S&P 500 crescendo: o que está acontecendo?

S&P 500 crescendo: o que está acontecendo?

Visualizações: visualizações 68
Tempo de leitura: 6 minutos



Assim que o vírus COVID-19 escapou da China, o problema se tornou global. Troque índices como S & P 500 Apressaram-se, devastando as carteiras de investidores gananciosos que enchiam suas carteiras com ações em seus picos mais altos de todos os tempos.

Os especuladores também usaram a situação para jogar short. Os grandes fundos de hedge não podem pagar, é por isso que alguns estavam se livrando antecipadamente de seus ativos e outros continuavam comprando a preços mais baixos.

Obviamente, algumas ações foram vendidas entre 20 e 19, porque durante todo o ano o mercado aguardava uma crise, embora ninguém pudesse adivinhar o que a provocaria (em dezembro, Eu fiz um palpite sobre uma crise isso viria da China, mas, é claro, eu não fazia ideia de que seria a pandemia). No entanto, a maioria dos players permaneceu no mercado e alguns têm que sofrer perdas.

Buffett vendeu ações com prejuízo

Digamos, Warren Edward Buffett começou a esvaziar seu portfólio em 2019 e, no 1º trimestre de 2020, vendeu as ações das companhias aéreas com prejuízo. Por enquanto, ele possui mais de 150 bilhões de dólares não utilizados em investimentos e se abstém de comprar qualquer coisa.

Aqueles que não quiseram vender ações ou não conseguiram a tempo começaram a comprá-las a preços mais baixos, o que é natural. Não há necessidade de cair no pânico; além disso, a crise de 2008 demonstrou que é hora de comprar quando o mercado está agonizando.

No entanto, a situação atual está longe de ser apenas uma crise financeira. Naquela época, a crise começou com a falência dos bancos, e as empresas seguiram a reboque. Em nossa situação, nenhuma falência de grandes empresas foi notada no 1º trimestre de 2020, mas em maio, a Hertz entrou em falência. O mercado ignorou esse evento, mas pode ser apenas o começo.

Dados decepcionantes

Anote a taxa de desemprego nos EUA.

Taxa de desemprego nos EUA
Taxa de desemprego nos EUA

Atingiu o nível da Grande Depressão, o que significa que a produção inevitavelmente diminuirá. Como prova, observe o volume de pedidos de bens duráveis, que está em declínio há quatro meses seguidos e atingiu -16%, ou seja, os clientes estão cancelando os pedidos feitos anteriormente. O índice de novas ordens de produção caiu para o nível de 2008.

Dinheiro grátis estimula demanda

Na capital da China, Pequim, as autoridades distribuem US $ 1.7 bilhão em vales entre os cidadãos, para que possam gastá-los em várias compras e estimular o consumo. As mesmas ações são realizadas nos EUA, Japão, Cingapura e Espanha.

O fato é que a economia está paralisada e eles estão tentando iniciá-la. As ações estão crescendo mais rapidamente do que antes da crise e essa situação pode não ser considerada normal.

O que está acontecendo?

No mercado, os movimentos que vão contra a realidade são bastante frequentes. Às vezes, o estoque de empresas perdedoras dispara, enquanto ninguém compra os estoques das empresas que são confiáveis ​​e lucrativas há anos.

Quem está comprando ações agora?

Vários grupos no mercado estão criando demanda. O primeiro grupo é composto por quem não sofreu perdas. Eles estão calculando a média de suas posições, ou seja, comprando ações a preços mais baixos, diminuindo assim o preço médio de uma compra. Nesse caso, eles não precisam esperar que o preço atinja os máximos de todos os tempos para obter lucro.

O segundo grupo é composto por grandes investidores e alguns fundos de hedge que obtiveram lucro no ano passado. Eles têm o dinheiro que podem investir. Por que não comprar algumas ações se quase todos os títulos no mercado caíram no preço?

O terceiro grupo une investidores não qualificados iniciantes. Muitos agora estão interessados ​​em comprar ações e tendem a comprar tudo o que está em movimento. Esses investidores têm pequenos depósitos, mas são abundantes, portanto, também influenciam os preços e criam demanda por ações.

O apoio aos negócios do governo dos EUA também desempenha seu papel. Os EUA estão alocando trilhões de dólares para apoiar os negócios. Algumas empresas receberam créditos, outras ganharam dinheiro com a venda de suas ações.
Além disso, as empresas começaram a emitir ações para apoiar seus negócios - e as ações também são compradas. Muitas vezes, a demanda é ainda maior do que a oferta, o que, naturalmente, aumenta o preço.

O que está acontecendo pode ser chamado de otimismo excessivo, ganância e ousadia. As esperanças de restauração rápida da economia estão longe da realidade.

As esperanças podem nunca se tornar realidade; a ganância cega; a ousadia pode se transformar em pânico em uma fração de segundo. Tal comportamento foi percebido antes da crise de 2008. A ganância e a ousadia cega são mostradas bem no filme "The Big Short".

Inflação do dólar

No início de 2020, não havia bolhas no mercado. A economia estava crescendo constantemente, e a política dos bancos centrais sustentava o crescimento por injeções de dinheiro que foram posteriormente confirmadas por mercadorias. No entanto, após a implementação da quarentena, o cenário mudou. Nos EUA, eles começaram a imprimir dinheiro três vezes mais rápido.

