Ações nos EUA: companhias aéreas puxando o download da Boeing

Ações nos EUA: companhias aéreas puxando o download da Boeing

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Na segunda quinzena de julho, as companhias aéreas começaram a apresentar os resultados de sua atividade financeira no segundo trimestre de 2020. Acontece que nenhuma das maiores transportadoras aéreas dos EUA conseguiu obter lucro líquido.

As pandemias reduziram visivelmente o número de voos de passageiros, e agora as companhias aéreas têm a única tarefa de sobreviver até que o fluxo de passageiros seja restaurado.

Tudo isso implicou um corte nas despesas, enviando centenas de aviões para armazenamento temporário, diminuindo ao mínimo o custo de manutenção de aviões - e cancelando pedidos de novas pranchas. Encontre mais detalhes sobre a situação nas companhias aéreas no meu artigo anterior.

As transportadoras aéreas estavam tão desesperadas que até pediram ajuda ao governo. Obviamente, o problema dessas empresas envolve aqueles que as sustentam. Hoje eu quero dizer Empresa Boeing (NYSE: BA).

A reação dos investidores ao relatório trimestral da Boeing

A Boeing Company é um dos maiores fornecedores de aviação, espaço e equipamento militar. Em 29 de julho, a Boeing apresentou um relatório financeiro sobre o segundo trimestre de 2020. Segundo ela, as perdas da empresa totalizaram US $ 2.3 bilhões. As principais perdas são decorrentes de parcerias com companhias aéreas comerciais. Os pedidos e lucros da indústria de defesa permaneceram no nível anterior, e é isso que mantém a empresa em atividade.

No dia da publicação do relatório, os investidores começaram a vender o estoques, o que reduziu o preço das ações em 6%. Nos dias seguintes, as vendas continuaram.

A Boeing Company (NYSE: BA) estoca análise técnica
A Boeing Company (NYSE: BA) estoca análise técnica

Agora vamos falar com mais detalhes sobre o que está acontecendo na Boeing, se ela tem chance de aumentar seus lucros.

Problemas em torno do Boeing 737 MAX 8

Para a Boeing, a atual crise começou no pior momento possível.

Em 20 de outubro de 2018, um Boeing 737 MAX 8 caiu. Seis meses depois, uma aeronave do mesmo tipo caiu novamente. Como resultado, o Boeings 737 MAX 8 foi proibido em todo o mundo, exceto nos EUA, até que as razões dos acidentes fossem esclarecidas.

Mais tarde, descobriu-se que a FAA estendeu as autoridades dos engenheiros da Boeing para o tempo de teste do Boeing 737 MAX 8, ou seja, permitiu que a empresa certificasse seu produto por conta própria, o que fez os especialistas duvidarem dos resultados dos testes. No final, o regulador americano foi o último a proibir esse tipo de avião no espaço aéreo do país até a Boeing receber todos os certificados.

Como resultado, a Boeing teve que compensar as companhias aéreas pela configuração do 737 MAX 8 e pagar multas por exceder os prazos de fornecimento desses aviões.

Despesas com o 737 MAX 8 atingindo 19 bilhões de dólares

Em suma, o incidente com o 737 MAX 8 custou à empresa US $ 19 bilhões e envolveu a interrupção da produção do modelo, a demissão de gerentes, uma investigação criminal e julgamentos que ainda estão em andamento.

O 737 MAX 8 está atualmente na fase final de testes e a empresa está pronta para fornecer a seus clientes os aviões fabricados anteriormente. Possui cerca de 400 747 MAX 8 na loja.

Cancelando pedidos, uma diminuição nas vendas

No entanto, outro problema surgiu. Tendo problemas financeiros, as companhias aéreas começaram a cancelar os pedidos feitos anteriormente ou sugerindo que a Boeing deveria financiar sua compra.

Segundo o relatório, no segundo trimestre de 2020, as vendas caíram 25%, para 11.8 bilhões de dólares. A redução foi mais proeminente nos departamentos que atendem às linhas aéreas comerciais.

Nos últimos 3 meses, a empresa vendeu apenas 20 aviões para aviação civil, enquanto no mesmo período de 2019 vendeu 90. No segundo trimestre, as empresas cancelaram 186 pedidos.

Redução de despesas

Para diminuir a carga financeira da empresa, a administração decidiu parar de pagar dividendos e recomprar as ações. A produção da lendária série 747 foi interrompida, a produção da série 787 foi reduzida para 6 aviões por mês, a linha de montagem da série 787 para o norte de Seattle será fechada.

