Ações do Facebook: para comprar ou vender?

Ações do Facebook: para comprar ou vender?

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Acontece que 2.5 bilhão de pessoas em todo o mundo não pode viver sem visitar seus perfis nas redes sociais pelo menos uma vez por mês. Hoje vamos discutir Ações do Facebook e as perspectivas da empresa.

Facebook (NASDAQ: FB) é uma rede social que atualmente possui 2.5 bilhões de usuários ativos, que visitam seus perfis todos os meses. A empresa costumava relatar o aumento de usuários a cada trimestre, mas após o número de usuários registrados exceder 2 bilhões de pessoas, a velocidade do aumento diminuiu significativamente: toda a população da Terra pode não aparentemente se registrar no Facebook, pois nem todo mundo tem acesso à Internet. .

No entanto, os investidores precisam ver algumas estatísticas demonstrando o potencial de crescimento da empresa. No final, a gerência da empresa, a saber Mark Zuckerberg, decidiu fornecer informações sobre usuários ativos em vez de usuários recém-registrados, ou seja, o número de pessoas que visitam suas páginas pelo menos uma vez por mês.

Devido às pandemias, foi uma bomba. Enquanto em dezembro de 2019, o número de pessoas que acessam a rede atingiu 1.66 bilhão de pessoas, até o final do primeiro trimestre de 2020, esse número atingiu 2.5 bilhões de pessoas. Não é de surpreender que as ações do Facebook estejam sendo negociadas nos níveis mais altos de todos os tempos.

O Facebook atinge seu pico?

No entanto, o número de novos usuários tem um limite que nunca deve ser excedido.

Enquanto isso, o número de usuários ativos depende da situação mundial, portanto, ele muda constantemente, para melhor e para pior. Em outras palavras, o número de usuários ativos também atinge seu limite e fica preso em um intervalo.

Em nossa situação, os investidores reagirão apenas às informações dos usuários ativos no momento de sua publicação, o que aumentará a volatilidade das ações, mas nunca criará uma tendência de longo prazo.

Outra prova indireta de que a empresa atingiu seu pico de desenvolvimento é o crescente número de ações judiciais de vários governos que multam o Facebook e limitam sua atividade em seus territórios, implementando novas regras de trabalho.

As dívidas crescentes também indicam a desaceleração do crescimento da empresa. O Facebook sempre teve dívidas muito pequenas em comparação com seu próprio capital; em 2016, não havia dívidas. No entanto, em 2019, a empresa começou a tomar empréstimos abruptamente: enquanto no início de 2019 estava livre de dívidas, até o final do ano, eles alcançaram 9.5 bilhões de dólares.

Para o Facebook, essa dívida é "pequena". Seus ativos excedem 138 bilhões de dólares e qualquer investidor se tornaria seu credor ansiosamente. No entanto, o problema está em outro lugar.

Para que ele precisa dos empréstimos?

Certamente, podemos encontrar milhares de razões para dar esse passo; no entanto, se rejeitarmos todas as desculpas, uma coisa ficará clara. A empresa atingiu seu pico, e o dinheiro que gera não é suficiente para os planos da administração.

Veja o gráfico do lucro líquido. Seu crescimento parou. Isso confirma minha ideia de que a empresa se aproximou de uma desaceleração no seu desenvolvimento.

Receitas do Facebook
Receitas do Facebook

Devemos vender ações do Facebook?

Parece que chegou a hora de vender ações do Facebook ou abrir posições vendidas. No entanto, as coisas não são tão simples.

A administração está preparada há muito tempo para a situação atual. Em 2014, o Facebook começou a comprar empresas que se tornaram populares; agora possui 51 subsidiárias, incluindo WhatsApp, Oculus e Instagram.

Fundo de capital de risco do Facebook

Este ano, a empresa deu mais um passo à frente. Criou um fundo multimilionário de capital de risco para adquirir startups antes que se tornassem populares. Em junho, a administração anunciou que havia encontrado um gerente para o fundo; no entanto, eles não revelaram o nome ainda.

Os cálculos são simples aqui. O Facebook gasta muito com fusões e aquisições de empresas de tecnologia para integrá-las ao seu ecossistema. Você deve se lembrar que o Facebook gastou US $ 20 bilhões na compra do Whats App e do Instagram. Sim, essas empresas estavam longe de serem startups e isso se deve ao seu alto custo. Portanto, o cálculo dos investimentos em empreendimentos e desenvolvimento adicional no ecossistema do Facebook será capaz de dar frutos não apenas em termos de desenvolvimento de empresas de novas tecnologias, mas também em termos de retorno financeiro do aumento subsequente na capitalização de startups.

