamento é decidido, é hora de analisar sua negociação. Nesse caso, um extrato da conta ou o diário do seu operador (se você acompanhar todas as negociações) pode ser de boa ajuda. Após analisar a negociação, descobriremos se a série de negociações perdidas foi consistente com sua estratégia ou não, sistemática ou não, se você excedeu seus limites de risco e volume.

Com base na minha experiência e na de outras pessoas, posso dizer que 8 em cada 10 negociações perdidas podem ser explicadas pela falta (ou violação) de uma estratégia de negociação e / ou pela métodos de gestão do dinheiro, bem como excedendo os limites de risco.

Como escapar de um rebaixamento?

Como escapar de um rebaixamento?

Então, agora estamos nos aproximando da parte que é a razão para você começar a ler isso. Novamente, o levantamento de uma conta é uma situação natural que você dificilmente evitará. No entanto, sempre pode ser otimizado e sua influência na conta - minimizada. Tudo isso é bastante fácil de fazer: você precisa seguir as regras de dinheiro e gerenciamento de riscos e sua estratégia. Para a maioria das pessoas, minhas palavras parecerão banais. Isso ocorre porque nem todos os leitores têm um plano financeiro rígido, uma estratégia de negociação, sistemas de gerenciamento de risco e dinheiro. Portanto, o primeiro passo do levantamento será adicionar o mencionado à sua negociação.

No entanto, o que faremos se a conta entrar em um rebaixamento e a ser bastante séria?

Existe uma lei: quanto mais fundo o rebaixamento, mais tempo levará para você sair dele. Se o trader teve azar de perder 50% do depósito em 2 a 3 negócios, é improvável que ele restaure o capital em um período igualmente curto.

Na Internet, você pode encontrar muitas informações sobre o cálculo da média, o bloqueio e o uso do Martingale; no entanto, os defensores desses métodos também estão lá. Não desejando iniciar uma discussão, direi que a média e o bloqueio podem fazer muito bem ao profissional, se eles souberem os truques.

As principais nuances de escapar de um rebaixamento

Imagine que o comerciante abriu uma negociação para comprar, mas o preço começou a diminuir, então a negociação ficou perdendo. Para compensar a perda, o comerciante abre outra negociação com o lote volume dobrado. Mas, infelizmente, o segundo comércio também acaba perdendo. Em tal situação, muitos iniciantes começam a entrar em pânico, recorrendo a comerciantes experientes em busca de ajuda, perdendo tempo e aumentando o rebaixamento.

Aqui, o comerciante deve abrir algumas operações de bloqueio para limitar o crescimento de perdas. Uma trava lhes dará algum tempo para análise, acalmando e elaborando táticas de compensação pelas perdas. No entanto, uma fechadura não é uma panacéia nem um Graal. Isso apenas dá ao trader tempo para revisar a situação do mercado, limitar o rebaixamento e mudar as táticas. Além disso, se o rebaixamento for superior a 15%, o bloqueio pode dar ao comerciante falsas esperanças de um bom resultado se a negociação permanecer sistemática.

Exemplo 3

Vamos imaginar que estamos negociando o par EUR / USD, o tamanho do depósito é de US $ 3,000. Abrimos para a compra de negócios que estavam perdendo. Ambos tinham tamanho de lote de 0.3, a perda no primeiro caso foi de US $ 300, enquanto no segundo caso foi de US $ 150. Portanto, temos $ 2,550 restantes para negociação futura.

Nessa situação, podemos abrir duas operações de bloqueio com os mesmos volumes de antes ou um lote de 2 do tamanho comercial. Se encerrarmos as negociações perdedoras, o saque será de US $ 1, no entanto, a pressão psicológica não nos permitirá fazê-lo. Um especulador inexperiente se volta para um mais experiente em busca de ajuda. O último recomenda simplesmente fechar a perda flutuante e restaurar o tamanho da conta com uma série de negociações posteriormente; no entanto, eles podem recomendar negociações paralelas com volumes menores.

Uma nova série de negociações será baseada no sistema de negociação inicial, se tiver produzido resultados positivos antes ou será baseada em algumas novas abordagens. No entanto, o trabalho será realizado em volumes menores, digamos, 0.1 lote e nos níveis-alvo da Take Profit será mais humilde: não 100, mas, digamos, 30 pontos. Assim, se negociarmos 0.1 lote e ganharmos 30 pontos em cada negociação, precisaremos de 15 negociações lucrativas para cobrir a perda de US $ 450. Obviamente, nesse caso, precisaremos de mais tempo do que esperávamos, mas isso não é tão relevante se conseguirmos restaurar a conta.

O método Martingale sugere abrir uma negociação dobrada na direção oposta. No exemplo acima, deveríamos ter bloqueado a perda de US $ 300 e aberto um lote de 0.6 de tamanho comercial, visando o lucro de 100 pontos. Se tudo der certo, nosso lucro seria de US $ 600 e, após deduzir a perda anterior, obteríamos US $ 300 de lucro líquido.

Como você deve ter notado, o bloqueio permite que você revise suas decisões, enquanto o método Martingale ajuda a compensar agressivamente as perdas. Você deve se lembrar, no entanto, que o risco de perder ainda mais aumenta.

Cabe a você decidir se compensar a perda vale o risco.

Resumo

Um rebaixamento é uma coisa desagradável, mas você ficará bem se não deixar que se aprofunde demais.

Se você já estiver em um saque, precisará fazer o seguinte:

  • se você estiver usando uma estratégia confiável que gerou lucro muitas vezes, deve simplesmente bloquear as perdas e continuar negociando pela mesma estratégia, mas com um sistema mais suave de gerenciamento de dinheiro;
  • Se você duvida da eficácia de sua estratégia, bloqueie as perdas e procure uma nova.

Contanto que não haja maneiras definidas de escapar de um rebaixamento, você apenas terá que continuar negociando. Você precisa encontrar os pontos fracos da sua estratégia e tentar corrigi-los. A revisão de suas regras de gerenciamento de riscos e dinheiro também será eficiente.

Seja disciplinado, cumpra as regras de gerenciamento de dinheiro, negocie sistematicamente e os levantamentos não se tornarão um problema.

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