A Boeing rejeitou a ajuda financeira do governo porque não podia concordar com a condição de não demitir funcionários até 30 de setembro. Como resultado, a empresa já está demitindo trabalhadores e planejando demitir mais 19,000, o que representa mais de 10% do número total de funcionários da empresa.

A Boeing está tentando reduzir suas despesas o mais efetivamente possível porque, segundo o diretor-geral da empresa Davy Calhoun, a restauração do setor pode durar até 2024. Os resultados do segundo trimestre nos dizem em que estado o A empresa está agora e o que está fazendo para melhorar as coisas.

Os investidores esperavam o problema, portanto ele já está incluído no preço das ações. Antes da crise, o preço de uma ação da Boeing era superior a 380 dólares, depois caiu para 100 dólares, o que significa que as ações ficaram quase 75% mais baratas. Agora, as ações restauraram parte do declínio e estão sendo negociadas a 158 dólares cada.

A situação atual da empresa está sendo avaliada e suas etapas adicionais estão sendo decididas. No entanto, todo evento negativo tem algo para combatê-lo.

Perspectivas da Boeing

De fato, a empresa agora tem menos pedidos, mas na situação atual, isso não é tão ruim assim. A corporação tem mais de 4500 pedidos reais, suficientes para as plantas continuarem por anos.

A atividade ramificada ajuda a empresa a diversificar sua receita. Por exemplo, a receita do setor de defesa permaneceu inalterada, enquanto o fornecimento de equipamentos de aviação até aumentou. Nos últimos dois meses, a empresa forneceu 44 equipamentos de aviação às autoridades de defesa, enquanto no ano passado forneceu apenas 36 peças. Este ramo suaviza a crise na aviação civil.

O fluxo de passageiros em vôos estrangeiros permanece fraco, mas em vôos internos está sendo restaurado. A empresa planeja começar a produzir aviões de corpo estreito usados ​​principalmente para vôos internos.

Enquanto os vôos internos permanecerem meio vazios, as companhias aéreas terão que usar modelos de aviões mais modernos e econômicos, entre os quais o 737 MAX é o mais ideal. Dos 2500 aviões com mais de 20 anos, cerca de 1000 foram descartados este ano, o que confirma novamente a disposição das empresas de mudar para aviões mais modernos.

Obviamente, nem todos esses 2500 aviões precisam ser substituídos, mas, de qualquer forma, a demanda por novos aviões aumentará porque eles tornarão os voos não cheios de passageiros mais lucrativos.

O que torna a situação melhor para a Boeing?

A única coisa que pode melhorar a situação é a vacinação, mas mesmo quando começa, o fluxo de passageiros não será restaurado de imediato, porque a renda de uma parte da população diminuiu devido a disparos em massa e a influência das pandemias nos negócios.

Assim, as ações estão agora tentando encontrar algum equilíbrio entre demanda e oferta, para que os problemas atuais da corporação correspondam ao preço das ações de mercado.

Enquanto a vacina ainda não tiver sido inventada e a segunda onda do vírus for esperada no outono, os investidores terão medo de comprar ações da Boeing, porque outros eventos são imprevisíveis. Muito provavelmente, as ações podem estar em declínio no futuro próximo.

Análise técnica das ações da Boeing

As ações da Boeing estão sendo negociadas sob a Média Móvel de 200 dias, o que indica uma tendência de baixa e uma alta probabilidade de queda adicional. O nível de suporte mais próximo é de 150 USD por ação. Se for quebrado, o preço pode cair para 120 USD.

No entanto, enquanto os investidores esperarem más notícias até o final do segundo trimestre, o preço poderá parar em 150 USD. O preço pode até tentar subir para 170 USD.

A Boeing Company (NYSE: BA) estoca análise técnica
A Boeing Company (NYSE: BA) estoca análise técnica

Fechando pensamentos

Os investidores estão sempre olhando para o futuro e seguem de perto as previsões da administração. E a administração da Boeing deixou claro que não vê perspectivas de esclarecimento no futuro próximo. É por isso que as ações continuaram em declínio após o relatório.

Os lucros da Boeing caíram devido a parcerias com companhias aéreas, portanto, temos que ficar de olho na melhoria da situação financeira das transportadoras aéreas.

A corporação também decidiu ajudar os investidores a criar novas companhias aéreas que podem aumentar a demanda por aviões. Eles até publicaram um guia passo a passo sobre a criação de companhias aéreas do zero. O programa é chamado StartupBoeing, e a empresa consulta e ajuda futuros proprietários de empresas.

Obviamente, o plano de negócios pressupõe o uso de aviões da Boeing. No entanto, mesmo este projeto não pode aumentar abruptamente a demanda por aviões; portanto, é muito cedo para comprar ações da Boeing, o preço pode se tornar ainda mais atraente.

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