Você não precisa ser Ph.D. em economia, para entender que isso leva à inflação. Uma massa de dinheiro não confirmada pelos bens sempre implica inflação. Isso é óbvio no mercado de moedas. O dólar começou a cair em par com todas as moedas; no entanto, todos os países estão com problemas e, em breve, poderá restaurar as posições perdidas.

Enquanto isso, o Bitcoin pode se tornar um ativo de refúgio nessas circunstâncias, o que fará com que ele cresça.

Em abril, os EUA doaram US $ 350 bilhões aos negócios e o dinheiro já acabou. Até agora, quase 3 trilhões de dólares foram concedidos a empresas, e isso não é suficiente.

Observe que o dinheiro é dado quando as coisas estão muito ruins e a empresa não pode se sustentar!

Para onde o dinheiro vai?

Vamos pensar onde o dinheiro desaparece. Em primeiro lugar, é gasto em salários para os funcionários que, de fato, produzem muito menos produtos do que antes. Em alguns casos, as plantas estão paradas.

O próximo gasto necessário é servir dívidas. Aqui surgem dúvidas. Para quem é rentável alocar enormes quantias para suporte comercial? Os credores são bancos, grandes corporações e bilionários. No final, toda a massa de dinheiro vai para eles e até uma pequena quantia - para os funcionários.

Um exemplo simples: em maio, Hertz entrou com pedido de falência. O motivo é o fracasso em obter ajuda governamental, devido à qual eles não podiam pagar suas dívidas. Os principais credores de hertz (NYSE: HTZ) estamos IBM (NYSE: IBM) e Lyft (NASDAQ: LYFT), ou seja, se a Hertz recebesse a ajuda, ela teria sido enviada aos credores, mas não à empresa. No mês seguinte, eles também teriam que pagar as dívidas e seguir em frente até o final das pandemias.

Demorou apenas dois meses para a economia dos EUA devorar 3 trilhões de dólares. E se as pandemias durarem até o final do ano? Quanto mais dinheiro eles precisam imprimir e como isso afetará a economia? Somente o tempo dará as respostas.

A verdade é que o dinheiro dado pelo governo não melhora a situação nem melhora o desenvolvimento das empresas.

O horizonte de expectativas mudou

É uma grande pergunta: para que é preciso comprar as ações de uma empresa que não gera lucro e não investe em novas pesquisas?

No entanto, os investidores também têm uma resposta para essas perguntas. Sempre há expectativas no mercado. Antes das pandemias, o horizonte de expectativas era de um quarto e um ano. Agora, mudou para o final de 2021, esperando a vacina que resolverá todos os problemas de uma só vez. Os investidores contam com o rápido crescimento da economia, e qualquer notícia sobre a vacina aumenta os estoques.

Ninguém se pergunta quem vai durar até o final de 2021. Os estoques de companhias aéreas que faliram após cada crise devido à diminuição do fluxo de passageiros estão aumentando de preço, como se as empresas não tivessem problemas. No entanto, a história mostra que eles não gerarão tanto lucro quanto antes antes das pandemias por três a quatro anos.

Fechando pensamentos

Desde 2010, a entrada de dinheiro na economia aumentou a S & P 500 índice de 450%.

Índice S & P 500
Índice S & P 500

Agora, o mercado está inundado por todo o volume de dinheiro que é fornecido há mais de 10 anos e até mais do que isso. É difícil imaginar como isso vai acabar. No entanto, em breve o crescimento também é possível.

No gráfico, a volatilidade é aumentada, o que geralmente ocorre no final das tendências. Houve uma tendência de alta nos últimos dez anos - e está chegando ao fim agora. Deveríamos esperar um apartamento com a borda inferior em 2500 e a superior - em 3400.

Além disso, muitos investidores criticam Warren Buffett porque seu fundo não compra ações. Como se Buffett, que passou por várias crises e faturou bilhões de dólares, se tornou tolo e não tem idéia do que fazer.

Eu realmente duvido. Essas pessoas tomam decisões ponderadas, mesmo quando o mercado está em pânico. Isso significa que agora não há tempo para investimentos de longo prazo.

Invista em ações americanas com o RoboForex em condições favoráveis! As ações reais podem ser negociadas na plataforma R Trader a partir de US $ 0.0045 por ação, com uma taxa mínima de negociação de US $ 0.25. Você também pode tentar suas habilidades de negociação no Plataforma R Trader em uma conta de demonstração, basta se registrar em RoboForex.com e abrir uma conta de negociação.




Comentários

artigo anterior

Avalanche de lucro: testando o Expert Advisor

Hoje, discutiremos um consultor especialista em escalpelamento: ele funciona no H1, mas faz um grande número de negociações. O consultor especialista do Avalanche é um robô de negociação de alta frequência que visa a numerosas negociações, mesmo em grandes prazos.

Próximo artigo

Negociação com indicador Forex Profit Boost

Nesta revisão, vamos nos familiarizar com um notável indicador de tendência, o Forex Profit Boost. No gráfico de preços, ajuda a encontrar pontos de reversão que precedem uma correção ou uma reversão da tendência atual e o início de uma nova.