Essa abordagem pode economizar bilhões de dólares que o Facebook gasta na compra de empresas já populares porque seu preço aumenta rapidamente. Além disso, diminuirá a atenção desnecessária das instituições antitruste, porque a fusão no estágio inicial do desenvolvimento não requer sua aprovação.

Loja do Facebook

Outra fonte de renda são as lojas. O Facebook agora permite que as empresas abram lojas nas redes Instagram e Facebook sem aluguel. Isso diminuirá a dependência da empresa em relação à receita com publicidade. Atualmente, os analistas estão apenas avaliando a lucratividade dessa decisão, mas obviamente, durante as pandemias, isso renderá um lucro substancial.

Aqui estão os drivers do crescimento futuro do Facebook.

Boicote ao Facebook e uma diminuição nas despesas dos anunciantes

Naturalmente, o Facebook tem vários problemas para resolver. Por exemplo, os anunciantes estão boicotando a rede por não remover o ponto de Trump de atirar nos saqueadores durante os protestos após a morte de George Floyd.

Outras empresas diminuem seus gastos com anúncios devido a pandemias, o que pode levar a uma queda nos lucros no segundo trimestre.

O relatório dos EUA sobre o número de infectados pelo COVID-19 em crescimento. Por esse motivo, no Texas e na Flórida, os lançamentos de plantas foram adiados. Em um futuro próximo, é esperada uma onda de falências de pequenas empresas. Três meses se passaram desde a implementação das medidas de quarentena, as empresas estão ficando sem dinheiro, mas as pandemias não têm fim; portanto, as falências são inevitáveis.

Tudo isso definitivamente afetará a renda do Facebook.

Os lados fortes do Facebook

No entanto, o Facebook possui 60 bilhões de dólares em capital gratuito, o que ajudará a sobreviver facilmente aos tempos difíceis. Além disso, esses não são os primeiros problemas da empresa, e os investidores usam notícias negativas apenas para comprar as ações do Facebook a um preço mais baixo.

Com o escândalo em torno da Cambridge Analytica em 2018, foi o mesmo: o preço das ações caiu para 150, de 185 USD por ação, mas vários meses depois, as ações foram negociadas por 210 USD cada.

Obviamente, a situação atual não deve ser comparada com o escândalo em torno do Cambridge Analytica. No entanto, observe os resultados do Facebook no primeiro trimestre: tanto a receita quanto o número de usuários ativos cresceram. As lojas lançadas pela empresa na rede social também renderão lucro porque as pandemias fazem o comércio online se desenvolver.

Na pior das hipóteses, a renda cairá; no melhor, eles permanecerão no nível atual ou crescerão. De qualquer forma, a empresa sobreviverá a uma queda na receita graças ao seu dinheiro grátis. Além disso, observe que o Facebook não paga dividendos nem recompra suas ações do mercado, o que ajuda a economizar quantias substanciais.

Análise técnica de preços de ações do Facebook

As ações do Facebook estão sendo negociadas acima da média móvel de 200 dias, o que indica uma tendência de alta. No entanto, o último declínio acentuado do preço indica uma alta probabilidade de testar o MA no nível de 200 USD por ação.

Esse nível atuará como o nível de suporte do preço, onde você poderá tentar comprar o estoque. No entanto, para ter certeza absoluta, aguarde um salto do preço fora do nível.

Análise técnica de preços de ações do Facebook
Análise técnica de preços de ações do Facebook

Se 200.00 USD for dividido, o próximo suporte será de 190.00 USD.

Resumo

No geral, considero as ações do Facebook uma oportunidade para especular com um período de investimento de várias semanas a vários meses. Como a empresa não paga dividendos, o único lucro é gerado pelo crescimento do preço das ações.

As elevações em que as ações estão sendo negociadas agora foram formadas em 2018. Twitter (NYSE: TWTR) também não paga dividendos, e os estoques dessa rede social estão sendo negociados sob os máximos de 2018.

Comparando os estoques do Facebook com, digamos, os estoques de Apple (NASDAQ: AAPL), que paga dividendos, as ações da Apple estão negociando 132 USD a mais do que as altas de 2018. Isso significa que as ações da Apple devem ser mantidas mesmo quando não estão crescendo. Com as ações do Facebook, as coisas são diferentes.

Quando a empresa estava se desenvolvendo, seus estoques estavam constantemente aumentando de preço. Até agora, havia um intervalo entre 140 e 220 USD por ação, no qual as ações estavam sendo negociadas nos últimos dois anos.

Portanto, existem apenas essas táticas: compre o mais próximo possível da borda inferior do intervalo e obtenha lucro na borda superior do intervalo.

No entanto, se você estiver pronto para arriscar, conte com as lojas do Facebook. Eles podem se tornar o motor do crescimento da receita da empresa, gerando uma tendência de alta de longo prazo no preço das ações.




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